Най-добрите брокери за CFD търговия

Написано от Emmanuel Ifeanyi

Emmanuel Ifeanyi

Емануил Ифеани Екуомаду е писател на финансово съдържание, специализиран в търговията с Форекс, Акции и Криптовалути. Той е човекът зад повечето прегледи на брокери, които ще намерите на BestBrokers.com.

, | Преведено от Naylyan Nazifova

Naylyan Nazifova

Найлян Назифова е признат експерт в областта на онлайн търговията. Тя има много публикации и анализи, обхващащи търговия с форекс, инвестиране в акции и лични финанси.

, | Обновено: декември 11, 2024

Правилният избор на брокер с който да търгувате CFD или т.нар. договори за разлика (ДЗР) може да направи маржин търговията безпроблемен процес. Стотици онлайн брокери предлагат търговия използвайки този вид договори, така че избирането може да се превърне в кошмар. BestBrokers.com е тук, за да улесни този процес и да го направи възможно най-гладък. По-долу можете да намерите 7-те най-високооценени брокера, които избрахме на базата на няколко фактора, включително потребителски рейтинг в платформата Trustpilot, регулации, търговски такси, набор от ДЗР върху различни класове активи, ливъридж съотношения, депозит методи и скорост на теглене.

1Fusion Markets

Рейтинг: 4,9 ⭐

74-89% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари

Най-високо оценен

2FP Markets

Рейтинг: 4,7 ⭐

73,85% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари

3Pepperstone

Рейтинг: 4,6 ⭐

75,5% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари

4AvaTrade

Рейтинг: 4,4 ⭐

76% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари

5eToro

Рейтинг: 4,2 ⭐

51% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари

6Oanda

Рейтинг: 4,1 ⭐

72% от ритейл ДЗР сметките губят пари

7XM Group

Рейтинг: 2,9 ⭐

72,82% от сметките на ритейл инвеститорите губят пари

Ние сме екип от опитни рецензенти и търговци с дългогодишен опит в търговията с деривати. Това ни позволява да разпознаем неблагонадеждните брокери от километри. За да ви спести главоболията, които може да си навлечете при търгуването с подобни компании, нашият екип състави списък на най-надеждните брокери за търговия с договори за разлика в индустрията. Препоръчваме само уважавани брокери на сайта си, като всяка от компаниите на тази страница работи с лиценз от реномиран финансов регулатор.

BestBrokers.com внимателно разгледа всяка от долупосочените платформи за ДЗР търговия, за да се увери, че отговаря на най-високите стандарти за сигурност, предлага справедливи и прозрачни цени и покрива изискванията за защита на инвеститорите на най-строгите финансови регулатори в света. Постигаме това като използваме прецизна методология и обръщаме внимание на най-малките детайли.

Най-добрите брокери за търговия с ДЗР

1. ТЪРГУВАЙ СЕГА ПРОЧЕТИ РЕВЮ

   

   4,7/5
   1. FP Markets

   Минимален депозит

   50 $/£ за стандартни сметки и MT4/MT5 сметки със сурови спредове

   Максимален ливъридж

   1:30 за ритейл клиенти от ЕС, 1:500 за професионални търговци и клиенти извън ЕС

   Спредовете започват от

   1,0 пип за стандартни сметки; 0,0 пипа за про сметки (минималните спредове също варират в зависимост от актива, с който търгувате)

   Други деривати

   ДЗР върху фючърси

   Ограничения за държави

   Нова Зеландия, Япония, Съединените щати, Белгия, Ирак, Иран, Северна Корея, Сирия

   Регулатори

   CySEC и ESMA (ЕИП), ASIC (Австралия), FCA (Обединено кралство), BaFin (Германия), UKNF (Полша), CONSOB (Италия), CNMV (Испания)
   ДЗР са сложни инструменти и могат бързо да доведат до финансови загуби поради ливъридж. 70,70% от сметките на дребните инвеститори губят пари при търговия с ДЗР с този доставчик. Трябва да обмислите дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да поемете високия риск от загуби на вашите пари.

   FP Markets предоставя регулирани онлайн търговски услуги от 2005 година насам под надзора на водещи финансови регулатори като CySEC, ASIC, BaFin и FCA. Компанията се е посветила на това да предлага отлични услуги, което и е спечелило над 40 награди, включително за най-добро изпълнение на поръчки и най-доволни клиенти.

   Известният глобален брокер специализира в предлагането на ДЗР, като позволява на клиентите да спекулират с хиляди финансови инструменти. Те включват над 60 фиатни валути, 10 000 акции, основни глобални индекси, метали, енергийни продукти, земеделски суровини, облигации и  криптовалути.

   Търговците на дребно от ЕС или Австралия могат да използват максимален ливъридж от 1:30 за по-слабо волатилните инструменти като основните валутни двойки. Тези, които отговарят на критериите за професионални акаунти, могат да увеличат стойността на позициите си с ливъридж до 1:500 за злато, сребро, основни и второстепенни валутни двойки, 1:200 за индекси, 1:100 за повечето енергийни източници и платина, 1:20 за акции и 1:2 за криптовалути.

   FP Markets осигурява изключително бързо изпълнение на поръчките с ниска латентност и средна скорост от 40 милисекунди. Брокерската фирма предлага конкурентни спредове, които започват от нула пипа при някои от наличните типове акаунти. Търговията с FP Markets е възможна чрез редица водещи платформи, включително MT5, MT4, WebTrader и Iress Trader. Налични са ценообразуване от тип DMA и ECN, което води до по-прозрачни цени, по-дълбока ликвидност и достъп до дълбочина на пазара.

2. ТЪРГУВАЙ СЕГА ПРОЧЕТИ РЕВЮ

   

   4,9/5
   2. Fusion Markets

   Минимален депозит

   0 $

   Максимален ливъридж

   1:30 за ритейл клиенти, 1:500 за професионални акаунти

   Спредовете започват от

   0,0 пипа; среден спред от 0,02 пипа за EUR/USD

   Други деривати

   Търговия само с ДЗР

   Ограничения за държави

   Нова Зеландия, САЩ, Конго, Северна Корея, Судан, Сомалия, Сирия, Мианмар, Йемен, Палестина, Ирак, Афганистан, Иран, Япония, Онтарио, Русия, Испания, Украйна

   Регулатори

   VFSC (Вануату), ASIC (Австралия)
   Предупреждение за риск: Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), търгуващ под името Fusion Markets, е издателят на продуктите във Fusion Markets, описани в това съобщение. Търговията с Fusion Markets не е подходяща за всички инвеститори, тъй като има потенциал за печалби, както и риск от загуба, която може значително да надвиши размера на вашия първоначален депозит. Трябва внимателно да прочетете всичките Условия за финансови продукти, Изявлението за разкриване на информация за продукта (PDS) и Ръководството за финансови услуги (налични на нашия уебсайт), да обмислите собственото си финансово състояние, нужди и цели при инвестиране в тези продукти и да получите независим финансов съвет.

   Fusion Markets е водещ брокер за ДЗР търговия, чийто услуги са насочени предимно към клиенти от Австралия. Основан е през 2017 година от група ветерани на форекс пазара с над 50 години комбиниран опит. Фирмата е със седалище в Мелбърн и предлага голямо разнообразие от ДЗР върху всички класове активи. Тук можете да намерите договори с ливъридж за десетки фиатни валути, суровини, индекси и акции на 50 от най-големите компании в САЩ.

   Търговията с ДЗР е възможна чрез Zero и Classic акаунти, като нито един от тях не налага изисквания за минимален депозит. Спредовете на Zero акаунта започват от 0 пипа, като средните са 0,02 пипа при основните валутни двойки като EUR/USD. Ливъридж съотношенията зависят от волатилността на основните активи, типа акаунт и държавата. Според регулациите на ASIC, търговците на дребно могат да използват максимален ливъридж от 1:30 за основните валутни двойки.

   Професионалните клиенти и регистрираните през Вануату могат да увеличат позициите си с максимален ливъридж от 1:500 за валутни двойки и метали, при условие че акаунтите им покриват изискванията за капитал. Fusion Markets не предлага защита срещу отрицателен баланс на професионалните клиенти и клиентите, които се регистрират през лицензираната във Вануату версия на сайта. Австралийският брокер предлага различни платформи за търговия с ДЗР, включително TradingView, cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5 и браузърната WebTrader за MT4.

3. ТЪРГУВАЙ СЕГА ПРОЧЕТИ РЕВЮ

   

   4,4/5
   3. AvaTrade

   Минимален депозит

   100 $

   Максимален ливъридж

   1:30 (ритейл), 1:400 (професионален акаунт)

   Спредовете започват от

   0,0 пипа

   Други деривати

   БТФ, ванила опции, БТО, фючърси

   Ограничения за държави

   Куба, САЩ, Белгия, Иран, Нова Зеландия, Сирия

   Регулатори

   ASIC (Австралия), FCA (Обединено кралство), FRSA (Абу Даби), ISA (Израел), FSCA (Южна Африка), FSA (Япония), CySEC (ЕИП), CBI (Ирландия), FSC (Британски Вирджински острови), PFSA (Полша)
   ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на пари поради ливъридж. 71% от сметките на дребни инвеститори губят пари при търговия с ДЗР с този доставчик. Трябва да обмислите дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да поемете високия риск от загуба на вашите пари.

   AvaTrade е надежден онлайн брокер на деривати, спечелил доверието на световната търговска общност. Този високо оценен брокер притежава лицензи от първокласни финансови регулатори като FCA и ASIC. При тестване и проучване на брокера установихме, че предлага отлични услуги за търговия чрез копиране, обширни образователни материали и конкурентни спредове, които започват от нула пипа при някои инструменти.

   Търговците имат достъп до ливъридж за голямо разнообразие от продукти, като се започне с ДЗР върху различни класове активи като форекс, суровини, индекси, облигации, държавни ценни книжа, криптовалути и акции. Други ливъридж инструменти, до които клиентите могат да получат достъп, включват БТФ, БТО и фючърси. Търговията с ванилови опции също е възможна при AvaTrade.

   Максималните ливъридж съотношения за ДЗР варират в зависимост от няколко критерия като тип акаунт, регион и клас активи. Клиентите на дребно, които се регистрират през регулираните от FCA, ASIC и CySEC версии на сайта, могат да се възползват от максимален ливъридж от 1:30 за основните валутни двойки, 1:20 за второстепенни двойки, злато и водещи индекси, 1:10 за други суровини и индекси, 1:5 за акции и 1:2 за криптовалути. Тези, които покриват условията за отваряне на професионални акаунти в AvaTrade,  не трябва да се съобразяват с тези ограничения и могат да ползват ливъридж до 1:400.

4. ТЪРГУВАЙ СЕГА ПРОЧЕТИ РЕВЮ

   

   4,1/5
   4. OANDA

   Минимален депозит

   0 $ за стандартни акаунти; 20 000 $ за премиум акаунти

   Максимален Ливъридж

   1:50 за клиенти на дребно в САЩ, 1:30 за Австралия и ЕС, 1:200 за други региони; 1:100 за професионални търговци от Австралия и ЕС

   Спредовете започват от

   1,4 пипа средно за ценообразуване, базирано само на спред; 0,0 пипа за основно ценообразуване, плюс комисиона от 5 $ на страна за 100 000 търгувани единици

   Други Деривати

   Залагане на спредове

   Ограничения за държави

   Нигерия, Куба, Мианмар, Йемен, Сирия, Северна Корея, Конго, Албания, Либия, Ирак, Иран

   Регулатори

   CFTC и NFA (САЩ), IIROC (Канада), FCA (Обединено кралство), MAS (Сингапур), ASIC (Австралия), MFSA (Малта), FSC (Британски Вирджински острови), IFFA (Япония)
   ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на пари поради ливъридж. 78,3% от сметките на дребните инвеститори губят пари при търговия с ДЗР с OANDA Europe Markets Ltd. Трябва да обмислите дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да поемете високия риск от загуба на вашите пари.

   OANDA предоставя спекулативни продукти на търговци от цял свят от 2001 година насам. Утвърденият брокер има разрешение да оперира в множество региони като Австралия, Япония, Канада, САЩ и Европа. Клиентите имат достъп до широк набор от финансови инструменти и активи, включително ДЗР върху форекс, земеделски суровини, индекси, облигации и метали.

   Деривати като фючърсите и опциите не са налични в OANDA към момента, но се предлага залагане на спред. Клиентите трябва да отворят сметки за спред залагане и да пребивават в Ирландия или Обединеното кралство, за да се възползват от този продукт. OANDA е глобална компания, така че максималните лихвени проценти, които предлага на клиентите, варират в зависимост от държавата.

   Американските клиенти на дребно могат да ползват ливъридж от 1:50, докато тези от Европа и Австралия имат достъп до ливъридж съотношения до 1:30. Клиентите от други региони могат да се възползват от значително по-висок ливъридж, достигащ 1:200.

   Надеждният брокер осигурява високи нива на клиентска защита, но мерките зависят от региона. Клиентите от ЕС могат да се възползват от защита срещу отрицателен баланс. Тези, които живеят в Азиатско-тихоокеанския регион, могат да се предпазят от непредвидени пазарни движения като използват гарантиран стоп лос. OANDA не начислява комисиони, ако стоп лос не се задейства.

5. ТЪРГУВАЙ СЕГА ПРОЧЕТИ РЕВЮ

   

   4,2/5
   5. eToro

   Минимален депозит

   10 $ за Великобритания; 1 $ за САЩ; 50 $ за повечето европейски държави, 1000 $ за Френска Полинезия, Остров Ман, Остров Джърси, Кувейт, Нова Зеландия, Остров Реюнион, 10 000 $ за Израел и 200 $ за всички други поддържани държави

   Максимален Ливъридж

   1:30 при сметки за търговия на дребно, 1:400 за професионални търговци

   Спредовете започват от

   1 пип за валути, 2 пипа за суровини, 0,75 пункта за индекси, 0,09% за акции и ДЗР върху БТФ, 0,75% за криптовалути

   Други Деривати

   Фючърси върху БТФ и БТО

   Ограничения за държави

   Канада, Пакистан, Албания, Алжир, Бахамите, Китай, Крим, Куба, Кюрасао, Египет, Хонконг, Индия, Индонезия, Япония, Кения, Либерия, Ливан, Макао, Молдова, Черна гора, Мианмар, Нова Зеландия, Нигерия, Панама, Русия, Саудитска Арабия, Сърбия, ЮАР, Танзания, Турция, Украйна, Венецуела, Зимбабве и други

   Регулатори

   CySEC (ЕИП), FCA (Обединено кралство), ASIC (Австралия), FSAS (Сейшели), NDB (Нидерландия), FINCEN, FINRA и SIPC (Съединени щати)
   ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на пари поради използване на ливъридж. 68% от сметките на дребните инвеститори губят пари при търговия с ДЗР с този доставчик. Трябва да обмислите дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да поемете високия риск от загуба на вашите пари.

   Стартиран от трима предприемачи от Тел Авив, eToro дебютира през 2007 година под името RetailFX. Компанията за първи път включва договори за разлика към линията от продукти през 2013 година. В момента предлага ДЗР върху широк набор от активи, включително крипто и фиатни валути, акции, индекси, енергийни ресурси и метали.

   Търговията с ДЗР е достъпна само за клиенти от определени държави, включително Австралия, Обединеното кралство и Европейския съюз. Клиентите от САЩ нямат достъп до този деривативен продукт поради местни законодателни ограничения. Ритейл клиентите извън САЩ спазват ограничения за ливъридж от 1:30 според изискванията, наложени от  ESMA и ASIC.

   Те не важат за професионалните търговци, които имат достъп до по-висок максимален ливъридж от 1:400. Клиентите трябва да отговарят на редица изисквания, за да се квалифицират за професионални сметки, включително да имат портфолио на стойност над 500 000 $. Освен деривати, eToro е също така известна с мрежата си за социална търговия, която се ползва от милиони търговци от над 140 страни.

   Услугата е достъпна чрез платформата OpenBook на eToro, която позволява на потребителите да копират сделките на опитни инвеститори. ОpenBook е съвместима с всички устройства и работи безпроблемно. Клиентите, които ползват мобилни устройства, могат да изтеглят безплатни приложения от Apple Store и Google Play.

6. ТЪРГУВАЙ СЕГА ПРОЧЕТИ РЕВЮ

   

   4,6/5
   6. Pepperstone

   Минимален депозит

   0 $

   Максимален ливъридж

   1:30 (за търговия на дребно в Австралия, Европа и Великобритания); 1:500 (за професионалисти); 1:400 (за Кения)

   Спредовете започват от

   1,0 пип минимален спред за стандартна сметка, 0,0 пипа минимален спред за Razor сметка

   Други деривати

   Залагане на спред, ДЗР върху форекс, суровини, валутни индекси, крипто, акции, БТФ

   Ограничения за държави

   Канада, Япония, Нова Зеландия (само за ритейл клиенти), Южна Корея, островните територии на САЩ, САЩ, Йемен и други

   Регулатори

   CySEC (Кипър), ASIC (Австралия), DFSA (Дубай), BaFin (Германия), FCA (Великобритания), CMA (Кения)
   ДЗР са сложни инструменти и са свързани с висок риск от бърза загуба на пари поради ливъридж. 75,5% от сметките на дребните инвеститори губят пари, когато търгуват с ДЗР с този доставчик. Трябва да обмислите дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на вашите пари.

   Когато търсите най-добрия онлайн брокер за ДЗР търговия, трябва да се насочите към добре регулирани компании с конкурентни цени. Един отличен вариант е да отворите сметка в Pepperstone, където можете да търгувате с над 1200 ДЗР върху различни финансови пазари. Pepperstone е не само добре утвърдена фирма, но има и оторизация от ключови финансови регулатори като FCA, CySEC, ASIC и други.

   Спредовете са много конкурентни, като започват от 1 пип за клиентите със стандартни акаунти. Тези, които отворят Razor сметки също могат да търгуват с множество инструменти, но спредовете тук започват от 0 пипа. За да направи търговията достъпна и гладка за всеки тип търговец, Pepperstone поддържа няколко платформи, включително MT4, MT5 и cTrader.

   Максималният ливъридж, от който могат да се възползват ритейл търговците, варира в зависимост от държавата им, като максималното съотношение за Европа и Австралия е 1:30 при сметките за търговия на дребно. Pepperstone дава на търговците опцията да кандидатстват за професионални търговски акаунти и да увеличат максималното съотношение на ливъридж до 1:500.

7. ТЪРГУВАЙ СЕГА ПРОЧЕТИ РЕВЮ

   

   2,9/5
   7. XM

   Минимален депозит

   5 $

   Максимален Ливъридж

   1:30 (CySEC, ASIC); 1:1000 (FSCA, IFSC)

   Спредовете започват от

   0,6 пипа на Ultra Low Micro и Ultra Low Standard сметки и 0,0 пипа на XM Zero сметки

   Други Деривати

   ДЗР върху форекс, акции

   Ограничения За Държави

   Испания, Португалия и Белгия (за европейската версия на сайта)

   Регулатори

   CySEC (Кипър), IFSC (Белиз), ASIC (Австралия), FSCA (Южна Африка)
   Предупреждение за Риск: ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на пари поради ливъридж. 72,82% от сметките на дребни инвеститори губят пари при търговия с ДЗР с този доставчик. Трябва да обмислите дали разбирате как работят ДЗР и дали можете да си позволите да поемете високия риск от загуба на вашите пари.

   XM е без съмнение една от най-добрите опции за търговия с ДЗР, с 1300 инструмента достъпни през платформата MT5, поддържана от брокера. Като клиент на XM, имате избор от голямо разнообразие на типове сметки, като търговците от някои страни дори имат опцията да търгуват със сметка в центове. Желаещите да търгуват с по-ниски суми могат също да отворят Ultra Low Micro сметка, където размерът на договора е само 1000 единици, а минималният обем на сделките започва от 0,1 лота (100 единици).

   Ако търсите най-ниските разходи при търговия на ДЗР, разгледайте XM Zero сметката на брокера. Въпреки че ще ви бъде начислена малка комисиона, ще можете да търгувате с множество инструменти с изключително тесни спредове, които започват от 0 пипа в някои случаи.

   За да си осигури глобален обхват, XM е получил лицензи от редица реномирани регулатори, като CySEC, ASIC и FSCA са само част от органите за финансов надзор, които следят операциите на брокера. Жителите на някои държави могат да се възползват от защита срещу отрицателен баланс. Това е допълнителен инструмент за сигурност при ритейл търговците, който гарантира, че не могат да загубят повече от наличния баланс в търговските си сметки. В зависимост от местния им регулатор, търговците имат достъп до различни съотношения на максимален ливъридж,  като лимитите варират между 1:30 и 1:1000.

Подробно сравнение на топ 7 брокера за CFD търговия

Как подхождаме при избора на препоръчани брокери за ДЗР търговия

BestBrokers.com прилага холистичен подход към оценяването и класирането на брокери за ДЗР търговия. Обръщаме внимание на различни критерии, които ни помагат адекватно да оценим както недостатъците, така и ползите на всяка от прегледаните търговски платформи. Нашият екип разчита на практически опит, като отделя време лично да тества услугите на всеки брокер преди да го препоръча.

Системата ни за класиране включва разнородни аспекти от дейността на всеки брокер, като например разходите при търговия, лицензите, изпълнението на поръчки, разнообразието от договори на разлика, платежния процес и инструментите за защита на инвеститорите. Поставяме индивидуална оценка за всеки критерий, като използваме петзвездна рейтинг система. Крайното класиране се базира на общите оценки на брокерите и точно отразява качеството на услугите им. Ето накратко аспектите, които представляват интерес за нас.

1. Лиценз и регулация

   Адекватните регулации и лиценз са от първостепенна важност за сигурността на инвестициите и затова оценяваме тази област много внимателно. Екипът ни проверява кой регулира дадения брокер за търговия с ДЗР и присъжда най-високите оценки на фирмите с лиценз от най-добрите финансови регулатори като ASIC, FCA, BaFin, CySEC и FINMA.

2. Видове сметки и минимален баланс

   BestBrokers.com разглежда дали търговските платформи имат минимални изисквания за откриването на сметка и ако да, какви са минималните суми. Проверяваме диапазона от налични типове сметки, за да се уверим, че брокерът покрива нуждите както на търговците на дребно, така и професионалистите. Екипът събира информация и за самия процес на отваряне на сметка, като приоритизира лесната и бърза верификация на клиентите.

3. Такси по сметки и търговски разходи

   Нашите рецензенти събират данни за разходите, свързани с търгуването на деривати при всеки брокер, включително спредовете, таксите за овърнайт финансиране, неактивност, гарантиран стоп лос и други. Евентуалните разходи при депозит и теглене също ни интересуват. Брокерите, които предлагат безплатни депозити и тегления, получават най-високите оценки в тази област.

4. Избор на трейдинг платформи

   Типът платформа, който използва един брокер за търговия с ДЗР, може значително да повлияе на цялостното изживяване на търговците. Оценяваме набора от поддържани платформи и тестваме всяка една, за да преценим колко е функционална и удобна за боравене. Екипът се фокусира върху цялостното изживяване на потребителите, опциите за персонализация, инструментите за графики, времевите рамки, техническите индикатори и други.

5. Мобилни приложения и съвместимост

   Брокерите, които се представят добре в тази област, позволяват на клиентите си да търгуват деривати в движение от почти всеки смартфон и таблет. Ние теглим и инсталираме приложението на всяка компания, като го тестваме през различни мобилни устройства. Това ни позволява да оценим съвместимостта и производителността на приложенията и да видим дали функционалността им съвпада с тази на десктоп версиите.

6. Класове активи

   Членовете на екипа ни разглеждат класовете активи, налични за маржин търговия. Брокерите, които предлагат повече видове продукти, получават по-високи оценки от тези, които примерно ви позволяват да използвате ливъридж само при търговия с форекс двойки. Клиентите трябва да имат достъп до ливъридж за всички видове активи, включително суровини, акции, облигации и дори криптовалути.

7. Скорост при изпълнение на поръчки

   Рецензентите изследват скоростта при изпълнение на поръчките на всяка търговска платформа, тъй като това може значително да повлияе на дългосрочната резултати на търговците. Те също така проверяват как брокерът маршрутизира поръчките за изпълнение. Фирмите, които ви предоставят директен достъп до междубанковия пазар чрез ECN (Електронна комуникационна мрежа) акаунти, вместо да отварят позиции срещу клиентите си, обикновено се отличават с по-голяма прозрачност на цените, по-малко рекотировки и по-добри спредове.

8. Качество на поддръжката за клиенти

   Оценяваме редица фактори, включително средното време за отговор, методите за комуникация, работното време и поддържаните езици. Бързото, професионално и адекватно обслужване на клиенти печели на брокерите най-високите оценки за тази категория.

9. Образователни ресурси и инструменти за пазарно проучване

   Брокерите, които предоставят изчерпателно и висококачествено образователно съдържание, създадено от опитни анализатори, постигат най-високи оценки в тази област. Рецензентите на BestBrokers търсят информация за пазарните настроения, безплатни уебинари, видео уроци за търговия с ДЗР, електронни книги, търговски речници и онлайн курсове.

10. Сигурност и защита на инвеститорите

    Тъй като загубите при ползването на ливъридж могат да надвишат баланса ви, разглеждаме и какви форми на защита на инвеститорите предлагат брокерите за търговия с ДЗР на търговците на дребно. Те често включват ограничения на ливъриджа, автоматично затваряне на маржин позиции, защита от отрицателен баланс и стандартизирани предупреждения за рисковете при търговия с ДЗР.

Предимства на брокерите за ДЗР търговия

Въпреки рисковете, свързани с търговията на деривати, договорите за разлики (ДЗР) предлагат множество предимства на търговците, които притежават необходимите знания, умения и опит да вземат правилни решения. При отсъствието на тези качества, ви препоръчваме да се упражнявате през демо сметка или внимателно да прочетете ръководството на BestBrokers.com за търговия с ДЗР.

1. Маржин и ливъридж

   Договорите за разлика позволяват маржин търговия с ливъридж, при което отваряте големи позиции с по-малко капитал. Трябва само да покриете маржин изискванията с вашите депозити и можете да заемете останалата част от сумата от брокера си, за да увеличите размера на вашата позиция и потенциалните си печалби.

2. Липса на ДДС

   Не е необходимо да плащате ДДС при търговия с този дериват, тъй като ДЗР са просто договори между вас и брокера ви, при които се съгласявате да размените разликата между текущите и бъдещите цени на даден актив. Не е нужно да притежавате основните активи, но може да се наложи да плащате данъци върху доходите си от търговията с ДЗР.

3. Липса на падежна дата

   За разлика от фючърсните договори, ДЗР нямат дата на падеж. Търговците могат да държат позициите си с ливъридж отворени за дълги периоди от време, стига да плащат таксите за овърнайт финансиране, които брокерите начисляват в този случай. С договорите за разлика можете да затворите позициите си, когато пожелаете, за да реализирате печалби или да ограничите загубите си.

4. Възможност за отваряне на дълги и къси позиции

   ДЗР осигуряват по-голяма гъвкавост, тъй като ви позволяват да търгувате и в двете посоки, тоест можете да отворите дълга или къса позиция. Това ви позволява да се възползвате както от покачващите се, така и от спадащите цени. Много опитни търговци използват ДЗР, за да хеджират портфолиата си за кратко време през периоди на повишена волатилност.

Асортимент от налични активи за ДЗР търговия

Търговските сайтове, препоръчани от BestBrokers.com, предлагат търговия с ДЗР върху различни класове активи, като позволяват на клиентите да заемат позиции върху стотици инструменти. Основните видове базови активи за търговия с ДЗР са валутните двойки, акциите, суровините и индексите, въпреки че някои брокери също ви позволяват да търгувате криптовалути и облигации с ливъридж.

Валутни двойки

Валутната двойка се състои от две валути, като цената на първата се котира спрямо тази на втората. Има три вида валутни двойки с ливъридж – основни (напр. EUR/USD, GBP/USD), второстепенни (напр. AUD/JPY, GBP/EUR) и екзотични двойки (напр. EUR/TRY, AUD/MXN).

Акции

Дериватите като ДЗР позволяват на търговците да увеличат експозицията си към фондовия пазар и им дават възможност да спекулират с промените в цените на акциите без да притежават дялове в дадена компания. Търговците на ДЗР не държат акции и следователно нямат право на глас или дивиденти.

Суровини

Брокерите, които заемат водещо място в списъка ни, ви дават възможност да търгувате с различни стоки чрез деривати като ДЗР. Те предлагат избор от изкопаеми и земеделски суровини като злато, сребро, суров петрол, природен газ, захар, пшеница и други. Друго предимство тук е, че ДЗР върху суровини имат по-ниски изисквания за начален капитал в сравнение с фючърсните договори, например.

Индекси

Индексите измерват как се представят цели групи от акции, като проследяват цялостното представяне на най-големите компании на различни фондови борси. Популярни примери включват FTSE 100, германския индекс Dax и S&P 500. Те позволяват на търговците да получат експозиция към цели сектори от икономиката като отворят една-единствена позиция.

Облигации

Облигациите спадат към категорията на дълговите инструменти и представляват полици, издадени от държавни институции или корпорации с цел набиране на капитал. Лихвените проценти, предлагането и търсенето влияят на стойността на облигациите. Най-голямото предимство на търгуването им с ливъридж са ниските изисквания за минимален маржин. Някои брокери в списъка ни изискват маржин до 0,5% на договор.

БФЦ

Борсово търгуваните фондове (БФЦ) представляват кошници от търгуеми активи, които се купуват и продават чрез брокери на фондовите борси. Те позволяват на търговците да получат експозиция към различни класове активи като облигации, валути, суровини и недвижими имоти. Използването на ливъридж с ДЗР ви позволява допълнително да увеличите експозицията си и потенциалните си печалби.

Криптовалути

Брокерите, които заемат водещо място в нашия списък, ви позволяват да се присъедините към вълнуващия крипто пазар с ДЗР върху популярни децентрализирани валути като Биткойн, Етериум, Рипъл и Лайткойн. Максималният ливъридж, който можете да използвате, е значително по-нисък поради по-високата волатилност, присъща на дигиталните активи.

Ограничения на ливъридж при търговията с ДЗР

Когато използвате ливъридж, вие увеличавате размера на позициите си с взет назаем капитал, който брокерите ви предоставят добросъвестно. Неблагоприятните пазарни движения могат значително да увеличат загубите ви от позиции с ливъридж. Много финансови регулатори по света налагат ограничения върху максималния ливъридж за търговците на дребно, за да ги защитят от рисковете при търговия с ДЗР.

Тези ограничения варират според държавата и не важат за професионалните търговци. Брокерите, които оперират в границите на Европейския съюз (ЕС) и Европейското икономическо пространство (ЕИП), трябва да спазват изискванията за максимален ливъридж, въведени от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ESMA) през 2018 година. Съотношенията варират в зависимост от категорията на активите и волатилността им, както следва:

• 1:30 за основни валутни двойки
• 1:20 за второстепенни и екзотични валутни двойки, злато и основни индекси като FTSE 100, SP 500, DJI 30 и NQ 100
• 1:10 за други суровини и индекси на по-малки компании
• 1:5 за акции, облигации и борсово търгувани фондове
• 1:2 за криптовалути

Колкото по-висока е волатилността на даден актив, толкова по-нисък е максималният ливъридж, до който търговците на дребно имат достъп. През март 2021 година, австралийският финансов регулатор ASIC увеличи защитата за ритейл търговците в страната, като въведе същите максималните ливъридж съотношения за австралийците като тези в ЕС.

Видове поръчки при търговията с ДЗР

Преди да изберете регулиран брокер за търговия с ДЗР, трябва да се запознаете с видовете поръчки при дериватите и кога е подходящо да ги използвате. Всеки вид поръчка си има отличителни характеристики и се използва с определена цел. В тази част накратко описваме шестте най-често срещани видове поръчки, които можете да използвате при търговията с договори за разлика.

1. Пазарните поръчки се използват широко от търговци, които искат незабавно да отворят позиция на текущата пазарна цена. Възможен е слипидж, ако скоростта на изпълнение на брокера не е на ниво.
2. Стоп поръчките извършват покупка или продажба на пазарни цени, когато активът достигне определена стойност, наречена стоп цена. Когато това се случи, стоп поръчката се превръща в пазарна поръчка и се изпълнява на следващата налична пазарна цена.
3. Лимит поръчките казват на брокера да купи или продаде даден актив на определена или по-добра цена. Поръчките за покупка се изпълняват на избраната от вас цена или на по-ниска, докато поръчките за продажба се изпълняват на зададената цена или на по-висока. Изпълнението не е гарантирано при този вид поръчка.
4. Поръчките за прибиране на печалба (от англ. take profit) са много полезни за активните търговци, тъй като им позволяват да подсигурят определена печалба при благоприятни движения на пазара. Когато поставите такава поръчка, реално инструктирате брокера си да затвори позицията на печалба веднага щом цените се покачат до желаното от вас ниво.
5. Плаващите стоп поръчки (от англ. trailing stop) са много ефективни при управлението на риска и оптимизирането на печалбите. Те споделят някои сходства с обикновените стоп поръчки, но не ограничават потенциалните ви печалби. Тези поръчки автоматично следват възходящото движение на цените. Когато пазарът се движи във ваша полза, сделката се изпълнява и плаващият стоп се премахва. Когато пазарът се движи в неблагоприятна посока, плаващият стоп работи като стоп лос поръчка и намалява риска за търговците.
6. Поръчка тип „едната отменя другата“ (от англ. one cancels the other) съчетава две условни поръчки, обикновено стоп и лимит, като инструктира брокера автоматично да отмени едната от тях след изпълнението на другата.

Най-добрите платформи за търговия с ДЗР

Когато преценявате къде да търгувате с деривати като ДЗР, трябва да търсите платформи с достатъчно образователни функции, безупречно изпълнение на поръчките и множество инструменти за адекватен пазарен анализ. Ние смятаме, че тези четири платформи напълно покриват въпросните критерии.

MetaTrader 4 (MT4) предоставя широк спектър от инструменти за персонализиране и анализ. Тя поддържа автоматизирана търговия, безплатни технически индикатори, персонализирани графики, хеджиране и еднонишков тестер на стратегии. Тя позволява на търгуващите с ДЗР да отварят дълги или къси позиции на хиляди различни пазари.

MetaTrader 5 (MT5) е подобрената версия на своята предшественичка MT4. Като такава, тя предлага по-бързо изпълнение на поръчките, по-висока ефективност и повече функции, включително нетиране, дълбочина на пазара и многонишков тестер на стратегии. Ако сте нови в търговията, препоръчваме ви да започнете с MT4, тъй като интерфейсът ѝ е по-опростен.

cTrader се отличава с функцията си за копиране на търговия, която ви позволява да следвате добре представящи се инвеститори и да копирате позициите им директно в портфолиото си. Търговците на деривати, които се занимават с договори за разлика, могат да се възползват от динамичен ливъридж, който се променя в зависимост от нивото на риск. Имайте предвид, че динамичният ливъридж не е наличен при някои брокери за търговия с ДЗР, които поддържат cTrader.

ProRealTime ви дава достъп до повече от 100 технически индикатора и широк избор от времеви рамки. Тя предлага поставяне на поръчки на базата на ценови движения, както и линии на тенденциите. Интерфейсът е ефективен и много интуитивен, което прави търгуването с ProRealTime просто и приятно.

Разходи, свързани с търговията с ДЗР

Търговията с ДЗР е относително икономичен начин да навлезете в търгуването с деривати, тъй като се асоцира с минимални комисиони, ако изобщо има такива. Все пак, добре е да се запознаете с най-разпространените такси, за да предотвратите неприятни изненади на по-късен етап. BestBrokers.com ви превежда през най-често срещаните видове такси, които можете да очаквате при онлайн търговията с ДЗР.

1. Комисиони обикновено са налице само когато отваряте позиции с ливъридж за акции. Те се изразяват в проценти и зависят от пазарната експозиция на позицията ви. Процентите се въртят около 0,10% при много от брокерите. Имайте също предвид, че отварянето и затварянето на позиция са на практика две отделни сделки, така че ще трябва да платите комисиона и в двата случая.
2. Спредовете се прилагат при търговия с ДЗР върху валутни двойки и суровини, като таксата е вградена в разликата между покупната и продажната цена в момента на отваряне на позицията. Колкото по-малък е спредът, толкова по-големи ще бъдат печалбите ви от успешни сделки.
3. Такси за овърнайт финансиране се прилагат в края на всеки търговски ден, ако оставите позициите си с ливъридж отворени през нощта. Брокерът ще ви таксува за поддържане на позициите до отварянето на пазарите през следващия търговски ден. Тези такси могат да бъдат положителни или отрицателни според посоката на сделките (купува/продава).
4. Такси за достъп до пазарни данни се начисляват, когато се абонирате за получаване на информация за цените на финансовите инструменти от брокера ви. Те се плащат всеки месец, точно както при повечето традиционни абонаменти.
5. Гарантираният стоп лос обикновено също се заплаща, но цените варират според брокера и пазара. Този вид поръчка ви позволява да защитите позициите си срещу слипидж и резки скокове в пазарните цени на даден инструмент в момент, когато той не се търгува много. Таксите не се начисляват, ако гарантираният стоп не се задейства.
6. Такси при депозит или теглене се начисляват от някои брокери, когато захранвате баланса си или теглите пари от него. За да заеме място в нашия списък, един брокер трябва да обработва плащанията на клиентите бързо и без допълнителни разходи.
7. Таксите за валутно превръщане са още нещо, на което трябва да обърнете внимание при търговията с ДЗР. Вашият брокер вероятно ще ви таксува, когато отваряте позиции с ливъридж във валути, които се различават от основната валута на сметката ви.
8. Такси за неактивност се начисляват на сметки без отчетена търговска активност за дълъг период, обикновено дванадесет месеца. Брокерът ще започне да удържа малки месечни такси от наличния ви баланс за поддръжка на сметката ви.

Защита на инвеститорите при брокери за търговия с ДЗР

Търгуването на деривати с ливъридж е свързано със значителни рискове, особено ако нямате достатъчно опит и познания. Ливъриджът действа като нож с две остриета, тъй като може да увеличи както печалбите, така и загубите ви. За да защитят търговците на дребно, които се занимават с деривати, финансовите регулатори по света изискват от брокерите да налагат следните защитни мерки.

1. Правилата за автоматичното затваряне на позиции с ливъридж целят да предпазят търговците от дългове. Ако позициите ви с ливъридж рязко спаднат поради важни новини или цялостна пазарна волатилност, брокерът автоматично ще ги затвори, за да предотврати по-нататъшни загуби. Според изискванията на ESMA, брокерите в ЕС трябва да затворят ДЗР позициите на ритейл клиентите си, когато общият им баланс падне под 50%.
2. Защитата от отрицателен баланс е мярка, която предпазва клиентите от превишаващи баланса им загуби, когато пазарите рязко се обърнат срещу позициите им. Тази мярка ви помага да управлявате риска си, докато се възползвате от сделки с по-голям обем, без да се притеснявате за натрупване на дългове.
3. Стандартизираните предупреждения за риск ви посрещат веднага щом отворите уебсайта на някой регулиран брокер за ДЗР търговия. Те целят да ви запознаят с финансовите рискове на търговията с ливъридж и да ви информират какъв процент от ритейл клиентите са загубили пари при даден брокер.
4. Въпросниците за оценяване на опита в търговията с деривати имат за цел да преценят общото ви познание за търгуването с ДЗР. Те помагат на брокерите да определят дали маржин търговията е подходяща за новите ритейл клиенти.
5. Ограниченията на ливъриджа важат при сметките за търговия на дребно, като ограничават максималния ливъридж, който клиентите могат да използват при отваряне на позициите си. Точните съотношения се различават в зависимост от волатилността на базовите активи. Органът за контрол върху финансовата дейност на Обединеното кралство (FCA) напълно забранява предлагането на деривати върху крипто активи на ритейл клиентите.

Регулатори на брокери за търговия с ДЗР

Ако се чудите как се регулират пазарите на деривати, отговорът е – зависи от държавата. Всяка страна си има финансов регулатор, който отговаря за надзора на лицензираните там брокери.

Тези органи имат редица отговорности, включително запазване целостта и почтеността на финансовите пазари, съблюдаване надеждността на лицензираните компании и защита на интересите на дребните търговци. Органите за финансов надзор, които регулират препоръчаните от нас брокери за ДЗР търговия са:

• FCA – орган за контрол върху финансовата дейност на Обединеното кралство
• ASIC – комисия за ценни книжа и инвестиции на Австралия
• CySEC – комисия за ценни книжа и борси на Кипър (лицензите са валидни в ЕС и ЕИП)
• FSCA – орган за контрол върху финансовата дейност на Южна Африка
• FINMA – орган за надзор на финансовите пазари на Швейцария
• BaFin – федералen орган за финансов надзор на Германия
• FMA – орган за финансовите пазари на Нова Зеландия
• KNF – комисия за финансов надзор на Полша
• MAS – финансов орган на Сингапур

Кои държави забраняват търговията с ДЗР?

Някои финансови регулатори не се задоволяват само с налагането на ограничения върху ливъриджа за търговците на дребно, а се опитват напълно да елиминират риска като изцяло забранят търговията с договори за разлики. Ако живеете в някоя от държавите долу, няма да можете да търгувате ДЗР при препоръчаните от нас брокери, дори ако те приемат клиенти от страната.

САЩ – Комисията по ценните книжа и борсите (SEC) и Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC) забраняват на местните търговци да откриват сметки за ДЗР търговия с локални или офшорни брокери съгласно Закона Дод/Франк. Регулаторите аргументират решението си с това, че договорите за разлики са продукти, които се търгуват извън фондовите борси. От своя страна, това ги прави по-трудни за адекватен надзор, тъй като трансакциите не преминават през регулирани борси.

Индия – предлагането и търговията с ДЗР са незаконни в Индия в момента, въпреки че местните жители, които откриват сметки с офшорни брокери, не са подложени на съдебно преследване за търгуването с подобни деривати.

Белгия – Белгия става първата европейска страна, която забранява търгуването с бинарни опции и ДЗР през август 2016 година. Пълната забрана влиза в сила след вълна от оплаквания от страна на местните търговци на дребно.

Бразилия – Южноамериканската страна се гордее с високоразвития си търговския пазар, но откриването на ДЗР с ливъридж е забранено на бразилските търговци. Иронията е в това, че забраната не обхваща бинарните опции, които са също толкова, ако не и повече рисковани.

Написано от E. Ifeanyi | Преведено от Naylyan Nazifova