Ръководство за форекс търговия

Написано от Richard Perry

Richard Perry

Ричард Пери е признат експерт в техническия анализ и пазарната стратегия, със значителен опит във валутните и капиталовите пазари. Той е създал собствена компания, наречена Perry Market Analysis, която предоставя консултантски анализ на основните пазари, включително изследвания чрез уебинари, видеа и писмени анализи.

, | Преведено от Naylyan Nazifova

Naylyan Nazifova

Найлян Назифова е признат експерт в областта на онлайн търговията. Тя има много публикации и анализи, обхващащи търговия с форекс, инвестиране в акции и лични финанси.

, | Обновено: ноември 13, 2024

Международният валутен обмен (известен също като форекс или fx) е изключително важна част от световната финансова система. Дневната пазарна стойност на сектора се равнява на няколко трилиона щатски долара и е от голяма значимост за милиони трейдъри по света.

В това ръководство за търговия с форекс ще обясним какво представлява форекс, как функционира форекс пазарът и различните аспекти на търговията с форекс. Ще ви преведем през всички термини, които трябва да знаете в подготовката си за вашите преживявания във форекс търговията.

Какво е форекс?

Нека започнем с основните понятия. Форекс е финансов пазар, на който търговците обменят една валута за друга, като заплащат определена цена за този тип сделка. От тук след и, че форекс цените са изразени като двойки, състоящи се от две валути.

Какво е форекс двойка?

Една форекс цена винаги има две страни и затова форекс цените винаги са изразени под формата на валутни двойки. Когато купувате една валута, винаги ще продавате другата, срещу която е съпоставена във форекс двойката.

EUR/USD е най-популярната търгувана форекс двойка в света. Валутният чифт има две страни: еврото срещу щатския долар. Еврото (EUR) е „основната валута“ (първата), а щатският долар (USD) в този случай е така наречената „котировъчна валута“ или „противопоставяща се валута“ (втората валута в чифта).

Двойката показва какво количество от котировъчната валута ще бъде необходимо за да се обмени за единица от основната валута. В този случай, колко щатски долара ще са необходими за да се купи 1 евро или да се продаде 1 евро.

Основни двойки, кросове и екзотични валутни двойки

Различните валутни чифтове, които се търгуват на световния форекс пазар, могат да се категоризират в няколко групи. В това ръководство, ще разгледаме валутните двойки, които се търгуват най-често на форекс пазара. Според ООН, текущия брой на валути по света е 180. Около 22 валути включват думата „долар“ в имената си, като най-популярните примери включват австралийския долар, хонконгския долар, сингапурския долар и разбира се, американския долар.

Съчетавайки различни валути ще получим някои от най-популярните форекс двойки. Взимайки предвид обема на търговия на форекс чифтовете, можем да определим три категории с валутни двойки:

Основни двойки – това са форек двойките, които включват най-често търгуваните валути, като USD, EUR, JPY, GBP, AUD, CAD, CHF и NZD се намират от едната страна на въпросните двойки. Всички основни двойки са котирани спрямо USD, съответно има 7 основни двойки (макар че някои брокери също смятат двойки с NOK и SEK за основни).

Кросове (второстепенни двойки) – това са кросове с основните валути, които не включват USD. Популярни кросове включват двойки като EUR/JPY, EUR/GBP и EUR/CHF.

Екзотични – това са форекс двойки, съставени от по-малко търгувани валути, повечето от които са съпоставени с USD. Примери са USD/TRY, USD/MXN и USD/HKD.

Както може да се види в таблицата по-долу, според Банката за международни разплащания (БМР, от англ. Bank of International Settlements), валути като китайския юан (CNY) и хонконгския долар (HKD) натрупват нарастваща популярност през последните години. В момента се радват на широко разпространена търговия и конкурират някои от основните валути по отношение на търгуемите си обеми. Интересно е също така да отбележим, че NZD/USD е единствената форекс двойка в групата на основните чифтове, която отчита спад в търговския обем през тригодишния период на изследването за 2022 г.

Благодарение на изследване, което се публикува на всеки три години от Банката за международни разплащания, съставихме таблица с дневните обеми на най-популярните валутни двойки и промените в техните търговски обеми между 2019 и 2022 г.

Източник: Тригодишно проучване на централните банки на Банката за международни разплащания 2022 г.

Форекс пазарът

Форекс секторът е най-големият пазар в света, съществено надминавайки други пазари. Според Тригодишното проучване на централните банки за форекс оборота на БМР за 2022 г., дневният международен оборот на форекс пазара е достигнал 7,5 трилиона щатски долара. Това представлява увеличение от 14% спрямо 6,6 трилиона щатски долара само три години по-рано (според данните от предишното тригодишно проучване през 2019 г.).

За да добиете представа за мащаба на форекс пазара, можем да го сравним с размера на световния фондов пазар. Докато фондовият пазар съществува много по-отдавна от форекс индустрията, пазарът за обмяна на валути успя значително да нарасне и да надмине всички други финансови пазари, като оценките за 2020 г. оценяват стойността на форекс пазара на 2,4 квадрилиона щатски долара.

Форекс пазари – Кои са участниците?

Форекс секторът наистина има световен обхват, а самото му естество е на извънборсов и децентрализиран пазар. Това означава, че не се нуждаете от борси като Нюйоркската фондова борса или Лондонската фондова борса, за да осъществявате своите сделки. Вместо това, когато търгувате с форекс двойки, то вие можете да извършвате сделката с когото и да е от целия свят.

Форекс пазарът се състои от централни банки, корпоративни банки, нефинансови компании и физически лица. Много форекс транзакции се извършват за практически цели, като например за внос на машина. Компаниите също използват форекс за хеджиране на излагането си на колебания във валутите. Въпреки това, голяма част от форекс търговията по света се извършва от трейдъри (както институционални, така и индивидуални) с цел печалба.

Ето кои са основните участници на форекс пазара:

Централни банки – те са изключително важен участник във форекс пазара. Централните банки основно определят нивото на лихвените проценти, които са ключови за оценката на валутите. Разликите в лихвените проценти между валутите са основни фактори за движението на цените във форекс сектора. Освен това, централните банки могат да вземат участие във форекс пазара и като купуват или продават валути, което също може да повлияе на цените на активите.

Инвестиционни и търговски банки – междубанковият паричен пазар (банките търгуват валути помежду си) генерира най-големия обем на форекс сделки. Банките търгуват от името на клиентите или за себе си, като за целта използват собствени търговски отдели.

Мениджъри на финанси и хедж фондове – всяка финансова организация, която управлява портфолио, трябва да обмисли търговия с форекс. Много големи компании наемат професионалисти, които да търгуват част от парите на организацията и да реализират печалба от вложения капитал. Когато пенсионни и застрахователни фондове, мениджъри на активи и хедж фондове търгуват международни портфейли, те ще трябва да използват форекс за финансиране на покупки и хеджиране на своите портфейли.

Нефинансови компании – компаниите, които купуват и продават стоки от чужбина, трябва да използват форекс пазара. Инструменти като валутни суапове често се използват за хеджиране на риска от валутна експозиция.

Физически лица – ритейл трейдъри, които спекулират с движенията на валутите чрез форекс брокери.

Ето какъв е делът на ежедневната форекс търговия за различните контрагенти, измерен от Банката за международни разплащания.

Източник: Тригодишно проучване на централните банки на Банката за международни разплащания 2022 г.

Няколко статистики за форекс пазара

Ето няколко статистики за форекс пазара, които могат да ви се сторят интересни:

Щатският долар (USD) е все още кралят – USD е основна част от форекс пазара, като участва в 88,5% от форекс търговиите. Еврото (EUR) е на второ място с 30,5%, следвано от японската йена (JPY) с 16,7% и британския паунд (GBP) на четвърто място с 12,9%.

EUR/USD е най-търгуваната двойка, отговорна за 22,7% от общия търгуван обем – следвана е от USD/JPY с 13,5%, и GBP/USD с 9,5%.

Индивидуалната форекс търговия (както ритейл, така и професионална) все още е дребна рибка в голямо езеро – значението на ритейл форекс търговията (нефинансовите клиенти) остава сравнително малко, отбелязвайки едва 6% от общия световен оборот на пазара.

Ето кои са 20-те най-търгувани валути, които могат да се търгуват от едната страна на двойка при форекс сделки

Източник: Тригодишно проучване на централните банки на Банката за международни разплащания 2022 г.

Форекс – пазар, достъпен 24 часа на ден, 5 дни в седмицата

Форекс е абсолютен световен пазар, който никога не спи (освен през уикендите, когато всички се нуждаем от хубава почивка). Това е пазар, който работи 24 часа на ден, пет дни в седмицата.

Основните търговски центрове са Лондон, Ню Йорк, Сидни и Токио. Така че, без значение по кое време на деня и къде се намирате по света, форекс пазарите са активни. Ако живеете в Европа, форекс пазарът отваря късно неделя вечер (от 22:00 GMT, когато се отварят пазарите в Азия и Австралазия) и остава отворен до петък вечер (около 22:00 GMT, когато приключва американската сесия).

Тъй като часовите зони на Австралия и Япония са сравнително близки, те се считат за една и съща сесия. Това също означава, че азиатската сесия на практика е по-дълга от останалите. Пазарите се отварят, когато трейдърите в Нова Зеландия започнат работа сутринта, три часа преди Токио, докато трейдърите в Китай и Индия все още спят.

Всичко това води до система за форекс търговия, съставена от три сесии. Ето часовете за различните световни сесии:

Наблюдение на волатилността по време на припокриванията на сесиите

Ако погледнем часовете, в които работят трите сесии, можем да видим някои припокривания. С повече активни трейдъри на форекс пазара по време на тези припокривания, те могат да се характеризират с повишени обеми и съответно с евентуално повишаване на волатилността.

Има също така и период с по-нисък обем на търговия, на който трябва да се обърне внимание. С приключването на американската сесия около 20:00 GMT/21:00 GMT минават няколко часа, преди азиатските трейдъри да се включат активно в сесията. Има петчасова разлика между западното крайбрежие на Северна Америка и Нова Зеландия, преди да се включи и Токио.

По-долу виждаме графика на обема на търговия с EUR/USD (най-търгуваната форекс двойка) в рамките на 24 часа. Можем да видим пиковете в обема около припокриванията на сесиите, но също и затишието в обема, когато американската сесия преминава към Азия.

От това също можем да видим, че големият обем в търговията на форекс пазара се случва следобед в Европа, когато се припокриват европейската и северноамериканската сесия.

Спекулации на форекс пазара

Сега ще ви запознаем с всичко, което трябва да знаете за спекулациите на форекс пазара, с други думи, форекс търговията.

Проста форекс търговия

Ако трейдър купи EUR/USD, когато се търгува на 1,2000 $, това би му струвало 1,20 $, за да купи 1 €. Ако цената се повиши до 1,2500 $ и трейдърът реши да продаде (т.е. да затвори) тази позиция, продажбата на това 1 $ би донесла 1,25 €. Целият кръг на търговията е генерирал печалба от 0,05 $.

Спекулантите търгуват на форекс пазара с очаквания, че цените ще се повишат или понижат. Можете да купите (да заемете дълга позиция) или да продадете (да заемете къса позиция) валутна двойка.

Ако вярвате, че EUR ще се укрепи спрямо USD, можете да купите (заемете дълга позиция) EUR/USD. Ако вярвате, че EUR ще отслабне спрямо USD, тогава може да продадете (заемете къса позиция) EUR/USD.

Форекс котировка

Ето реална котировка за EUR/USD, взета от платформата MetaTrader 4.

В този случай, за да купите 1 €, ще трябва да платите 1,18196 $ (или 1,18196 щатски долара, за закупуването на 1 евро). Въпреки това ще забележите, че котировката се състои от две цени.

Какво е спред?

Двете цени, които съставляват форекс котировката, са „цена купува“ (тук това е цената, на която купувате евро) и „цена продава“ (цената, на която продавате евро).

1. Цената за закупуване винаги е по-високата цена, което в този случай е 1,18196.
2. Цената за продажба винаги е по-ниската цена, което в този случай е 1,18185. Понякога се нарича и „ask“ цена.

Разликата между цена купува и цена продава е известна като „спред“. Това е елементът, който носи печалба на форекс брокерите/дилърите. При тази котировка спредът е 0,00011 или 1,1 пипа. Но какво означава това?

Какво е пип?

Форекс котировките се измерват в пипове. Пип идва от „процентен пункт“ (англ. percentage in point). В по-голямата част от форекс котировките един пип е промяната на четвъртата цифра след десетичен знак в цената на валутната двойка.

Ако цената на EUR/USD се премести от 1,1853 $ на 1,1857 $, тогава цената на двойката се е повишила с 4 пипа.

Много форекс брокери ще котират цените си до една десета от пипа, добавяйки пета цифра след десетичния знак на цената. Това е така, защото котировките им имат променливи спредове. Например, цената на EUR/USD може да се премести от 1,18376 $ на 1,18293 $. Това би било спад от 8,3 пипа.

Въпреки гореспоменатия формат, има едно голямо изключение от правилото, и то идва, когато търгувате с японската йена. Когато търгувате йенови кросове, 1 пип е отразената промяна във втората цифра след десетичния знак. Например, при търговия с USD/JPY, ако цената се премести от 110,52 на 110,57, това би означавало, че има увеличение от 5 пипа.

Използването на ливъридж

В сравнение с други пазари, на които можете да търгувате, валутните двойки във форекс сектора не се движат толкова много. Не е нещо нечувано пазарите на криптовалутите или акциите да се повишат или понижат с 10% за един ден. Но, ако форекс двойка се премести с повече от 1% или 2% за един ден, това се счита за сериозно движение. Ако EUR/USD се премести с 10% за един ден, вероятно би означавало, че светът, който познаваме, е на път да приключи, и това би предизвикало абсолютна паника на финансовите пазари.

Ако валутните двойки във форекс пазара не търпят сериозни промену, то как бихте могли да печелите значителни средства, търгувайки с тях? Отговорът е чрез ливъридж.

Лотове

В стандартна търговска сметка позициите за форекс търговия се измерват в „лотове“, където 1 лот е равен на 100 000 единици от базовата валута.

Ако купите 1 лот на EUR/USD при цена от 1,1850 $, тогава реално търгувате със 118 500 $. Това означава, че движение от 1 пип (припомнете си, че това е четвъртата цифра след десетичния знак в цената) ще доведе до промяна от 10 $ в позицията.

Затова, ако купите 1 лот на EUR/USD при 1,1850 $ и цената се повиши с 22 пипа до 1,1872 $, за да затворите позицията, цялата позиция вече ще бъде на стойност 118 720 $. Печалбата от търговията ще бъде 220 $.

Маржин и ливъридж

Без ливъридж, повечето форекс трейдъри не биха имали капитала да търгуват 100 000 единици от базовата валута. Търговията с ливъридж позволява много по-голяма експозиция на обемите за търговия. Съотношението на ливъриджа, който е достъпен за трейдърите, може да зависи от регулациите в държавата, от която търгуват. Предвид казаното, допустимият ливъридж може да бъде в съотношение между тридесет към едно (в европейските региони) и няколко стотин към едно (в юрисдикции като Мавриций, Вануату или Бахамите).

При ливъридж от 30 пъти, това означава, че трейдърът трябва да има маржин баланс от 3,33% наличен по сметката си. За позиция от 100 000 $, трейдърът ще трябва да има само 3300 $ депозирани във форекс сметката си.

Рискът при търговия на форекс с маржин

Търговията с по-голям размер обаче носи много по-голям риск. Както обяснихме по-рано, търговията с 1 лот (100 000 единици от базовата валута) означава, че всяко движение от 1 пип в EUR/USD се равнява на 10 $.

Въпреки че форекс двойките може да не отчитат големи движения в процентово отношение, при използване на ливъридж, може да отнеме само няколко минути да се отбележи отклонение в цената от 40/50 пипа. Освен ако не използвате адекватна защита за вашите позиции (като стоп-лос поръчки), можете много бързо да изчерпате баланса по вашата сметката.

Различни форми на форекс търговия

Има няколко начина да търгувате на форекс пазара и ние ще ви помогнем да ги разграничавате. Можете да се включите в спот търговия на форекс двойки (купуване и продажба на базовата валута) или да търгувате с деривати (използване на договори за спекулиране върху ценовите движения на валутите). Сега ще обясним няколко елемента от тези варианти за търговия.

Спот форекс търговия – спот търговията е основният пазар за форекс сделки. Големите банки обикновено са сред основните участници в този пазар, откъдето идва и терминът „междубанков паричен пазар“. Институционалните трейдъри търгуват помежду си с цел доставка между две противоположни страни на сделката, като се използва T+2 доставка (т.е. дата на търговия + 2 дни).

Индивидуални трейдъри (ритейл трейдъри) – присъединяват се към форекс пазара чрез брокер, което реално създава вторичен пазар за търговия. Брокерът действа като посредник между индивидуалния трейдър и контрагентни страни, които често са реномирани банки. Големите играчи осигуряват на брокерите ликвидността, която техните клиенти (индивидуалните трейдъри) могат да използват. Брокерите предоставят възможността участие в маржин търговия, където трейдърите могат да увеличат своите позиции многократно. Въпреки казаното, да отбележим, че маржин търговията значително увеличава нивото на риск за трейдъра.

Форекс форуърдни и фючърсни договори – форуърдните договори са частни споразумения между две противоположни страни на сделката за размяна на валута на бъдеща дата по предварително определена цена. Фючърсните договори са стандартни договори за доставка на валута на бъдеща дата и по предварително определена цена. Основната разлика между двете е, че форуърдните договори са извънборсови договорки, докато фючърсите се търгуват на публични стокови пазари.

Форекс опции – търговията с форекс опции ви дава правото, но не и задължението, да купите или продадете валута на определена бъдеща дата при определена цена. Опционната търговия на форекс двойки е подобна на фючърсната търговия, но докато фючърсите изискват задължителна доставка, при опционите няма такова задължение.

Форекс суапове – суаповете са споразумения за размяна на лихвени плащания между две чуждестранни страни на определени дати през целия срок на договора. Валутните суапове се използват като дългосрочен инструмент за хеджиране на валутния риск при дългосрочни чуждестранни инвестиции. Компаниите могат да използват суапове, за да получат по-благоприятни условия за заеми в чужда валута, отколкото биха получили при директно заемане на парични средства в чужбина.

Тази таблица представя нивото и пропорцията на дневните обеми на различните инструменти за форекс търговия.

Източник: Триенално проучване на централните банки за 2022 г. на Банката за международни разплащания

Как да станем форекс трейдъри?

Сега ще ви преведем през няколко стъпки за това как да станете форекс трейдъри:

Научете занаята – четете за форекс търговията. Винаги е по-добре да разберете в какво се впускате. Преди да се потопите във форекс търговията, е добре да знаете всичко за спредове, ливъридж, волатилност и какво кара форекс пазарите да се движат. Това ще ви даде основа за развиване на уменията ви.

Създайте акаунт с форекс брокер – направете проучване, за да откриете кой брокер отговаря на вашите стандарти. Някои брокери са добри в предлагането на ниски такси, други ще ви помогнат с търговски идеи, а трети предлагат отлично обслужване на клиенти. Помислете кое е важно за вас. Сайтове като BestBrokers.com могат да помогнат при избора.

Разработете търговска стратегия – търговията с хаотичен подход няма да бъде печеливша в дългосрочен план. Отделете време за разработване на търговски идеи, обмисляне на позиции и стратегии за изход. Това ще ви осигури най-голяма възможност за успех. Препоръчваме също така да се научите да използвате трейдинг платформи, за да избегнете елементарни, но скъпи грешки.

Правилна самооценка – влизането във форекс търговия без подготовка е най-бързият начин да загубите парите си. Търговията може да бъде емоционално предизвикателство и трябва да се научите да вземате обосновани решения, основани на тенденции, анализ и задълбочено мислене. Ако разбирате защо вземате определени решения, тогава можете да се учите от грешките си и да ги коригирате.

Следете текущите събития – пазарите постоянно променят посоката си. Запознайте се с пазарите и научете какво ги кара да се променят. Следенето на актуална информация за събития, които движат пазара, ще ви позволи да променяте позициите си, когато пазарите се обръщат.

Какво е форекс брокер?

Възможно е да занесете вашите долари или евро банкноти в местното обменно бюро, за да купите и продадете други валути. Въпреки че това е форма на форекс търговия, ще получите ужасен обменен курс и ще установите, че често това води до бързо изчерпване на средствата ви.

За щастие, има по-лесен начин за индивидуалните трейдъри да влязат на форекс пазара и да имат възможност да реализират печалба. Все пак, те се нуждаят от малко помощ. Трейдърите се нуждаят от посредник, който да ги свърже с пазара. Този посредник е доставчикът на форекс услуги, наричан още форекс брокер.

Брокерът осигурява на трейдъра трейдинг платформа и достъп до форекс пазара. След това трейдърът може да спекулира с движенията на форекс пазарите. Брокерът също така може да предостави търговия с ливъридж, осигурявайки по-голямо участие в пазара и възможност за по-големи печалби. Брокерът изпълнява сделките на трейдъра в замяна на такса (заплатена чрез спреда, комисиона или и двете).

Различни стилове на форекс търговия

Съществуват много различни начини, по които трейдърите влизат във форекс пазара. Някои трейдъри предпочитат да търгуват изключително краткосрочно, докато други предпочитат дългосрочната игра.

Нека разгледаме различните методи, които бихте могли да използвате:

Какво движи форекс пазарите?

Форекс пазарите биват задвижвани от множество фактори. Бъдещата стойност на една валута спрямо друга е ключов аспект в това как се движат форекс кросовете. Разбирането на факторите, които водят до колебания в цените, и прогнозирането на тези движения могат да бъдат факторите, които стоят между успеха и провала.

Ето някои от основните фактори, които движат пазарите:

Перспектива за лихвените проценти – за да предотвратят пренатоварване или застой в икономиката, централните банки регулират нивото на лихвените проценти, за да управляват икономиката. Форекс пазарите се движат според спекулациите за следващите действия на централните банки или дългосрочния път на лихвените проценти в бъдеще. Доходността на облигациите е основен фактор, който има влияние над този елемент, като форекс курсовете се влияят от пазарите с облигации.

Новини – новини за политически събития (като смени на правителство), икономически данни (като инфлация, растеж или безработица) и природни събития (като природни бедствия) могат да повлияят на цената на дадена валута и нейната относителна стойност спрямо други валути.

Настроения – пазарните сили, инерцията и нагласата на участниците в пазара са важни елементи в движението на форекс сектора. Трейдърите използват аналитични инструменти като фундаментален анализ и технически анализ, за да прогнозират как ще се движат пазарите.

Плюсове и минуси на форекс търговията

Преди да започнете да търгувате на форекс пазара, има няколко фактора, които може би ще искате да разгледате. Съществуват много причини, поради които форекс търговията е толкова популярна сред ритейл търговците. Въпреки това, търговията на форекс идва и със своите рискове.

Ето няколко предимства и недостатъци на форекс търговията:

Заключение

Форекс търговията е изключително популярен метод за търгуване. Благодарение на наличието на маржин, успешните форекс трейдъри могат да постигнат много неща – от поддържане на приятно печелившо хоби до постигане на доходоносна трейдинг кариера.

В този наръчник обяснихме какво е форекс, как работи форекс пазарът и описахме как да започнете вашата форекс търговия. Както вече се опитахме да обясним, най-важният аспект е да направите своето проучване и да се потопите във форекс търговията с широко отворени очи.

Успех на всички с форекс търговията!

Написано от R. Perry | Преведено от Naylyan Nazifova