Ръководство за търговия с Биткойн

Написано от Emmanuel Ifeanyi

Emmanuel Ifeanyi

Емануил Ифеани Екуомаду е писател на финансово съдържание, специализиран в търговията с Форекс, Акции и Криптовалути. Той е човекът зад повечето прегледи на брокери, които ще намерите на BestBrokers.com.

, | Преведено от Naylyan Nazifova

Naylyan Nazifova

Найлян Назифова е признат експерт в областта на онлайн търговията. Тя има много публикации и анализи, обхващащи търговия с форекс, инвестиране в акции и лични финанси.

, | Обновено: ноември 13, 2024

Дните, когато популярните медии, инвеститорите и финансовите регулатори приемаха Биткойн като шега, са отминали. С пазарна капитализация от 1,176 трилиона долара през август 2024 година (само акциите на броени компании се оценяват на един трилион долара), Биткойн не може повече да се игнорира. Неговата волатилна природа, характеризирана от двуцифрени процентни промени в цените за ден, която някога беше проблем, се е превърнала в голяма атракция за инвеститорите и медиите. Многобройните истории за обикновени хора, които внезапно са се превърнали в милионери или милиардери благодарение на Биткойн, допълнително допринасят за фанфарите.

Тъй като е първата криптовалута на пазара, Биткойн е по-стабилен в сравнение с по-нови криптовалути като Доджкойн и Шиба Ину. И все пак той е достатъчно волатилен, за да привлече вниманието на дневните и суинг търговците, които търсят бързи печалби.

Можете да намерите тонове информация за Биткойн и крипто пазара онлайн. Но все пак се нуждаете от подробен наръчник, който се фокусира върху най-важните аспекти на търговията с Биткойн. И ние ви предлагаме точно това. В този наръчник ще научите какво е Биткойн и какви са различните методи за търговия с него.

Какво е Биткойн?

Биткойн е криптовалута, или дигитална валута, която е криптографски защитена чрез децентрализирана, равноправна (peer-to-peer) блокчейн мрежа. Това е първата криптовалута, която се появява на пазара. Може да се изпраща от един потребител на друг без посредници и не се контролира от никоя централна банка.

Биткойн се съхранява в дигитални портфейли. Портфейлът се състои от публичен адрес, който собственикът може да използва за получаване на биткойни, и частен ключ, който действа като парола за достъп до портфейла. Хората могат да изпращат биткойни един на друг чрез публичните си адреси, а всяка трансакция се удостоверява в блокчейн мрежата от така наречените миньори. Когато валидират трансакции в блокчейна, миньорите получават нови биткойни като награда.

Биткойн се търгува като ценни книжа и може да се обменя за фиатни валути или други дигитални активи на борсите за криптовалути. Тъй като е децентрализирана дигитална валута, стойността на Биткойн спрямо фиатните валути като щатския долар и японската йена зависи от търсенето и предлагането, а не от политиката на централните банки.

Друг интересен факт е, че някои онлайн търговци вече приемат Биткойн като платежен метод за стоките и услугите си. Въпреки това, поради високата волатилност на криптовалутите, повечето правителства по света все още отказват да ги признаят за законно разплащателно средство. Биткойн също е обект на критика поради употребата му при незаконни трансакции и високата му консумация на електроенергия.

Кратка история на Биткойн

На 31 октомври 2008 година, в интернет се появява бялата книга на Биткойн, написана от „Сатоши Накамото“ — псевдоним, използван от човека или групата разработчици зад създаването на Биткойн. През януари 2009 година, изходният код на биткойн е публикуван, като това позволява на потребителите да изпълняват възли, да копаят и свободно да изпращат биткойни.

Софтуерният разработчик Хал Фини, който през 2004 година създава първата система за доказателство за работа (PoW) за многократна употреба, е първия човек в света, получил биткойни. Той изтегля софтуера на Биткойн в деня на пускането му и получава 10 биткойна от Сатоши Накамото на 12 януари 2009 година. Въпреки това, първата известна употреба на Биткойн с търговска цел се случва през 2010 година, когато програмистът Ласло Ханиеч плаща 10 000 ₿ за две пици на Papa John’s.

В началото на 2011 година, Биткойн се търгува за 0,30 $ за монета, но по-късно стойността му се покачва на 5,27 $ за монета. До юни същата година, биткойн вече се търгува за около 31,50 $, но спада до 4,77 $ през следващите месеци.

Фондацията на Биткойн е създадена през 2012 година с цел подобряване на Биткойн и възприемането му. Биткойн е преминал през периоди на изключителна волатилност след пускането си. Някои съвпадат с репресии и критики от страна на правителства, докато други са предизвикани от коментари на влиятелни личности в социалните медии.

През 2017 година, броят на използваните крипто портфейли вече надвишава 5,8 милиона, като голяма част от тях са Биткойн портфейли. Друго ключово събитие през същата година е въвеждането на SegWit (Segregated Witness) през август, софтуерно обновление, чиято цел е да поддържа и подобрява мащабируемостта на Lightning Network. Не всички са доволни от това обновление, особено привържениците на големите блокове. Това води до създаването на твърдия форк на софтуера, от който се раждат Bitcoin Cash и Bitcoin Gold.

Биткойн се покачва до исторически максимум от 19 783,06 $ през декември 2017 година, но след забраната за използването му в Китай, цената му значително намалява през 2018 и 2019 година.

Годината 2020 е успешна за Биткойн, тъй като карантините по време на COVID-19 карат много институционални инвеститори да насочат вниманието си към криптовалутите. MicroStrategy закупува биткойни на стойност около 250 милиона щатски долара като резервен актив и защита срещу инфлация, докато Massachusetts Mutual Life обявява, че ще инвестира около 100 милиона долара в криптовалутата. Block, Inc. (Square, Inc. по това време) също инвестира 1% от общите си активи (50 милиона долара) в Биткойн, а PayPal го добавя към услугите си в САЩ.

Всичко това води до масов растеж на Биткойн в края на 2020 година. До края на ноември същата година, цените на Биткойн счупват предишния си рекорд от декември 2017 година. През януари 2021 година, цената на криптовалутата преминава 37 000 $ след публикация на Илон Мъск в платформата Туитър. Когато Tesla обявяват на 8 февруари 2021 година, че са закупили биткойни на стойност 1,5 милиарда щатски долара и планират да започнат да приемат криптовалутата като платежен метод при продажбата на автомобилите си, цената на Биткойн достига нов исторически максимум от над 64 000 $. Въпреки това, на 12 май 2021 година, Tesla преразглежда това решение поради опасения, че копаенето на биткойни допринася за въглеродните емисии и промените в климата. Това предизвиква дълбоко понижение в цените на криптовалутата.

През юни 2021 година, правителството на Ел Салвадор гласува да приеме Биткойн като законно платежно средство, като законът влиза в сила на 7 септември. Друго ключово събитие през юни същата година е одобряването на софтуерното обновяване на мрежата Taproot, което е инсталирано през ноември.

През октомври 2021 година, Комисията по ценните книжа и борсите на САЩ (SEC) одобрява първия борсово търгуван фонд на Биткойн, ProShares Bitcoin Strategy, който се базира на фючърсни договори със сетълмент в кеш. Той нараства с 5% през първият си търговски ден 19 октомври 2021 година. През май 2022 година, конкурентният блокчейн Terra и дигиталната му монета LUNA претърпяват внезапен срив, като предизвикват паника на пазара. В резултат на това, цените на Биткойн спадат драстично с 60% от пика си през ноември 2021 година и намаляват до 26 000 $.

Биткойн все пак е устойчив и успява да се възстанови през следващите години. Първата криптовалута в света наскоро отпразнува още едно важно събитие, след като SEC одобри първите борсово търгувани фондове на Биткойн за спот пазара в началото на януари 2024 година. Два месеца по-късно през март 2024 година, Биткойн постига най-високата си цена към момента, като надминава 73 000 $.

Приложения на Биткойн

Биткойн е виртуална валута, която не се контролира от централните власти, и това го прави изключително полезен, както скоро ще разберете.

Има различни приложения на Биткойн, като най-популярните са тези:

Средство за обмен – хората използват Биткойн за закупуване на стоки и услуги от онлайн търговци, които го приемат като платежен метод. Броят им нараства с всеки изминал ден. Всъщност, повечето потребители гледат на Биткойн като на валута, която може да се използва за плащане на всякакви продукти, включително физически и виртуални произведения на изкуството. Въпреки че използването на Биткойн като средство за обмен набира популярност сред хората, Ел Салвадор е единствената държава, която го е приела като законно платежно средство.

Търгуем инструмент – за повечето хора, включително финансови регулатори като SEC в САЩ, Биткойн е търгуем инструмент, подобно на ценните книжа. Това означава, че хората могат да го купуват и продават със спекулативна цел. Както при всички ценни книжа, цената на Биткойн се покачва и спада, което дава възможност за спекулация. Както може да се очаква, има нарастващ интерес към търговията с Биткойн сред различните търговци на ценни книжа и инвеститорите.

Съхранение на богатство – много инвеститори гледат на Биткойн като на средство за съхранение на богатство и достойна алтернатива на златото. Поради тази причина, те го използват като защита срещу инфлацията. Някои хора го използват, за да скрият активите си от съпрузите или правителството си. Биткойн също така улеснява прехвърлянето на активи в чужди държави.

Размер на пазара на Биткойн

Според CoinGecko, пазарът на криптовалутите в момента се оценява на 2,21 трилиона щатски долара, като Биткойн допринася за почти половината от тази впечатляваща сума. Размерът на пазара се е увеличил с внушителните 101,5% спрямо предходната година, тъй като интересът на инвеститорите към криптовалутите продължава да нараства. Освен това, в момента има и по-висок интерес към токените, незаменимите токени (NFT), децентрализираните финанси (DeFi) и игрите.

Цените на Биткойн достигат исторически максимум в средата на март 2024 година, когато надхвърлят 73 000 $. В момента се търгува на около 59 365 $ и има 19,74 милиона биткойна в циркулация. Пазарната капитализация на криптовалутата е около 1,176 трилиона щатски долара към средата на август 2024 година, като тази сума надвишава пазарната стойност на много американски технологични гиганти като Meta (по-рано известна Facebook) и Tesla.

Данни за историческата пазарна капитализация на Биткойн. Източник: YCharts.com

Данни от Статиста сочат, че пазарният дял на Биткойн е около 49,27% в момента.

Как да участвате в пазара на Биткойн

Има два основни начина да се включите в пазара на Биткойн:

• Като инвестирате в Биткойн
• Като търгувате с Биткойн или дериватите му

Какво представлява инвестирането в Биткойн?

Инвестирането в Биткойн, известно също като HODLing (Hold On for Dear Life), представлява купуването на Биткойн и задържането му за дълго време с цел да се възползват инвеститорите от потенциалното увеличение на цената в дългосрочен план. Това е различно от търговията с Биткойн, където целта е да се печели от краткосрочни ценови движения.

Както е и при другите активи, инвестирането в Биткойн изисква търпение и способност да се игнорират краткосрочните ценови движения. Един инвеститор купува с надеждата, че цената ще се увеличи с времето, но естествено, тя може да спада известно време, преди да се повиши. Волатилността на Биткойн е огромна, така че не е необичайно цената да отбележи спад с 50% или повече. Това вече се случи през май 2022 година, когато Биткойн загуби над 60% от стойността си в сравнение с ноември 2021 година.

Тъй като цената на Биткойн е склонна да се покачва с времето, въпреки многото кризисни моменти, инвеститорите се стремят да натрупат печалби, като купуват и задържат активите си за дълго време, без да се обръщат внимание на краткосрочните ценови промени. Те вярват, че финансовите институции постепенно ще приемат Биткойн и той ще се превърне в легално платежно средство.

Опитните Биткойн инвеститори използват много техники за намаляване на волатилността. Някои практикуват така нареченото доларово усредняване на разходите (DCA), при което инвестират определена сума всяка седмица или месец, независимо дали цената се покачва или спада. Така цената при влизането им на пазара става средната стойност на различните цени, на които са купували. Друг подход е да се купува само по време на спадове в цената. Прилагащите този подход увеличават инвестициите си всеки път, когато цената на Биткойн намалее с определен процент, да кажем, 30% или 50%. Много хора са направили добри пари с помощта на тази техника.

За съжаление, някои наивни хора гледат на инвестирането в Биткойн като средство за бързо забогатяване. Но освен ако човек не е изключително голям късметлия, реализирането на печалби от Биткойн инвестиции е дългосрочен процес. Това е същото като инвестирането в акции или други видове активи. Нищо не е гарантирано, поради което е препоръчително да се инвестират само пари, които не са предназначени за лична издръжка или плащане на сметки.

Предимства и недостатъци на инвестирането в Биткойн

Има много предимства от участието в пазара на Биткойн. При добро планиране и достатъчна предпазливост, инвестирането може да бъде изключително доходоносно. В сравнение с краткосрочната търговия, HODLing предлага следните предимства:

Какво представлява търговията с Биткойн?

Докато инвестирането може да бъде подходящо за някои хора, то не подхожда на тези, които търсят бързи печалби и обичат адреналина и тръпката, свързани с краткосрочните ценови движения. Такива хора могат да усетят пулса на пазара само като търгуват.

Търговията включва честото купуване и продаване на Биткойн с цел печалба от краткосрочните ценови движения. Обикновено, търговията е дейност с бързо темпо, но е още по-бърза и вълнуваща поради високата волатилност на Биткойн. Цената може да се променя със двуцифрени проценти в един-единствен ден, а пазарът никога не спи. Търговията с Биткойн е възможна денонощно 7 дни в седмицата и се извършва на борси за криптовалути. Така че, краткосрочните търговци като скалперите и дневните търговци, никога нямат време за почивка.

Целта на всеки търговец е да купи Биткойн, когато цената е ниска и да го продаде, когато стойността му се вдигне. Когато един търговец купува Биткойн на по-ниска цена, това означава, че плаща малка сума във фиатна валута (долари, евро или паунди) за дадено количество Биткойн. Когато продава на по-висока цена, следователно ще получи по-голяма сума във фиатната валута. Да предположим, че търговец купува 10 биткойна на стойност от 52 000 $ за всеки, така че плаща общо 520 000 $ за сделката. По-късно през деня или на следващия ден, цената се покачва на 55 000 $ за монета. Ако търговецът продаде всичките си биткойни на тази по-висока цена, той ще получи 550 000 $, като по този начин ще реализира нетна печалба от 30 000 $ (550 000 $ – 520 000 $ = 30 000 $).

Както при другите видове търгуеми ценни книжа, ценовите движения на Биткойн могат да бъдат неустойчиви (явлението „произволен ход“) и трудни за предвиждане. Много хора вярват, че Биткойн е по-лесен за търгуване от други ценни книжа, но все пак е трудно да се правят точни прогнози за правилното време за отваряне и затваряне на позиции. Инвестирането (HODLing) изглежда по-добро, тъй като е почти невъзможно да се срещне търговец, който да е постигнал по-добри резултати от инвеститорите през 12-годишното съществуване на Биткойн.

Въпреки неустойчивия характер на цените, едно нещо е ясно: Биткойн е много чувствителен към новините и настроенията в социалните медии. За да уцели пазара, търговецът трябва да следи новините, пазарните събития и тенденциите в социалните медии.

Повечето борси за криптовалути позволяват на клиентите си да участват в спот търговия с Биткойн, както и да търгуват с деривати като опциите и фючърсните договори върху Биткойн. Хората, които търгуват на спот пазара, не могат да използват ливъридж, но тези, които търгуват деривати, могат. Търговията с ливъридж позволява откриването на по-големи позиции в Биткойн с по-малка първоначална инвестиция. Поради волатилността на Биткойн, търговците, които използват ливъридж, са изложени на по-големи рискове от инвеститорите.

Търговия или инвестиране в Биткойн: коя е по-добрата опция?

Съпоставянето на търговията и инвестирането е горещо обсъждана тема и това важи, когато говорим за Биткойн. Някои предпочитат инвестирането, а други търговията. Това зависи от личността на човека и какво точно иска той. Всяка от двете опции си има предимства и недостатъци.

Ето някои от разликите между търговията и инвестирането.

Типове пазари за Биткойн

Независимо дали сте търговец или инвеститор, трябва да определите на какъв тип пазар да търгувате Биткойн. Съществуват различни видове пазари за Биткойн, като спот пазарът е най-популярен, следван от пазара за фючърсни договори (който включва безсрочни и тримесечни фючърси), а на последно място се класира пазарът за опции.

Спот пазар за Биткойн

В прости думи, на спот пазара за биткойн се търгува на момента, тоест сделките се извършват между участниците на пазара в реално време. Когато търгувате на спот пазар, получавате незабавна доставка в портфейла си на криптовалутата, която сте закупили. Спот пазарът ви предлага текущата пазарна стойност на Биткойн, за която плащате без ливъридж или страйк цена.

Графика на спот пазара на Биткойн. Източник: Binance

Спот пазарът на Биткойн е много ликвиден, така че борсата изпълнява вашите поръчки веднага и сделката се урежда моментално. Това е най-основната форма на Биткойн търговия, която включва директна покупка на монети на текущите пазарни цени. Борсите за криптовалути действат като посредници между участниците в пазара, като съчетават поръчките им за покупка и продажба. Покупката на криптовалути като Биткойн с фиатни валути също е опция.

Купувате Биткойн на неговата текуща цена с надеждата да реализирате печалба, ако стойността му се повиши. Ако цената му се предвижи нагоре, прибирате разликата, но ако падне, губите съответната стойност. В традиционната спот търговия без ливъридж, никога не реализирате загуба, освен ако не продадете активите си на по-ниска цена. Няма пълна ликвидация на активите ви, освен ако Биткойн не загуби цялата си стойност и не стане напълно безполезен.

За да илюстрираме това, нека използваме следния пример. Да предположим, че поставяте поръчка с лимит за покупка на 5 биткойна на стойност 50 000 $ за монета. Ако пазарът падне до тази цена, вашата поръчка ще бъде изпълнена и ще получите и притежавате 5 биткойна в спот портфейла си.

Стойността на вашия актив се увеличава или намалява пропорционално на цената на Биткойн. Ако последната се увеличи с 20% до 60 000 $, стойността на монетите ви също се увеличава с 20%. От друга страна, ако цената на Биткойн падне с 10% до 45 000 $, стойността на биткойните ви също ще намалее с 10%, но няма да понесете загуба от 10%, освен ако не продадете всичките си монети на момента. Ако задържите биткойните си, цената може да се обърне и да възстановите всичките си загуби и да реализирате печалби. Няма да получите маржин кол или ликвидация — вашите дялове могат да бъдат ликвидирани само, ако Биткойн отбележи 100% спад (или акаунтът ви не бъде хакнат).

Спот търговията с Биткойн обикновено включва използване на вашите собствени активи, въпреки че маржин търговията с ливъридж също е възможна в някои случаи. Въпреки това, трябва да ви предупредим, че съотношенията на ливъридж за спот пазара обикновено са по-ниски и може да има по-високи комисиони.

Забележете, че както търговците, така и инвеститорите участват в спот пазара. Търговците често отварят и затварят много позиции, за да правят бързи печалби, а инвеститорите просто натрупват позиции от време на време. Търговията може да бъде печеливша, но честотата на трансакциите води до по-високи търговски разходи.

Основни характеристики на спот пазара

1. Сделките се извършват на текущата цена, известна също като спот курс или спот цена.
2. Активите се доставят незабавно и не се отлагат за бъдеща дата.
3. Средствата се превеждат незабавно.
4. Спот търговците обикновено използват собствените си активи и не заемат допълнителни средства с помощта на ливъридж, въпреки че спот търговията с маржин понякога е опция.

Стратегии за търговия на спот пазара

Има различни стратегии за търговия на спот пазара, но нито една не е Светият Граал. Крипто пазарите са несигурни и движенията на цените там са нестабилни през повечето време.

Все пак, ето двата най-често срещани подхода при търгуването с Биткойн на спот пазара.

Купуване при спадове

В този случай, купувате даден актив когато цената му направи дълбока корекция и спадне драстично. Този метод ви позволява да се присъедините към пазара на справедлива цена, вместо да купувате при вече нарастващ пазар. Когато знаете какво правите, купуването при спадове в цените може да се окаже печеливша стратегия.

Дневна графика на Биткойн. Източник: Binance

И търговците, и инвеститорите използват този метод. Търговците често използват много индикатори, тъй като това им помага да определят къде и кога корекцията на цената ще се обърне и да получат по-добра цена при отварянето на позициите си.

Как се купува при спадове?

Начинаещите търговци често допускат грешката да купуват всеки път, когато има спад в цената. Въпреки че няма определено правило кога да се купува при спадове, ето няколко полезни съвета.

Първо, определете дали става въпрос само за временен застой на пазара или за обръщане на тенденцията. Понякога пазарът следва модел — нормалната корекция рядко пада под предходната, докато обръщането на тенденцията често е свързано с по-ниско дъно и по-нисък връх.

Можете да използвате индикатори, за да подобрите пазарния си анализ и да избегнете купуването в низходящ пазар. Индикатори като индекса на относителната сила (RSI) могат да се използват за откриване на крайни условия (нива на свръхпродаване и свръхкупуване) на пазара.

Дневна графика на Биткойн. Източник: Binance

Дневна графика на Биткойн. Източник: Binance

Горе виждате дневни графики на Биткойн с индикатора за индекс на относителната сила (RSI). Елипсите върху цените и индикаторите показват кога цената на Биткойн е паднала и показанията на индикатора са били екстремни. Някои търговци купуват при спадове, когато RSI е под 30 (тоест имаме свръхпродаден пазар). Тъй като индикаторите обаче се основават на минали данни, трябва да ги използвате внимателно.

Графиката по-долу показва стохастиката. Забележете, че спадовете се обръщат, след като стохастиката навлезе в препродадена зона. Настоящият спад може да се обърне, когато стохастиката отново се върне в препродадена зона.

TradingView: Дневна графика, показваща стохастика

Второ, може да използвате тенденционни линии или пълзящи средни стойности, за да придобиете представа за тенденцията на пазара преди да използвате индикатори за инерция или осцилатори за проследяване на спадовете. Вижте графиката по-долу.

За многократно изтегляне (пулбек), можете да използвате линии на контра тренда, за да прецените кога цената най-накрая се е обърнала и възходящата тенденция се е възобновила. В този случай цената ще пробие линията на контра тренда, както е показано на графиката по-долу (с черната стрелка).

Дневна графика на Биткойн. Източник: TradingView

Трето, наблюдавайте за началото на нова тенденция. След продължителен спад е добре да използвате пресичане на пълзящи средни, за да определите кога се е появила нова възходяща тенденция. В този случай търсите „златен кръст“, който се появява щом пълзяща средна с по-кратък период пресича отгоре пълзяща средна с по-дълъг период. На графиката долу пълзящата средна за 20 периода (черната линия) е преминала над пълзящата средна за 50 периода (синята линия). Забележете, че и двата пъти, когато това се е случило (черни стрелки), възходящата тенденция е възобновена.

Стратегията „Selling the pump“

Досега обсъждахме купуването при спадове, но какво става след това? Ако сте краткосрочен търговец, трябва да приберете печалба (selling the pump както го наричат в търговските среди). Точно както при купуването при спадове в цените, тук също има параметри или условия, които един търговец може да използва, за да прибере печалба на идеалната спот цена. С помощта на индикатори един търговец може да открие потенциален застой или обръщане на посоката на пазара и да затвори позицията си.

Какви индикатори можете да използвате?

Съществуват множество индикатори, които търговците използват за идентифициране на възможни пазарни върхове, но те обаче не са перфектни. Най-популярните индикатори за тази цел включват пълзящите средни, индекса на относителната сила (RSI) и лентите на Болинджър. Други стратегии, които могат да се използват, са моделите тип „свещници“, графичните модели, пазарната структура и линиите на тенденцията.

Отбележете, че използването на един индикатор само по себе си може да не е достатъчно. Комбинирането на два или три индикатора често е по-добър вариант. Уверете се, че използвате индикатори, които се допълват взаимно.

Можете да използвате пълзящи средни и индикатор за индекс на относителната сила. Графиката по-долу показва пазарните върхове и потенциалните точки за прибиране на печалба.

Дневна графика на биткойн. Източник: TradingView

Горната графика показва смъртен кръст на пълзящите средни, където краткосрочната пълзяща средна (20) пресича под дългосрочната пълзяща средна (50), сигнализирайки възможно обръщане на цената и потенциален пазарен връх. Под ценовата графика е показан стохастичния индекс на относителната сила (RSI), който сигнализира за свръхкупен пазар (над 80). При тези сигнали може да е разумно да продадете активите си и да прибете печалба, ако сте краткосрочен търговец.

Друга стратегия, която можете да използвате за определяне на потенциален пазарен връх, е появата на модели тип „свещник“, като например мечия поглъщащ модел. Този модел включва голям мечи свещник, който поглъща бичия свещник от предходния търговски ден. Вижте графиката по-долу.

Дневна графика на Биткойн. Източник: TradingView

Забележете, че смъртния кръст на пълзящите средни все още не се е образувал при появата на мечия поглъщащ модел. Въпреки това, комбинацията от мечи поглъщащ модел (черната стрелка) и сигнала за свръхкупуване (елипсата) от стохастичния индикатор за индекса на относителната сила (RSI) е достатъчна, за да се предположи потенциален пазарен връх и да се прибере печалба.

Лентите на Болинджър могат да бъдат много полезни за определяне на потенциален пазарен връх. Те се състоят от две ленти (горна и долна, всяка на 2 стандартни отклонения от средната стойност) и средна линия, която е пълзящата средна за 20 периода, обозначаваща средната стойност. Двете ленти се разширяват и стесняват в зависимост от пазарната волатилност. Цената е вероятно да се обърне, когато докосва многократно горната лента. Вижте графиката по-долу.

Дневна графика на Биткойн. Източник: Binance

Както виждате, индикаторите могат да бъдат много полезни при търгуването на спот пазара за Биткойн. А сега, нека разгледаме предимствата и недостатъците на търговията на спот пазара. Вижте таблицата по-долу.

Ако искате да увеличите своя потенциал за печалба и можете да се справите с големи рискове, може се включите в е търговията с Биткойн фючърси, които ще разгледаме в следващата секция.

Пазарът на фючърсни договори върху Биткойн

Фючърсният пазар позволява на търговците да спекулират с бъдещата цена на активите без да притежават основния актив. Биткойн фючърсите са договори, които дават на търговците възможност да търгуват Биткойн без да го притежават. Договорите проследяват бъдещата цена на Биткойн. За да бъде валиден фючърсният договор, е необходимо да участват две или повече страни — една от дългата страна на пазара (купувач) и друга от късата страна на пазара (продавач).

Например, Джим подава поръчка за покупката (дълга позиция) на 5 договора за Биткойн на цена от 50 000 $ за договор. От другата страна на пазара, Тед подава поръчка за продажба (къса позиция) на 5 договора за Биткойн на цена от 50 000 $ за договор. Пазарът автоматично ще съчетае тези две поръчки и ще се извърши сделка. Ако цената на Биткойн се покачи до 52 000 $ за договор, Джим ще реализира печалба от 10 000 $ ([52 000 $ – 50 000 $] x 5 договора). От друга страна, Тед ще загуби 10 000 $, защото цената на Биткойн не се движи, както той е предполагал.

Хубавото на фючърсния пазар е, че търговецът не трябва да притежава пълната номинална стойност на договора, за да започне да търгува. Той трябва да притежава само част от нея (началния маржин), а борсата ще му даде останалата част назаем. Тогава търговецът използва така наречения ливъридж, с който може да отвори много по-голяма позиция, отколкото позволява наличният му търговски капитал. Борсата му заема пари, за да допълни капитала си и да отвори по-голяма позиция. Това очевидно е различно от спот търговията, където търговецът трябва да вложи пълната номинална стойност на основния актив или да закупи количество според наличния си капитал. Ливъриджът е нож с две остриета; от една страна, може значително да увеличи вашите печалби, ако пазарните условия са във ваша полза, но може да увеличи и загубите ви, ако пазарът се движи срещу позициите ви.

Различни ливъридж съотношения са налични на борсите за криптовалути. Всяко ливъридж съотношение върви с определено изискване за начален маржин (сумата, която трябва да имате в сметката си, за да използвате въпросния ливъридж), което обикновено е обратно пропорционално на ливъриджа. Например, ще видите съотношения като 1:5, 1:10, 1:20, 1:100 и така нататък. Таблицата по-долу показва какво означават тези числа по отношение на изискването за начален маржин.

Видове фючърсни договори

На най-голямата борса за криптовалути в света Binance има два типа фючърсни договори върху Биткойн – безсрочни и тримесечни.

Безсрочни фючърси

Това са фючърсни договори, които нямат дата на падеж. Търговците с отворени позиции плащат дневна такса за финансиране, за да продължат фючърсните си договори до следващия търговски ден. Тези договори следят физическия спот пазар отблизо, но има малка разлика в цените между двата пазара.

Графика на безсрочни фючърси върху Биткойн. Източник: Binance

Тримесечни фючърси

Това са фючърсни договори, които изтичат след 3 месеца. На Binance има договори за март, юни, септември и декември. Всеки от тях има падеж от три месеца, който изтича през последния петък на падежния месец. На падежната дата всяка отворена позиция на търговците автоматично затваря и приключва, независимо дали е на печалба или на загуба.

Графика на тримесечни фючърси 1231 върху Биткойн. Източник: Binance

Основни характеристики на фючърсните договори върху Биткойн

Пазарът на фючърсни договори ви позволява да търгувате в две посоки, дълга или къса. При отварянето на дълга позиция (за покупка), очаквате цената на актива да се повиши, докато с късата позиция, очаквате активът да понижи стойността си.

Анализът е същият като при спот търговията. Някои търговци използват индикатори за генериране на сигнали, докато други се фокусират основно върху движението на цените. Ключовото тук е, че търговците на фючърси използват ливъридж, за да увеличат размера на позицията си и потенциалните си печалби, а това води до един много значителен проблем – борсата може да ликвидира всяка губеща позиция, за да защити средствата, които е дала назаем на търговеца.

С други думи, докато вашата сделка на спот пазара не е застрашена от ликвидация, защото реално притежавате физическия актив (Биткойн), позициите ви на фючърсния пазар може да бъдат закрити, ако загубите ви стигнат определена сума.

Таблицата по-долу подчертава разликата между спот и фючърсните пазари за Биткойн.

Опции за Биткойн

Друг начин да се включите в пазара на Биткойн е като търгувате опции. Опцията за Биткойн е вид дериват, който дава на търговеца право, без да го задължава, да купи или продаде Биткойн на определена цена в предварително уговорено време. Този тип договор се различава от фючърсния, тъй като търговците не са задължени да уредят опциите.

Има два основни вида опции, кол и пут.

Кол опцията е договор, който дава на купувача право, но не го задължава, да купи Биткойн на определена цена, наречена страйк цена. Търговецът купува кол опция, когато смята, че цената на актива ще се увеличи.

Пут опцията, от друга страна, е договор, който дава на купувача право, без да го задължава, да продаде Биткойн на определена страйк цена. Търговците купуват пут опции, когато вярват, че цената ще спадне.

На борси като Binance, опциите за Биткойн се уреждат в пари при изтичането им, но търговците имат право да изискват уреждането на договорите си преди изтичане.

Единственото изискване към търгуващите с опции е да покрият премиите си (депозита, необходим за покупка на договора). За разлика от фючърсите, където ви е необходим достатъчен маржин за поддържате на позицията, опцията се прекратява при изтичане или щом търговецът реши да упражни правото си преди изтичане. Само премията на договора може да бъде загубена.

Изтичането на договора варира от борса до борса, но обикновено може да бъде от 1 минута до 24 часа. Не забравяйте, че стойността на опциите може да намалее или да се стопи напълно с течение на времето — колкото повече приближава датата на изтичане, толкова повече спада стойността на опцията.

Опции за търговски обем

Опциите за търговски обем ви дават експозиция към актива, но се взема под внимание промяната в търговския обем, а не цената. Тук се опитвате да предугадите дали обемът ще се увеличи или намалее през определен период (изтичане). Регистрирате печалба, когато обемът се увеличи след като сте купили или продали опцията, но губите премията си, ако обемът спадне преди изтичане.

Биткойн опции

Има два основни вида анализ на Биткойн пазара: фундаментален и технически анализ. Фундаменталният анализ е по-подходящ за дългосрочни инвестиции, а техническият се използва главно от краткосрочни търговци. Съществува и сезонен анализ, въпреки че рядко се говори за него.

Фундаментален анализ

Фундаменталният анализ разглежда външните фактори, които влияят на стойността на актива. Криптовалутите, включително Биткойн, са много чувствителни към външни фактори поради волатилността си. Натискът от страна на финансовите регулатори в региони като САЩ, Китай и Европейския съюз винаги има огромен ефект върху цената на криптовалутите.

Данни за пазара и информация за външните фактори, които влияят на криптовалутите, са налични в платформи като Reddit, X (известен преди като Туитър), Telegram или Slack.

Ето някои от факторите, които трябва да се вземат предвид при извършване на фундаментален анализ:

1. Правителствени регулации. Ако активът не отговаря на изискванията на регулаторите в дадена юрисдикция, това има отрицателно въздействие върху растежа му. Благоприятната позиция от страна на правителството е желателна — например, законодателите в Ел Салвадор решиха да приемат Биткойн за законно платежно средство.
2. Употреба. Стойността на монетата се увеличава, когато има повече потребители в реалния живот. Увеличената употреба води до растеж на стойността на актива.
3. Медийно отразяване. Обещаващите крипто проекти обикновено привличат много последователи в социалните медии, където се водят дълги дискусии относно всички текущи проекти и развитието им.

Сезонен анализ

Този вид анализ разглежда как се представя Биткойн през различните сезони на годината. За тази цел, анализаторите разглеждат средната промяна в цените на криптовалутата през всеки месец от годината. Графиката долу разглежда средната процентна промяна в цената на Биткойн за всеки месец в продължение на тригодишен период, от 2015 до 2018 година.

Данните не стигат, за да се направи надеждно заключение от тях. Но от графиката може да се види, че Биткойн обикновено се представя най-добре през последното тримесечие на годината и най-слабо през първото.

Технически анализ

Техническият анализ използва индикатори, графични инструменти и ценови движения за предсказване на бъдещата стойност на актива. Използват се исторически данни за цени и търгвоски обем, за да се предвиди как ще се движи пазарът в бъдеще. Техническите анализатори (chartists) вярват, че всичко, което може да повлияе на движението на цените, вече е отразено в ценовата графика и данните за обема.

Някои често използвани индикатори за технически анализ са индексът на относителната сила (RSI), стохастичния индикатор, пълзящите средни стойности и индикатора MACD за инерция на пазара и търговски обем. Показали сме много от тях в раздела за спот търговия, но ще обясним някои от тях в следващия раздел.

Как да четем графиките на цените на Биткойн

Четете графиката на цената на Биткойн по същия начин, по който четете всяка друга ценова графика. Както при другите активи, ценовото движение може да бъде представено в различни графики, но най-често срещаните са линейната, бар графиката и японските свещи.

Линейната графика е непрекъсната линейна графика, която показва една ценова точка, на най-често срещаната цена при затваряне. И бар графиката, и японската свещ показват четири ценови точки – цена при отваряне, висока и ниска цена и цена при затваряне.

Бар графика

Японска свещ

Разчитане на ценовото движение

Терминът „ценово движение“ (price action) показва историческите цени и промените им на ценовата графика. То е основата на техническия анализ и истинските технически анализатори разчитат единствено на него при тълкуване на пазарите. Ключът към разбирането на ценовото движение е да разбирате ценовите вълни и да ги използвате за идентифициране на ценови тенденции и търговски диапазони.

Ценовите вълни са два типа: импулсни и корекционни (наричани също отклонения). Импулсните вълни са по-големи и се движат в посока на тенденцията, докато корекционните са по-малки и се движат в противоположната посока. Така че при възходяща тенденция ще видите по-високи върхови точки и по-високи низходящи точки (дъна). Разгледайте графиката по-долу и обърнете внимание на по-големите възходящи вълни (импулсни вълни, отбелязани със сини стрелки) и по-малките низходящи вълни (отклонения, отбелязани с черни стрелки).

При низходяща тенденция ще видите по-ниски върхове и дъна. Вижте графиката по-долу и обърнете внимание на по-големите низходящи вълни (импулсни вълни, обозначени със сините стрелки) и по-малките възходящи вълни (отклонения, отбелязани с черни стрелки).

При ценово движение в диапазон, вълните са с почти еднакъв размер, така че цената се движи настрани, както в графиката по-долу.

Източник: TradingView

Полезни индикатори

Някои индикатори, които можете да използвате за подобряване на търговията си са RSI, стохастичен (stochastic) индикатор, индикатор MACD и пълзящите средни.

Индекс на относителната сила (RSI)

Източник: TradingView

RSI е осцилатор, който показва крайни пазарни условия. Показания от 70 или повече показват свръхкупен пазар, а тези от 30 и надолу говорят за свръхпродаден пазар.

Търговците често откриват дълги позиции, когато индикаторът показва свръхкупуване, и къси позиции, когато показанията на индикатора отговарят на свръхпродадено състояние. Въпреки това, те обикновено го комбинират с други индикатори и четат ценовото движение.

Стохастичен осцилатор

Източник: TradingView

Точно като RSI, стохастичният осцилатор измерва екстремните условия на пазара. Показания над 80 означават свръхкупен (мечи) пазар, а тези под 20 индикират свръхпродаден (бичи) пазар.

Пълзяща средна стойност

Пълзящата средна е индикатор на пазарните тенденции, който непрекъснато изчислява средната стойност на цената в n период, докато тя прогресира. Съществуват различни видове индикатори за пълзящи средни, но простата пълзяща средна (SMA) и експоненциалната пълзяща средна (EMA) са най-често използваните.

Източник: TradingView

Горната и долната графика показват 50-дневна пълзяща средна стойност. Когато цената се задържа над пълзящата средна през по-голямата част от времето, най-вероятно е в възходяща тенденция, както е на горната графика. Когато е предимно под пълзящата средна, е най-вероятно в низходящ тренд, както в графиката по-долу.

Източник: TradingView

Различни стилове на търговия с Биткойн

Обикновено има четири стила на търговия: скалпиране, дневна търговия, суинг търговия и позиционна/тренд търговия.

Скалпиране – скалпирането е стратегия, която включва извършването на множество сделки за кратък период от време. Всяка сделка може да трае от няколко секунди до няколко минути. Повечето скалпери използват търговски роботи, за да постигнат светкавична скорост при изпълнение на поръчките и да отворят огромния брой позиции, който скалпирането включва. За пояснение, търговските роботи са компютърни алгоритми, които непрекъснато наблюдават пазара за подходящи условия и изпълняват и управляват позициите без пряка човешка намеса.

Не е препоръчително за начинаещите да използват този метод.

Дневна търговия – този подход цели да улови най-добрите ценови движения през деня. Една сделка може да трае от няколко минути до няколко часа, но ключовото тук е, че трябва да бъде затворена същия ден.

Дневната търговия изисква много седене пред екрана и може да бъде изключително стресираща. Тя често не е подходяща за търговци, които ходят на работа от 9 до 17 часа.

Суинг търговия – суинг търговията е метод, който цели да улови индивидуалните ценови движения в рамките на търговския ден. Суинг търговците обикновено търгуват в рамките на диапазон, като купуват при ценови дъна и продават при ценови върхове. Те следват посоката на пазара, докато достигнат точката му на обръщане и излязат от него.

Суинг търговията изисква по-малко време пред екрана и може да се практикува на непълен работен ден, докато ходите на работа от 9 до 17 часа или управлявате собствен бизнес.

Тренд търговия – известна още като позиционна търговия, тренд търговията е дългосрочен подход. Този тип търговци често купуват в началото на основната тенденция и излизат от позициите си, когато тя се обърне. Методът изисква по-малко време пред екрана. Много хора го считат за форма на инвестиране.

Други неща, които трябва да знаете

Ето някои други неща, които трябва да знаете за търговията с Биткойн.

Видове поръчки за търговия

Това са най-често срещаните видове поръчки, които можете да използвате при търговия с криптовалути.

Пазарна поръчка – пазарната поръчка е нареждане за извършване за покупка или продажба на актив на текущата му пазарна цена. Тя е най-полезна, когато търгувате на стабилен пазар. Не се препоръчва да я използвате при волатилни търговски инструменти като Биткойн, тъй като цената при изпълнение на поръчката може да бъде много по-лоша от тази в момента на задаване на поръчката.

Поръчка с лимит – поръчката с лимит е поръчка за покупка или продажба на определена цена. Тя остава в книгата за пазарни поръчки, докато цените не достигнат до определеното ниво и не я задействат. Поръчката с лимит е най-полезна, когато искате да купите нещо на по-ниска цена или да продадете на по-висока от текущата пазарна цена.

Поръчка за покупка с лимит се поставя под текущата пазарна цена, докато такава за продажба с лимит се слага над текущата пазарна цена. Например, ако Биткойн се търгува на 60 000 $ и търговецът вярва, че ще има корекция до 55 000 $, може да постави поръчка с лимит за покупка на цена от 55 100 $. Ако цената в крайна сметка се върне на това ниво, поръчката му ще бъде изпълнена.

Проблемът при поръчките с лимит е, че пазарът може да не се върне до посоченото от вас ценово ниво преди да се обърне, което може да ви накара да пропуснете търговски възможности.

Размер на позицията или договора

Размерът на позицията или договора е количеството на актива, който търговецът е готов да търгува. Това не е безразборен избор на някакво количество и натискане на бутона за покупка или продажба. Изборът на правилния за вашия капитал размер на позиция изисква умение и добро управление на риска и парите ви.

Размерът на позицията в Биткойн се изчислява по следния начин:

Размера на позицията = Размера на акаунта * процента на риска при трансакцията * стоп лос размера

Където:
Размерът на акаунта е баланса по сметката ви.
Процентът на риска при трансакция е сумата, която сте готови да рискувате при трансакцията.
Стоп лос представлява максималните загуби, които сте склонни да понесете.

Да кажем, че имате 10 000 $ в сметката си и искате да рискувате не повече от 2% от баланса си. Това означава, че сте готови да загубите не повече от 200 $ при една трансакция.

След анализ решавате да поставите стоп лос от 5%. Като използваме горната формула, можем да изчислим размера на вашата позиция по следния начин:

Размер на позицията = 10 000 $ * 0,02 / 0,05
Размер на позицията = 4000 $

Това означава, че трябва да търгувате 4000 $, за да рискувате само 200 $ (или 2% от целия си баланс) със стоп лос от 5%. Правилната стратегия за определяне размера на позицията ще ви помогне да спасите сметката си при поредица от загуби.

Търговия с ливъридж

Търговията с ливъридж означава отваряне на по-голяма позиция с по-малка първоначална инвестиция. Ливъриджът ви помага да получите по-голяма експозиция към даден базов актив без да се налага да покривате цялата му номинална стойност.

Това е отличен начин за увеличаване на печалбата. Въпреки това, ливъриджът трябва да се използва внимателно, тъй като и малките колебания в цените могат значително да увеличат загубите ви.

Често срещани термини в търговията с Биткойн

Как да започнете да търгувате с Биткойн

За да имате шанс за успех при търговията с Биткойн, трябва да направите следните неща.

Разработете си търговски план и стратегия. Добрият план е първата стъпка към успешната търговия с Bitcoin. Трябва да решите каква стратегия ще използвате, колко често ще търгувате и какъв ще бъде подходът ви при управление на риска.

Отворете сметка в правилната борса. Много борси предлагат конкурентни такси, но преди да се регистрирате в някоя от тях, проверете изискванията им и разгледайте някои онлайн ревюта. По този начин можете да изберете надеждна борса, която отговаря на нуждите ви.

Започнете с дребни суми. Може да сте чели и гледали много обучителни материали, но това не означава, че първите ви няколко сделки ще бъдат успешни. За да намалите риска си, започнете с малки суми и постепенно ги увеличавайте. В света на търговията, опитът прави майстора. По-добре е да се упражнявате с демо акаунт или да започнете с малък депозит, докато усвоите изкуството.

Избягвайте тези често срещани грешки при Биткойн търговците

1. Търгуване от алчност или страх.
2. Търгуване без план или стратегия.
3. Търгуване за отмъщение.
4. Рискуване на повече пари, отколкото можете да си позволите да загубите.

Заключение

Търговията с Биткойн може да е забавна, ако знаете какво правите. Високата волатилност на Биткойн предоставя отлични възможности за печалба, но може също да бъде опасна, ако сте от грешната страна на пазара. Ключът към успеха в търговията с Биткойн е да разберете себе си и търговския си стил, след което да разработите план, който добре ви подхожда. Може да откриете, че HODLing стратегията може да е най-добрият подход за вас.

Написано от E. Ifeanyi | Преведено от Naylyan Nazifova