Ръководство за търговия със злато

Написано от Richard Perry

Richard Perry

Ричард Пери е признат експерт в техническия анализ и пазарната стратегия, със значителен опит във валутните и капиталовите пазари. Той е създал собствена компания, наречена Perry Market Analysis, която предоставя консултантски анализ на основните пазари, включително изследвания чрез уебинари, видеа и писмени анализи.

, | Преведено от Zornitsa Stefanova

Zornitsa Stefanova

Зорница Стефанова - опитен анализатор на форекс и криптовалути. Тя също така обхваща различни финансови теми като търговия с акции и пенсионни инвестиции.

, | Обновено: ноември 14, 2024

Златото играе важна роля в търговските отношения на човечеството още от възхода на древните цивилизации в Близкия изток преди повече от 3000 години и това го прави най-старото признато средство за разплащане до днес. То обикновено се счита за „актив-убежище“, тъй като има дълга история като „запас от стойност“ по време на военни конфликти, природни бедствия, както и по време на икономическия и културен възход и спад на множество велики империи.

Независимо дали е в материална форма като бижу или в портфейл при брокерска фирма, стойността на златото постоянно се променя, понякога доста значително. Тези колебания умело са използвани от някои инвеститори, за да реализират печалба, като просто спекулират с движението на цените на този благороден метал, докато други участници на пазара могат да закупят злато като „хедж“. Това означава, че ако портфейлът им е предимно съставен от акции и на фондовия пазар има смут, техните активи от злато биха могли да компенсират тези загуби, когато стойността на метала се повишава.

Независимо от факта, че златото е запазило стойността си в продължение на векове, интересът на инвеститорите към този актив е преминал през възходи и спадове. Например, в периода между началото на 80-те и началото на 2000-тe е имало слаб интерес към инвестиции в метала-убежище поради силния и стабилен икономически растеж и бичите фондови пазари. През този период цената на златото се движи в диапазона от 300 $ до 500 $ за унция.

Интересът на инвеститорите към метала бавно нараства през 2000-те години и достига връх по време на Световната финансова криза през 2008 г. Цената на златото първоначално достига малко над 1900 $ за унция в края на 2011 г., след което достига рекордно високо ниво от 2074,88 $ през август 2020 г. Към 20 август 2024 г. цената на златото достигна нова най-висока стойност от 2528,49 $.

В настоящото ръководство ще обсъдим основните фактори, които влияят върху цената на златото, най-популярните начини за търговия с този актив, както и ще предложим няколко стратегии за търговия със злато.

Златото вероятно е един от най-предизвикателните финансови активи за оценка. От една страна, то има някои сходства с традиционните валути като американския долар, британския паунд и други, тъй като е устойчиво, преносимо, унифицирано в целия свят и широко прието. Въпреки това, за разлика от традиционните валути, златото не е подкрепено от икономика на потребители, бизнеси и инфраструктура.

От друга страна, златото има сходства с други стоки като нефт или пшеница, тъй като се добива от земята и е стандартизирано по отношение на физическите си характеристики. Въпреки това, за разлика от другите стоки, стойността на златото често се колебае, без да има връзка с неговото индустриално предлагане и търсене. Реалността е, че само 10% от световното злато се използва в индустрии като електрониката, предимно поради неговите проводими и антикорозионни свойства. Останалото световно злато се използва в бижутерския бизнес или се държи за инвестиционни цели.

Златото като „хедж“

Много инвеститори са склонни да се съсредоточат върху златото заради традиционната му роля като „хедж“. Това означава, че позициите в злато са предназначени да компенсират всякакви загуби, които могат да възникнат в други класове активи, които съставляват портфейла на инвеститора. Това е така, тъй като цената на златото има обратна корелация с цената на някои други класове активи. Когато тези активи поевтиняват, златото обикновено ще поскъпва, и обратно.

Един конкретен клас активи, който има негативна корелация със златото, включва фиатни валути като американския долар. Ще обсъдим тази връзка по-подробно в следващата част на ръководството.

Златото може също да бъде използвано като защита срещу инфлация. Централните банки имат способността да увеличават паричното предлагане, за да подкрепят икономиките, когато такава помощ е необходима. Тъй като количеството налично злато е ограничено, в случай че паричното предлагане се увеличи дори няколко пъти, цената на златото също би трябвало да се повиши.

Не трябва да забравяме и, че друга група търговци може да използва златото за чисто спекулативни цели. Те ще търгуват с актива в съответствие с очакванията си за посоката на пазара. Когато цената на златото почти се удвои по време на Световната финансова криза в края на 2010-те, този ръст беше движен не само от хеджиране на злато от инвеститорите, но и от търговци, които забелязаха тенденцията и влязоха на пазара рано, за да извлекат ползи на по-късен етап от общото избягване на риска.

Какво представлява златният резерв?

Количеството физическо злато, притежавано от определено правителство или национална централна банка, за да подкрепя стойността на местната валута, представлява златния резерв на тази държава. По времето на златните стандарти, златният резерв на една страна се използва за покриване на задълженията към притежателите на банкноти, вложителите или търговските партньори. Златният резерв представлява определена част от валутния резерв на дадена държава (който е предназначен за балансиране на плащанията, влияние върху обменния курс на валутата и поддържане на доверието в местните финансови пазари).

Данни от Световния съвет по златото показват, че централните банки по света са придобили 290 тона злато през първото тримесечие на 2024 г.

Сега нека разгледаме 10-те държави с най-големи златни резерви в света. Тъй като Международният валутен фонд (МВФ) не е държава, той не е включен в таблицата по-долу.

От 2011 г. златните резерви на Международния валутен фонд остават непроменени на 2815 тона, което би го поставило на трето място в списъка.

Източник: Световен съвет по златото: Златни резерви по държави (първо тримесечие на 2024)

Връзката между златото, лихвените проценти и американския долар

Историята показва, че един от ключовите фактори за определяне на цената на златото е нивото на реалните лихвени проценти или лихвените проценти без отчитане на инфлацията. В периоди на високи реални лихвени проценти, инвестиционни алтернативи като кеш или държавни облигации обикновено предлагат удовлетворяваща доходност.

Обаче, в периоди на ниски реални лихвени проценти, инвестиционни алтернативи като кеш или държавни облигации обикновено предлагат ниска или дори отрицателна доходност. В резултат на това инвеститорите са насърчени да търсят други начини за запазване на своето богатство. Най-често, златото е техният избор на актив.

Когато доходността на американските държавни облигации намалява (или поради влошаващи се инфлационни очаквания, или поради макроикономически данни, които сочат към мрачно бъдеще), цената на златото обикновено се повишава. Тъй като благородният метал не носи лихва, по-ниските лихвени проценти и по-ниската доходност на облигациите обикновено намаляват алтернативните разходи за инвеститорите при притежаването на злато. Почти винаги, когато има значителен спад в световната доходност на облигациите (понякога до нива под нулата), инвеститорите започват да купуват злато в опит да се предпазят от среда на намаляваща възвращаемост.

Обратно, ако доходността на глобалните облигации се повишава поради подобрение в макроикономическата, политическата или здравната обстановка, алтернативните разходи за притежаване на злато също се увеличават и, следователно, това намалява привлекателността му за инвеститорите.

Друга ключова връзка, която трябва да отбележим, е тази между златото и американския долар. Когато американският долар се продава (особено спрямо валути като китайския юан или японската йена), цената на златото обикновено се повишава поради увеличен интерес за покупка. Това е така, защото по-евтиният американски долар прави златото по-привлекателно за международните инвеститори, които държат други валути поради тяхната по-висока покупателна способност. От друга страна, по-силният американски долар намалява привлекателността на златото за тези, които притежават други валути.

Важно е да отбележим, че повечето онлайн брокери сега предлагат договори за разлика (ДЗР) върху златото, които обикновено са деноминирани в американски долари, евро, британски лири, японски йени и т.н. Тези брокери просто преобразуват цената на златото в долари в реално време в EUR, GBP или JPY, като използват текущия спот обменен курс EUR/USD, GBP/USD или USD/JPY.

Ако закупите ДЗР върху злато в най-слабата валута или продадете ДЗР върху злато в най-силната валута, ще можете да реализирате максимална печалба от всяка сделка с този актив. Например, ако сте убедени, че еврото ще загуби стойност спрямо други основни валути през следващата седмица, тогава може да предпочетете да закупите злато в евро (да търгувате XAU/EUR), а не в американски долари (да търгувате XAU/USD). В резултат на това, ако обменният курс EUR/USD се понижи и цената на златото се повиши през следващата седмица, бихте генерирали по-голяма възвръщаемост (в %) при търговия с XAU/EUR, отколкото бихте спечелили, ако търгувате с XAU/USD.

Как можете да търгувате със злато?

Като търговец имате няколко възможности да спекулирате с цената на златото. Те включват търговия с акции в злато, БТФ върху злато, фючърси върху злато, опции върху злато, ДЗР върху злато, както и физическо злато (кюлчета или монети).

Вариант 1: Търговия с акции, свързани със злато

Притежаването на портфейл от акции, които се представят в съответствие с цените на златото, е един възможен начин да се възползвате от движението на пазара на злато. Такива акции обикновено са тези на компании за добив и проучване на злато. Въпреки че залежите на злато, притежавани от тези компании, все още може да не бъдат извадени от земята, ако цената на златото се променя, ще се променят и цените на акциите на тези компании.

Все пак трябва да отбележим, че корелацията между цената на акциите, свързани със злато, и самия актив може да варира. Нека не забравяме, че акциите могат да бъдат повлияни и от други фактори като по-широката волатилност на фондовия пазар.

Някои от водещите акции на компании за проучване и добив на злато, които може да разгледате, включват:

Вариант 2: Търговия с БТФ върху злато

Борсово търгуваните фондове (БТФ) представляват кошница от ценни книжа (акции на компании), които могат да се търгуват на фондовите борси. В рамките на един БТФ броят на акциите за всяка компания обикновено варира в зависимост от наличните акции на всички включени компании.

БТФ предлагат добра възможност за поддържане на позиция в злато, тъй като няма да се налага да плащате такси за сейф или да поемате рискове, свързани със съхранението на физическо злато у дома. Освен това, ценообразуването на БТФ в реално време ще ви позволи лесно да следите стойността на вашата инвестиция.

Петте най-големи златни БТФ по отношение на общите управлявани активи включват:

• SPDR Gold Trust
• iShares Gold Trust
• SPDR Gold MiniShares Trust
• ETFS Physical Swiss Gold Shares
• GraniteShares Gold Trust.

Вариант 3: Търговия с фючърси върху злато

Фючърсите върху злато са деривативни инструменти, които позволяват на търговците да спекулират върху бъдещото движение на цената на актива чрез покупка на договори, търгувани на борсата. Последните обикновено се търгуват на борси като Чикагската търговска борса (CME), Токийската борса за стоки или Лондонската борса за метали (LME).

Когато купувате фючърсен договор върху злато, имате възможност да приемете договорената дата на доставка или да направите „роловър“ – тоест, да удължите договора за по-късна дата на доставка.

Сега нека разгледаме спецификациите на договорите за фючърси върху злато, E-Mini фючърси върху злато и Micro фючърси върху злато, всички от които се търгуват в подразделението COMEX на Чикагската търговска борса.

Вариант 4: Търговия с опции върху злато

Договорът за опции върху злато представлява споразумение между две страни за потенциална сделка за определено количество злато. Договорът за опции върху злато е деривативен инструмент, чийто базов актив е или физическо злато, или фючърси върху физическо злато. Всеки договор за опции включва подробности като количество, дата на доставка и страйк цена, всички от които са предварително зададени. Тези договори се търгуват на деривативни борси по целия свят. В Съединените щати например опции върху злато се листват на борсата COMEX.

Съществуват два основни типа опции върху злато – кол опции (за покупка) и пут опции (за продажба). Кол опциите върху злато предоставят на притежателя правото, но не и задължението, да закупи определено количество от актива на предварително зададена цена (страйк цена) до изтичането на опцията. Кол опцията върху злато става по-ценна, когато благородният метал е във възходяща тенденция, тъй като притежателят е извършил покупката на по-ниска цена. Купувачите на кол опции върху злато имат право, но не и задължение, да купят определеното количество злато. От друга страна, продавачите на кол опции върху злато са задължени да продадат актива на зададената цена, когато другата страна по договора поиска доставка до датата на изтичане на опцията.

Пут опциите върху злато предоставят на притежателя правото, но не и задължението, да продаде определено количество от актива на предварително зададена цена (страйк цена) до изтичането на опцията. Пут опцията върху злато става по-ценна, когато благородният метал е в низходяща тенденция, тъй като притежателят е извършил продажбата на по-висока цена. Купувачите на пут опции върху злато имат право, но не и задължение, да продадат определеното количество злато. От друга страна, продавачите на пут опции върху злато са задължени да купят актива на зададената цена от другата страна по договора.

Ако нито притежателят на кол опцията, нито притежателят на пут опцията упражнят правата си, договорът за опции ще изтече като безполезен.

Притежателите на опции ще са склонни да упражнят своите права само ако могат да се възползват от текущите пазарни условия. Ако цената на благородния метал се търгува значително над страйк цената на опцията, притежателят на опцията ще се възползва, ако реши да упражни опцията. Инвеститорът след това ще може да продаде златото на отворения пазар на печалба.

Обаче, ако цената на златото се търгува около или в близост до страйк цената на опцията, притежателят на опцията ще постигне или нулева печалба, или загуба (като се отчита първоначалната цена за покупка на опцията).

Вариант 5: Търговия с договори за разлика (ДЗР) върху злато

Договорите за разлика върху злато (ДЗР) представляват ливъриджирани продукти, които изискват от търговците да осигурят определен малък процент от общата стойност на сделката, известен като изискване за маржин.

ДЗР са деривативни инструменти, които ви позволяват да спекулирате с движението на цената на златото, без да се налага реално да притежавате актива (физическо злато, акции на злато, БТФ върху злато, фючърси върху злато или опции върху злато).

Стойността на ДЗР представлява разликата между цената на златото в момента на покупка и текущата пазарна цена. Тази разлика може да се основава на спот цената на златото, фючърси върху злато, БТФ върху злато или акции на златодобивни компании.

Ключово предимство на търговията с ДЗР върху злато е липсата на разходи за съхранение или комисиони за търговия. Единствената цена, която ще платите, е спредът между цената „купува“ и цената „продава“, който ще варира в зависимост от онлайн брокера.

Въпреки това, като недостатък, търговията с ДЗР носи висок риск от бързи загуби на капитала, тъй като се използва ливъридж. Поради това силно се препоръчва да получите колкото се може повече знания за това как тези деривативни инструменти функционират, преди да започнете да търгувате с реални средства. Добро начало би било да отворите демо сметка при реномиран онлайн брокер, на която ще можете да тествате функциите на платформата на този брокер и различни стратегии за търговия със злато без риск (като използвате виртуални средства). След като натрупате достатъчно увереност да търгувате с реални средства на реална сметка, трябва внимателно да следите своето излагане на риск и винаги да използвате наличните инструменти за управление на риска при търговията с ДЗР.

Имайте предвид, че търговията с ДЗР върху злато е забранена в Съединените щати след приемането на закона Дод-Франк през 2011 г. От друга страна, жителите на САЩ могат да търгуват физическо злато, чрез деривати като фючърси и опции, както и да търгуват акции на златодобивни компании.

Вариант 6: Работа с физическо злато

И накрая, можете да закупите и съхранявате физическо злато под формата на кюлчета или монети. Като търговец на кюлчета злато, можете да изберете да съхранявате златото си безопасно в сейф у дома или да платите допълнително, за да наемете външно високо защитено съхранение. Някои от популярните онлайн дилъри на златни кюлчета, които можете да разгледате, включват:

1. GoldBroker.com – трезори, разположени в Цюрих (Швейцария), Сингапур, Ню Йорк (САЩ) и Торонто (Канада); такси за съхранение от 0,95%;
2. BullionVault.com – сейфове с банкова сигурност; такса от 0,50% за първата трансакция на стойност 75 000 $ или еквивалент в друга валута.

Допълнителни опции включват спред залагане на злато и търговия на злато по спот цена в определена валута.

Ако живеете в Обединеното кралство или Ирландия, друг популярен начин за търговия със злато включва спред залагането. Като отворите сметка за спред залагания с някои от водещите онлайн брокери като CMC Markets, ще можете да спекулирате с движението на цената на златото, без да се налага реално да притежавате физическия актив. Когато правите спред залози върху злато, можете също да се възползвате от:

1. Липса на данък върху капиталовите печалби от спред залагане;
2. Липса на комисиони за търговия;
3. Липса на задължение за плащане на гербов налог, тъй като просто спекулирате с движението на цената на златото, без да притежавате реалния актив.

Търговията със злато в двойки спрямо определена валута като американския долар или еврото е много подобна на търговията на форекс пазара. Вместо две валути, двойката ще включва благородния метал и неговата спот цена в дадена валута. Спот цената представлява цената, на която златото може да бъде продадено за незабавна доставка. Най-популярните двойки метал/валута включват Злато/Американски долар (XAU/USD), Злато/Евро (XAU/EUR), Сребро/Американски долар (XAG/USD), Сребро/Евро (XAG/EUR) и т.н.

Време за търговия със злато

Търговията със злато, за разлика от други дневни пазарни сегменти, е достъпна за търговците 24 часа в денонощието. Все пак трябва да отбележим, че някои пазари на деривати (като фючърсите) имат определени работни часове в зависимост от борсата, на която се търгуват. Например, фючърсите върху злато на COMEX в Чикагската търговска борса се търгуват от неделя до петък между 17:00 и 16:00 централно време.

Златото силно ликвидно ли е и може ли да се търгува в краткосрочен план?

Златото, заедно с други благородни метали като сребро, платина и паладий, е силно ликвиден актив и се разглежда като един от най-инфлационно устойчивите физически активи. Цената на златото обикновено се променя с постоянен темп с течение на времето, което означава, че не може да се очаква да видим резки движения нагоре или надолу (за разлика от други активи като криптовалутите, например). Въпреки че благородният метал често се счита за по-нискорисков спекулативен търговски инструмент, внимателното прогнозиране и прецизното определяне на времето могат да го превърнат в печеливш актив, който да се търгува в краткосрочен план.

Все пак трябва да отбележим, че някои дневни търговци може да избягват да отварят позиции в злато поради относително ниската му волатилност в краткосрочен план.

Има ли недостатъци при търговията със злато? По-ценни ли са златните монети от златните кюлчета?

Подобно на други стоки, златото също има определени недостатъци. Търговията или съхранението на някои форми на злато може да бъде скъпо, особено когато става въпрос за физическо злато като монети и кюлчета.

Някои търговци също така смятат исторически нестабилната цена на златото за недостатък.

Когато става въпрос за физическо злато, монетите обикновено са малко по-ценни от кюлчетата поради допълнителните разходи за отсичане, свързани с тяхното създаване. Все пак, търговците на злато може да притежават както монети, така и кюлчета, тъй като и двата актива могат да бъдат с различно качество. Освен това, с времето златните монети могат да имат и художествена и сантиментална стойност.

Сега нека предоставим кратко обобщение на предимствата и недостатъците на търговията със злато.

Търговия със злато чрез IC Markets, водещ доставчик на ДЗР услуги

IC Markets, един от лидерите в онлайн услугите за форекс и ДЗР търговия по целия свят, предлага едни от най-добрите условия за търговия със злато чрез ДЗР. Ако изберете този брокер, ще получите достъп до:

• дълбока междубанкова ликвидност и сурова цена на златото със сметка Raw Spread, с конкурентни спредове, започващи от 0,0 пипа;
• ливъридж до 1:500;
• изключително изпълнение на поръчки с ниска латентност и без дилинг деск;
• без ограничения за размерите на сделките – позволена е търговия с микро лотове за по-добро управление на риска;
• стабилна среда за разработване на експертни съветници и бектестване, което позволява автоматизация на вашите сделки с ДЗР върху злато;
• без ограничения за търговските поръчки – условие, което е най-подходящо за търговски стилове като скалпиране. Ще можете да поставите поръчките си „спри загуба“ и „вземи печалба“ на възможно най-близко разстояние от текущата пазарна цена.

Отварянето на реална сметка с IC Markets е бърз и лесен процес, който включва няколко стъпки:

1. Предоставяне на данни за контакт – държава на пребиваване, име и фамилия, имейл адрес и телефонен номер;
2. Предоставяне на лични данни – дата на раждане и адрес;
3. Избор на тип сметка- индивидуална, съвместна или корпоративна;
4. Конфигуриране на търговската сметка – избор на трейдинг платформа, тип акаунт (Стандартен или Raw Spread) и базова валута на акаунта;
5. Предоставяне на информация за търговския опит и избор на въпрос за сигурност;
6. Декларация, че сте прочели и сте съгласни с всички правни документи на IC Markets, включително Общите условия, Политиката за изпълнение на поръчки, Политиката за поверителност и Уведомлението за риск;
7. Предоставяне на доказателство за самоличност (паспорт, национална лична карта, или шофьорска книжка) и доказателство за местоживеене (сметка за комунални услуги или банково извлечение), които IC Markets трябва да верифицира;
8. След като попълните формуляра за профила и качите документите си за самоличност, ще трябва да изчакате, докато брокерът верифицира вашия реален акаунт. Тази процедура отнема един работен ден;
9. След като проверката бъде завършена, можете да финансирате акаунта си и да започнете да търгувате с ДЗР върху злато.

Ще можете да тествате стратегии за търговия със злато чрез ДЗР без риск в демо акаунта на IC Markets, като използвате виртуални средства.

След това ще предоставим няколко стратегии за търговия със злато, включително такива, базирани на технически анализи. Нека започнем с един от най-популярните подходи за търговия.

Стратегията „Купи и задръж“

Поради историческите причини, които правят благородния метал привлекателна инвестиция, някои търговци може да предпочетат да закупят определено количество злато и да го задържат с времето. Когато използвате такава стратегия, откриването на подходящ момент за пазара е ключов момент, но може да не се предостави веднага.

За да идентифицирате добра възможност за покупка на злато, разгледайте една от по-големите времеви рамки на графиката, например седмичната графика, и използвайте техническия индикатор Ленти на Болинджър. Ако отворите дълга (покупателна) позиция за злато в момент, когато активът е в близост до долния край на лентите на Болинджър, това може да се окаже подходяща точка за вход на пазара.

Обръщане на внимание на съотношението злато/сребро

Друга стратегия, която дългосрочните търговци могат да използват, включва проследяване на съотношението злато/сребро. Причината за това е, че от историческа гледна точка и двата благородни метала се смятат за запас от стойност с търговски приложения.

Съотношението злато/сребро отразява пропорционалната връзка между спот цените на златото и среброто или колко унции сребро могат да бъдат закупени с една унция злато.

Източник: BullionByPost

Търговците ще разработват стратегии въз основа на това кой метал е по-евтин в сравнение с другия. Ниско съотношение показва, че златото може да е подценено или среброто да е надценено и обратното.

Ако притежавате 1 унция злато и съотношението се повиши до исторически високи нива, например 150, тогава ще продадете тази 1 унция злато за 150 унции сребро. И, ако съотношението падне до исторически ниски нива, например 75, тогава ще продадете своите 150 унции сребро за 2 унции злато.

Лесна стратегия за търговия със злато, която използва индикаторите SMA, EMA и MACD

Нека разгледаме 4-часовата графика на спот злато (XAU/USD). За тази търговска стратегия сме избрали следните технически индикатори:

• Обикновена движеща се средна стойност (SMA) с период от 100
• Обикновена движеща се средна стойност (SMA) с период от 200
• Обикновена движеща се средна стойност (SMA) с период от 15 (червена на графиката)
• Експоненциална движеща се средна стойност (EMA) с период от 5 (черна на графиката)
• Индикаторът MACD (Moving Average Convergence Divergence) (Конвергенция и дивергенция на пълзящата средна стойност) с неговите стандартни настройки (краткосрочен – 12; дългосрочен – 26; MACD SMA – 9).

Трябва да обмислите отварянето на дълга (покупателна) позиция в злато, когато:

1. Има кръстосване между Експоненциалната движеща се средна стойност (EMA) с период от 5 и Обикновената движеща се средна стойност (SMA) с период от 15 отдолу нагоре и текущата свещ е затворена;
2. Има и кръстосване между двете линии на индикатора MACD.

Имайте предвид, че линиите на индикатора MACD могат да се кръстосат по-рано или след кръстосването на Експоненциалната движеща се средна стойност (EMA) с период от 5 и Обикновената движеща се средна стойност (SMA) с период от 15. Също така, не трябва да влизате на пазара, ако двете кръстосвания не присъстват. Трябва да поставите поръчка „спри загуба“ на най-близкото ниво на подкрепа, като разстоянието трябва да бъде поне 40 пипа. Можете да считате това за предпазна мярка в случай на рязко и значително движение. Дългата позиция трябва да бъде затворена само когато са налице две кръстосвания (обратни на горепосочените). Ако има само едно кръстосване, трябва да поддържате позицията активна.

Трябва да обмислите отварянето на къса (продажна) позиция на злато, когато:

1. Има кръстосване между Експоненциалната движеща се средна стойност (EMA) с период от 5 и Обикновената движеща се средна стойност (SMA) с период от 15 отгоре надолу и текущата свещ е затворена;
2. Има и кръстосване между двете линии на индикатора MACD.

Трябва да поставите поръчка „спри загуба“ на най-близкото ниво на съпротива, като разстоянието трябва да бъде поне 40 пипа. Отново, късата позиция трябва да бъде затворена само когато са налице две кръстосвания (обратни на горепосочените).

Допълнително, отбележете, че не трябва да правите вход, когато спот цената на златото се търгува на разстояние по-малко от 25 пипа от обикновената движеща се средна стойност (SMA) с период от 100 или обикновената движеща се средна стойност (SMA) с период от 200.

Още една стратегия за търговия със злато, която разчита на индикаторите EMA и RSI

Ако нямате време да следите отблизо дневното движение на цените на златото, тогава тази стратегия може да ви бъде полезна. Нека разгледаме 1-дневната графика на спот злато. За тази търговска стратегия сме избрали следните технически индикатори:

• 5-дневна експоненциална движеща се средна стойност (EMA) (червена на графиката)
• 12-дневна експоненциална движеща се средна стойност (черна на графиката)
• Индекс на относителната сила (RSI) с времеви период, настроен на 21.

Трябва да обмислите отварянето на дълга (покупателна) позиция в злато, когато:

1. Има кръстосване между 5-дневната експоненциална движеща се средна стойност (EMA) и 12-дневната експоненциална движеща се средна стойност (EMA) отдолу нагоре и
2. Индексът на относителната сила (RSI) се намира в зоната над 50,00.

Трябва да излезете от дългата си позиция, когато двете експоненциални движещи се средни стойности се кръстосат в обратна посока (отгоре надолу) или стойността на индекса на относителната сила (RSI) падне под нивото от 50,00.

Графиката по-долу визуализира дълга позиция в злато, базирана на тази стратегия.

Трябва да обмислите отварянето на къса (продажна) позиция в злато, когато:

1. Има кръстосване между 5-дневната експоненциална движеща се средна стойност (EMA) и 12-дневната eкспоненциална движеща се средна стойност отгоре надолу и
2. Индексът на относителната сила (RSI) се намира в зоната под 50,00.

Трябва да излезете от късата си позиция, когато двете експоненциални движещи се средни стойности (EMA) се кръстосат в обратна посока (отдолу нагоре) или стойността на индекса на относителната сила (RSI) се повиши над нивото от 50,00.

Стратегия за търговия със злато, която комбинира индекса на относителната сила и лентите на Болинджър

Този път ще разгледаме 30-минутната и 4-часовата графика на спот злато. За тази стратегия ще използваме следните технически индикатори:

• Индекс на относителната сила (RSI) с период, настроен на 14, ниво на свръхпокупка на 70,00 и ниво на свръхпродажба на 30,00;
• Лента на Болинджър с настройките по подразбиране.

Нивото от 50,00 на индекса на относителната сила (RSI) ще бъде използвано, за да определим дали цената на златото е във възходяща или низходяща тенденция. Като разгледаме 4-часовата времева рамка на златото, ако видим, че текущата стойност на индекса на относителната сила (RSI) е над нивото от 50,00, тогава благородният метал е във възходяща тенденция. Обратно, ако стойността на индекса на относителната сила (RSI) е под нивото от 50,00, тогава пазарът е в низходяща тенденция.

За да влезем на пазара, ще използваме 30-минутната графика на злато.

Ако сме във възходяща тенденция и свещ затвори под долната лента на Болинджър, трябва да се фокусираме върху следващата свещ. Ако тя затвори над долната лента, това може да се счита за сигнал за дълга позиция. Поръчка „спри загуба“ ще бъде поставена на най-ниската цена на свещта, която е затворила под долната лента на Болинджър.

В случай че сме в низходяща тенденция и свещ затвори над горната лента на Болинджър, отново се фокусираме върху следващата свещ. Ако тя затвори под горната лента, това може да се счита за сигнал за къса позиция. Поръчка „спри загуба“ ще бъде поставена на най-високата цена на свещта, която е затворила над горната лента на Болинджър.

Заключение

Ако тепърва започвате, търговията със злато чрез ДЗР може би е най-подходящият (най-евтиният и най-достъпният) вариант за вас. Въпреки това, тъй като ДЗР включват висок риск от бърза загуба на капитал поради ливъридж, трябва да подходите към тези деривативни инструменти със стриктно управление на риска (подходящ размер на позицията, използване на всички налични инструменти за управление на риска -„спри загуба“, „плаващ стоп“, „гарантиран стоп“ и т.н.), както и с ясен търговски план.

Освен това, изборът на онлайн доставчик на ДЗР с добра регулация и репутация е ключов момент, който трябва да обмислите. Така ще бъдете спокойни, че работите с компания, която оперира по прозрачен и етичен начин. Винаги се препоръчва задълбочено проучване на различни брокери преди да инвестирате реални средства и да започнете търговия, използвайки софтуера на даден брокер.

И на последно, но не и по важност място, трябва да инвестирате колкото се може повече време в качествено обучение, за да разберете факторите, които движат пазара на злато, както и да придобиете умения, които ще ви помогнат правилно да избирате своите сделки.

Написано от R. Perry | Преведено от Zornitsa Stefanova