Brókers de forex regulados por CySEC (Chipre)

Escrito por Naylyan Nazifova

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Naylyan Nazifova

Naylyan Nazifova es analista de investigación financiera y pruebas de plataformas en BestBrokers.com, donde evalúa y pone a prueba brókers online en los ámbitos del forex, las acciones, la inversión y las finanzas personales. Su experiencia en la creación de contenido sobre trading online y en el análisis de brókers ayuda a los lectores a comprender cómo funcionan las plataformas en la práctica, desde sus herramientas de trading y comisiones hasta su facilidad de uso e idoneidad para distintos tipos de inversores.

, | Editor experto Eugene Lee, CFA

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Eugene Lee, CFA

Eugene Lee, CFA, es director de investigación de BestBrokers.com, donde aplica más de dos décadas de experiencia en mercados globales, gestión de carteras, derivados y análisis fintech a la evaluación de brókers online. Su trayectoria en inversión institucional e investigación cuantitativa ayuda a garantizar que las reseñas de brókers se basen en datos, evaluaciones de riesgos y condiciones reales de trading.

, | Traducido por Estrella Fernandez

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Estrella Fernandez

Estrella Fernandez edita y revisa contenidos financieros para blogs y sitios web, y realiza traducciones del francés y del inglés al español.

, | Actualizado: 14 de septiembre de 2026

Los siguientes brókers cuentan con la licencia de la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC). Todas las opciones analizadas a continuación mantienen altos estándares de seguridad y transparencia, operando en pleno cumplimiento de los requisitos del regulador chipriota.

Las plataformas de trading que recogemos aquí ofrecen spreads competitivos, comisiones asequibles y, en general, unas condiciones favorables para operar con diversos activos financieros. Ofrecen trading con forex, CFD, materias primas y criptomonedas, adaptándose tanto a los inversores principiantes como a los que ya tienen experiencia. Además, son plataformas intuitivas con un servicio de atención al cliente resolutivo y una variedad de tipos de cuenta diseñadas para ajustarse a las preferencias y estrategias particulares de cada trader.

1FP Markets

Calificación: 4,37 ⭐

73,33 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero

Mejor calificado

2FxPro

Calificación: 3,96 ⭐

El 74 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero

3XM Group

Calificación: 3,90 ⭐

El 72,82 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero

4Tickmill

Calificación: 3,88 ⭐

El 70 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero

5Libertex

Calificación: 3,58 ⭐

El 83 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero

6eToro

Calificación: 3,24 ⭐

El 52 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero

7Plus500 US

Calificación: No Aplica ⭐

Este contenido se aplica únicamente a Plus500 US y a los clientes de Estados Unidos. Operar con futuros implica el riesgo de pérdidas.

Los 7 mejores brókers de Forex con licencia CySEC según su puntuación en Trustpilot

Las valoraciones de Trustpilot pueden servir como referencia de experiencia de usuario, pero no sustituyen la comprobación de la licencia, los costes reales, la ejecución de órdenes ni la calidad del servicio para clientes residentes en España.

Comparativa completa de los top 6 brókers de forex regulados por la CySEC

Los mejores brókers con licencia de la CySEC para operar desde España

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Con tecnología de BrokerData™Resultados en tiempo real consultados directamente en la base de datos propia BrokerData™ de BestBrokers y verificados mediante pruebas continuas con cuentas reales realizadas por nuestros analistas.

PaísCualquiera

RegulaciónCySEC

PlataformaCualquiera

CuentaCualquiera

PagoCualquiera

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Se muestran 7 brókeres con la selección de filtros actual.

1. 

   Puntuación general 4,37/5

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   1. FP Markets

   FP Markets es un bróker autorizado por CySEC (371/18). La entidad de CySEC está gestionada por First Prudential Markets, con domicilio social en 109 Georgiou Griva Digeni, 3rd floor, 3101 Limassol, Chipre. Las protecciones de la entidad europea de FP Markets bajo CySEC incluyen cuentas bancarias segregadas, participación en el Fondo de Compensación de Inversores de Chipre (ICF) y protección contra saldo negativo.

   Como clientes minoristas, teníamos derecho a una compensación máxima de €20,000 por reclamación si el bróker se declaraba insolvente. Ofrece más de 10,000 instrumentos, incluidos más de 60 pares de divisas como EUR/USD, AUD/JPY y EUR/NZD. FP Markets admite MT4, MT5, cTrader y TradingView.

   Probamos FP Markets abriendo una cuenta real Raw MT4 en la entidad de CySEC y la financiamos al instante mediante PayPal. Los clientes europeos pueden depositar desde €50 mediante tarjetas, monederos electrónicos, transferencias bancarias o Nuvei. Los precios fueron competitivos: spreads medios de 0.17 pips en EUR/USD, 9 pips en oro y 2.5 pips en el US500, más una comisión de $3 por lado en forex y metales preciosos. El apalancamiento minorista va de 1:2 en criptomonedas a 1:30 en pares principales; los profesionales pueden acceder hasta 1:500 en oro, plata y pares principales y menores.

   El sitio web es fácil de usar, pero puede contactar con el equipo de asistencia si necesita ayuda. La atención al cliente está disponible las 24 horas, los siete días de la semana.

   El 73,33 % de las cuentas de CFD minoristas pierden dinero
2. 

   Puntuación general 4/5

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   2. IC Markets

   IC Markets tiene una puntuación de 4.8 en Trustpilot y licencias de varios reguladores, incluidos ASIC, la FCA británica y CySEC (licencia número 362/18). Puede consultar más información en la página de la licencia de CySEC de IC Markets. La entidad regulada en Chipre, IC Markets (EU) Ltd, tiene su sede en 86 Franklinou Roosvelt, 4th floor, Office 401, 3011 Omonoia, Limassol.

   Según las normas de CySEC, los clientes minoristas de la entidad europea del bróker pueden usar un apalancamiento máximo de 1:30 en los principales pares de forex. Los profesionales pueden acceder hasta 1:500 en pares principales, pero no tienen protección contra saldo negativo ni cobertura del ICF.

   IC Markets ofrece varias cuentas con spreads bajos. La cuenta Standard ofrece spreads desde 0.8 pips, mientras que ambas opciones Raw Spread reducen el mínimo a cero pips.

   Depositamos en una cuenta real Raw Spread vinculada a MT4, que exigía un saldo mínimo de €200. Las opciones disponibles incluían OpenPayd, Visa, Mastercard, PayPal, Skrill y Neteller. Conforme a CySEC, el bróker mantiene los fondos en cuentas fiduciarias segregadas de bancos europeos de primer nivel.

   Las pruebas confirmaron ejecución ECN y spreads medios muy ajustados: 0.06 pips en EUR/USD, 19 pips en oro y 3.6 pips en el US500, más una comisión clara de €3.25 por lote en forex y oro. Los retiros se procesaron eficazmente y llegaron en dos o tres días laborables.

   Los CFDs son instrumentos complejos y están asociados con un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 70,64 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFDs con este proveedor. Debes considerar si comprendes cómo funcionan los CFDs y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
3. 

   Puntuación general 3,96/5

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   3. FxPro

   FxPro ofrece spreads relativamente bajos y numerosos pares de divisas, y está autorizado para operar en varios países por CySEC con la licencia número 078/07. La división local opera desde 5 Dimokratias, Ergates, Nicosia, 2643, Chipre. Como entidad que cumple las normas de CySEC, FxPro Financial Services Ltd ofrece protección contra saldo negativo, fondos segregados y participación en el sistema de compensación chipriota. La protección contra saldo negativo cubre a clientes minoristas y profesionales, aunque estos últimos están excluidos del ICF.

   FxPro admite varias plataformas, incluido software propio, MT4, MT5 y cTrader. Pueden compararse en la página de comparación de plataformas de FxPro. Probamos una cuenta real cTrader sin depósito mínimo y con una comisión de $/€3.50 por cada 100,000 unidades monetarias negociadas. Los registros mostraron ejecución de mercado NDD real con enrutamiento VWAP. Más del 90% de las operaciones se ejecutaron al precio solicitado o a uno mejor.

   Los precios fueron competitivos, con spreads brutos desde 0.0 pips y medias de 0.48 pips en EUR/USD, 17.03 pips en oro y 8.4 pips en el índice US500. El apalancamiento minorista alcanza 1:30; las cuentas profesionales ofrecen ratios dinámicos superiores. Los clientes europeos pueden depositar mediante tarjetas, PayPal, Neteller, Skrill, transferencias bancarias y entre brókeres. Sin embargo, retirar fondos sin haber operado genera una comisión interna del 2% al 2.7% en transacciones con Skrill, Neteller y PayPal.

   Opera con responsabilidad. Los CFD son instrumentos complejos y están asociados con un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 74 % de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero cuando operan con CFD con este proveedor. Debes considerar si entiendes cómo funcionan los CFD y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
4. 

   Puntuación general 3,90/5

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   4. XM Group

   XM tiene licencias de varias autoridades, entre ellas KNF, BaFin, CNMV, MNB, ACPR, FIN-FSA y CONSOB. Su entidad europea, Trading Point of Financial Instruments Ltd, está autorizada y regulada por CySEC con la licencia número 120/10, y tiene oficinas registradas en 12 Richard and Verengaria Street, Araouzos Castle Court, 3rd Floor, 3042 Limassol, Chipre. Al estar regulado por CySEC y cumplir MiFID II, XM aplica normas de transparencia y ejecución, cuentas segregadas, protección contra saldo negativo y participación en el ICF.

   El bróker destaca por sus bajos spreads de forex, que pueden situarse por debajo de 1 pip, y su selección de pares de divisas incluye EUR/USD, AUD/USD, GBP/CHF y muchos más. Abrimos una cuenta real Zero en la entidad de CySEC con el depósito mínimo de €5. Obtuvimos supervisión del margen en tiempo real y apalancamiento estable, incluso los fines de semana. La cuenta permite cobertura. Los fondos se mantienen segregados en bancos europeos de primer nivel como Barclays.

   Durante las pruebas, la cuenta Zero ofreció spreads medios de 0.3 pips en EUR/USD, 12 pips en oro y 5 pips en el US500, más una comisión de $/€3.50 por lado. El apalancamiento minorista va de 1:2 en criptomonedas a 1:30 en pares principales; según atención al cliente, ni los profesionales pueden superar ese límite.

   La financiación fue sencilla mediante tarjetas, transferencias bancarias y locales, y monederos electrónicos. Las transferencias internacionales de $200 no tienen cargos adicionales. Para principiantes, XM ofrece numerosos vídeos y tutoriales educativos, además de seminarios web y sesiones de preguntas y respuestas en directo.

   Advertencia de riesgo: Los CFDs son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 72,82 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando operan con CFDs con este proveedor. Debes considerar si comprendes cómo funcionan los CFDs y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
5. 

   Puntuación general 3,88/5

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   5. Tickmill

   Regulado por CySEC con la licencia número 278/15, Tickmill ofrece una amplia selección de mercados, diversas herramientas y spreads bajos. La filial europea está gestionada por Tickmill Europe Ltd, con oficinas registradas en Kedron 9, Mesa Geitonia 4004, Chipre. Como bróker regulado por CySEC, Tickmill mantiene los fondos de los clientes en cuentas segregadas y participa en el Fondo de Compensación de Inversores (ICF). También ofrece con Lloyd’s un seguro adicional de indemnización e insolvencia de hasta €1 millón, disponible junto con la compensación del ICF.

   Tickmill admite tanto MetaTrader 4 como MetaTrader 5. Su aplicación para iOS y Android permite operar desde dispositivos móviles. Los clientes pueden elegir entre cuentas Classic y Raw; esta última ofrece spreads desde 0.0 pips.

   Probamos una cuenta Raw, que exigía un depósito mínimo de €100. Los clientes europeos pueden depositar mediante Visa, Mastercard, Skrill, Neteller, Trustly, PayPal y Przelewy24. La política sin comisiones de Tickmill cubre hasta €100 en gastos bancarios para transferencias de €5,000 o más.

   Durante las pruebas, los spreads Raw llegaron ocasionalmente a 0.0 pips y promediaron 0.1 pips en EUR/USD, 9 pips en oro y 3.9 pips en el US500, con una comisión de €3 por lado. El apalancamiento minorista va de 1:2 en criptomonedas a 1:30 en pares principales e incluye protección contra saldo negativo. Los profesionales pueden acceder hasta 1:200 en criptomonedas y 1:500 en pares principales; su protección contra saldo negativo se concede caso por caso.

   Los CFDs son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 70 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFDs con Tickmill Europe Ltd. Debes considerar si comprendes cómo funcionan los CFDs y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
6. 

   Puntuación general 3,71/5

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   6. Swissquote

   Fundado en 1996, Swissquote es uno de los brókeres en línea más antiguos que comenzó a atender a operadores minoristas de forex. Su filial europea, Swissquote Capital Markets Ltd, está autorizada por CySEC con la licencia número 422/22, y opera desde Limassol, Chipre. También posee licencias de otras autoridades, incluida la FCA británica.

   El bróker ofrece numerosos instrumentos financieros y permite operar con forex, ETF, acciones y más. Admite MT4 y MT5, y los operadores minoristas pueden elegir entre varias cuentas, además de una destinada a profesionales.

   El equipo de BestBrokers utilizó una cuenta Standard MT5 real, que exigía un depósito mínimo de €1,000. Depositamos con Visa; también se aceptan Mastercard y transferencias bancarias. El bróker proporcionó gran liquidez y una tasa de ejecución superior al 98%. Aproximadamente el 58% de las órdenes se ejecutó sin deslizamiento. Los spreads medios fueron de 1.4 pips en EUR/USD, 53 pips en oro y 2.7 pips en el US500.

   El apalancamiento minorista está limitado a 1:30, con un nivel de stop-out del 50%; los profesionales pueden acceder hasta 1:400, con un stop-out del 30%. Sin embargo, las cuentas profesionales no tienen cobertura del ICF ni protección contra saldo negativo.

   Los CFDs son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 61 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFDs con este proveedor. Debes considerar si comprendes cómo funcionan los CFDs y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.
7. 

   Puntuación general 3,58/5

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   7. Libertex

   Libertex forma parte de Libertex Group, un bróker activo desde 1997. Su empresa matriz, Indication Investments Ltd, está autorizada por CySEC con la licencia número 164/12 y tiene oficinas registradas en 116 Gladstonos St., Michael Kyprianou Building, 1st Floor, 3032 Limassol, Chipre. Los clientes minoristas de la UE tienen protección contra saldo negativo, por lo que no pueden perder más de su depósito. Los clientes elegibles también están cubiertos por una compensación de hasta €20,000 conforme al marco regulatorio local.

   Los clientes pueden elegir entre MetaTrader 4, MetaTrader 5 y la plataforma propia de Libertex. El bróker permite operar en numerosos mercados, incluidos forex, acciones, metales e índices.

   Evaluamos Libertex con una cuenta minorista MT4 real, cuyo depósito mínimo era de €100. Registramos spreads medios de 0.1 pips en EUR/USD, 32 pips en oro y 4 pips en el índice US500 al contado. Las posiciones en forex, plata y oro aplicaron una comisión de $/€3 por lado. El apalancamiento minorista está limitado a 1:30, mientras que los profesionales pueden acceder hasta 1:500 en pares principales.

   Financiamos la cuenta sin coste. Los clientes de la UE pueden depositar mediante Visa, Mastercard, Skrill, Neteller, iDeal, Przelewy24, Blik y Multibanco. Los retiros mediante transferencia SEPA tienen una comisión del 0.5%, con un mínimo de €2 y un máximo de €10.

   Los CFDs son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 83 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFDs con este proveedor. Debes considerar si comprendes cómo funcionan los CFDs y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder tu dinero.

Si resides en España, recuerda que la licencia CySEC no equivale a una licencia española de la CNMV, aunque sí puede permitir prestar servicios en la UE mediante el pasaporte comunitario cuando la entidad está correctamente notificada. Antes de abrir cuenta, conviene comprobar el nombre legal, el número de licencia y el dominio en los registros de la CySEC y de la CNMV; aparecer en un registro no implica recomendación, pero ayuda a evitar clones y entidades no autorizadas.

Para usuarios españoles también es importante verificar si la cuenta puede denominarse en euros, si admite transferencias SEPA y si cobra comisiones por conversión de divisa, retirada o inactividad.

Acerca del regulador

Cualquier bróker de Forex que quiera operar en Chipre o prestar servicios desde una entidad chipriota debe obtener la autorización de la Comisión de Bolsa y Valores del país, también conocida como CySEC. Esta entidad regulatoria se estableció en 2001 y supervisa la industria de servicios financieros en Chipre. Sus reglas se alinean con las estipuladas en la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros 2014 (MiFID II). Esto significa que, si operas como cliente minorista desde España con una entidad CySEC correctamente notificada, tendrás acceso a herramientas de protección comunes en la UE, como la protección contra saldo negativo, la segregación de fondos y obligaciones de información previa sobre riesgos y costes.

En España, la referencia principal para comprobar si una entidad de inversión del EEE puede prestar servicios es la CNMV. Revisa siempre que el nombre legal, el número de licencia, el país de origen y la web coincidan con los registros oficiales de CySEC y de la CNMV. Esta comprobación es especialmente importante porque la CNMV publica advertencias sobre chiringuitos financieros y entidades clonadas. El Banco de España, por su parte, supervisa principalmente entidades de crédito y servicios de pago, no la autorización de brókers de CFD o Forex.

Además, la CySEC aplica límites estrictos al apalancamiento minorista para protegerte de riesgos excesivos y posibles pérdidas. En línea con las medidas de intervención de productos de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) bajo MiFID II, si operas con Forex y CFD a través de brókers regulados por la CySEC, te enfrentarás a límites de apalancamiento que varían según la clase de activo:

• Pares de divisas principales de Forex: 1:30.
• Pares de divisas menores, oro e índices principales: 1:20.
• Otras materias primas: 1:10.
• Acciones individuales: 1:5.
• CFD sobre criptoactivos: 1:2.

Estos límites se aplican a clientes minoristas. Si un bróker te ofrece apalancamiento superior para una cuenta minorista de la UE o te anima a operar a través de una entidad extracomunitaria para eludir estas restricciones, conviene revisar cuidadosamente qué protección pierdes y qué regulador será competente.

En los CFD también se aplican otras medidas de protección, como el cierre de posiciones por margen cuando el patrimonio de la cuenta cae por debajo del 50 % del margen requerido, la prohibición de incentivos monetarios para operar y los avisos de riesgo estandarizados. En España, la CNMV ha reforzado además las restricciones sobre publicidad y captación de clientes minoristas para CFD y otros productos apalancados, por lo que debes desconfiar de bonos, promesas de rentabilidad o llamadas comerciales insistentes.

Gracias al estatus de Chipre como miembro de la Unión Europea, un bróker con licencia de la CySEC puede prestar servicios en otros países miembros de la UE y en el Espacio Económico Europeo (EEE), siempre que se hayan realizado las notificaciones correspondientes. Este mecanismo, conocido como pasaporte comunitario, permite a los brókers de la CySEC ofrecer sus servicios en España sin obtener una licencia española independiente, aunque la supervisión principal de la entidad sigue correspondiendo a CySEC y deben respetarse las normas de comercialización aplicables en España.

El regulador chipriota se estableció bajo la Sección 5 de la Ley de la Comisión de Bolsa y Valores (Establecimiento y Responsabilidades). El organismo es responsable de la supervisión y el cumplimiento de varios participantes del mercado financiero, incluyendo empresas de inversión, proveedores de servicios fiduciarios, brókers y proveedores de servicios de criptoactivos. La entidad también supervisa las operaciones de la Bolsa de Valores de Chipre, fundada en 1996.

Aparte de sus responsabilidades de supervisión, la CySEC desempeña otras funciones importantes, como la emisión de licencias de funcionamiento y su revocación en caso de incumplimiento. La CySEC lleva a cabo investigaciones cuando es necesario e impone sanciones disciplinarias y administrativas a los licenciatarios que no cumplen la normativa. El regulador se compromete a garantizar altos niveles de protección al consumidor y a preservar la integridad de los mercados financieros de Chipre. Aunque la CySEC es un organismo regulador independiente, su dirección es nombrada por el Ministro de Finanzas de Chipre (Makis Keravnos en el momento de esta publicación).

Si una plataforma ofrece exposición a criptoactivos, conviene diferenciar entre comprar criptoactivos al contado y operar CFD sobre criptoactivos. Los CFD son derivados sujetos a MiFID/ESMA y no implican propiedad de la criptomoneda; por ejemplo, un CFD sobre Bitcoin replica su precio y se liquida en euros con ganancias o pérdidas. Los servicios de compraventa o custodia de criptoactivos al contado se rigen en la UE por MiCA y requieren comprobaciones regulatorias específicas.

Desde el 1 de enero de 2025, los brókers de Forex que operan como CIF (Empresas de Inversión de Chipre) con licencia de la CySEC deben cumplir con las nuevas directrices de la Autoridad Bancaria Europea (EBA), que incluyen estándares mejorados de adecuación de capital y gestión de riesgos. Bajo las nuevas reglas, muchas CIF -incluidos los brókers de Forex- pueden ser clasificadas como de bajo riesgo y estructura sencilla, lo que les permite beneficiarse de disposiciones especiales relacionadas con los requisitos de capital.

Requisitos para obtener una licencia de bróker de Forex en Chipre

Aquí encontrarás información más detallada sobre los criterios y requisitos de concesión de licencias que los brókers de Forex deben satisfacer para recibir la autorización de la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC).

1. Tasas de solicitud: Al presentar la solicitud, los brókers que desean obtener una licencia de la CySEC deben abonar tasas que suelen oscilar entre 7.500 € y 12.000 €, en función de los servicios de inversión que vayan a prestar.
2. Requisitos de capital mínimo: Los requisitos de capital mínimo comienzan en 75.000 € para los brókers de Forex que prestan asesoramiento sobre inversión sin mantener fondos de los clientes. Las plataformas de trading que mantienen fondos de los inversores, prestan asesoramiento sobre inversión y gestionan carteras en nombre de sus usuarios deben cumplir con un umbral de capital mínimo de 150.000 €. Los creadores de mercado (market makers) deben satisfacer los requisitos de capital mínimo más altos, situados en 750.000 €. Además, deben contar con cuentas bancarias y procesos de conciliación adecuados para la operativa de clientes.
3. Plazo de evaluación de la solicitud: El regulador financiero chipriota suele necesitar entre cuatro y nueve meses para evaluar las solicitudes de licencia, dependiendo de su carga de trabajo. Sin embargo, los tiempos de procesamiento pueden extenderse por un escrutinio regulatorio adicional o por documentación incompleta.
4. Necesidad de presencia física: Los solicitantes de licencias deben establecer oficinas físicas en el país para calificar para la evaluación como Empresas de Inversión de Chipre (CIF) registradas. Los costes de alquiler de oficinas por metro cuadrado suelen oscilar entre 6 € y 10 € en Lárnaca, entre 8 € y 15 € en Nicosia, y entre 15 € y 30 € en Limassol.
5. Empleados clave: Las solicitudes de licencia deben contener información exhaustiva sobre los empleados clave, con pruebas de su reputación intachable. El personal fundamental incluye gestores de riesgos, auditores internos y externos, responsables de cumplimiento normativo y cuatro o más directores de empresa (dos no ejecutivos y dos ejecutivos). Al menos tres de los cuatro directores de la empresa deben residir en el país.
6. Impuesto de sociedades: Las plataformas de trading residentes en Chipre están sujetas a un impuesto de sociedades del 12,5 %. Este dato afecta a la estructura fiscal del bróker, no a tus obligaciones como residente fiscal en España.
7. Segregación de fondos de los clientes: Los brókers de Forex que busquen la aprobación de la CySEC deben separar los activos de los clientes de su capital operativo, manteniéndolos en cuentas segregadas en entidades de crédito de alta calidad, normalmente dentro de la UE. Esta práctica ayuda a que puedas acceder a tu dinero si un bróker se vuelve insolvente y evita que los licenciatarios hagan un uso indebido de tus fondos. La segregación no elimina el riesgo de mercado, pero sí reduce el riesgo de que el dinero de clientes se utilice para gastos propios de la empresa.
8. Protección contra saldo negativo: La protección contra saldo negativo (NBP) es un mecanismo de seguridad proporcionado por los brókers de Forex regulados por la CySEC que garantiza que, como inversor minorista, no puedas perder más que los fondos que hayas depositado en tu cuenta de trading. Si los movimientos extremos del mercado o el alto apalancamiento resultaran en un saldo de cuenta negativo, el bróker restablece automáticamente la cuenta a cero, protegiéndote de deber dinero adicional. Por ejemplo, si depositas 1.000 € y, tras un movimiento extremo, tu cuenta quedara en -150 €, el bróker debe ajustarla a 0 €. Esta protección se aplica generalmente solo a los inversores clasificados como minoristas bajo las reglas de CySEC/MiFID II.
9. Sistema de protección al inversor: Los licenciatarios de la CySEC deben depositar una cantidad determinada en el Fondo de Compensación de Inversores (ICF) para garantizar que los clientes puedan recuperar parte de su dinero si los brókers empiezan a tener dificultades financieras o se declaran en quiebra. Como inversor minorista de un bróker de Forex con licencia de la CySEC, eres elegible para una compensación máxima de 20.000 € por persona, sujeta a las condiciones del fondo. Si resides en España, no lo confundas con el FOGAIN español ni con el Fondo de Garantía de Depósitos bancarios.
10. Otros requisitos: Los paquetes de documentación presentados por los solicitantes de licencias deben contener un plan de negocio detallado de tres años y un plan financiero con proyecciones trimestrales del presupuesto y los ingresos de las empresas para los tres primeros años de funcionamiento. El propio registro de la CIF requiere la presentación de copias certificadas de los pasaportes de los directores del bróker y de los beneficiarios finales. Los solicitantes de la licencia deben describir claramente sus políticas de gestión de riesgos y contra el blanqueo de capitales. En la práctica, para clientes residentes en España esto se traduce en procesos KYC como la solicitud de DNI/NIE, prueba de domicilio, residencia fiscal y, en algunos casos, justificación del origen de los fondos.

Obtener una licencia de la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre requiere que los brókers cumplan múltiples condiciones. Una solicitud abarca varios documentos que cubren prácticamente todos los requisitos que una empresa necesita cumplir para obtenerla. Una vez presentada la solicitud, el solicitante puede esperar hasta seis meses, o más en casos complejos, para que el regulador emita su veredicto final.

Primero, una empresa debe demostrar que tiene su sede en Chipre. A continuación, debe abonar una contribución, y esto debe hacerse con una cuenta del Banco Central de Chipre. La pertenencia a la Asociación de Empresas de Inversión Internacional de Chipre también es obligatoria, y esto conlleva un coste. En la documentación de la solicitud se debe incluir una prueba de ello. Otro requisito está relacionado con el capital autorizado, cuya cuantía depende de si la solicitud se refiere a un consultor, un bróker o un proveedor de liquidez.

Los solicitantes deben contar con un oficial de cumplimiento que supervise las medidas contra el fraude y el blanqueo de capitales (AML), así como el cumplimiento normativo de la empresa. También deben emplearse un gestor de riesgos y un auditor interno. Cualquier aspirante a licenciatario debe cumplir con los requisitos típicos, como tener un consejo de administración y contar con personas que cubran diversos puestos directivos. Todos ellos deben carecer de antecedentes penales y no encontrarse en situación de quiebra.

Se requieren tanto políticas de Conoce a tu Cliente (KYC) como contra el fraude y el blanqueo de capitales (AML). Además, ninguna de las personas en puestos directivos puede tener estatus de bancarrota.

En general, la obtención de licencias de la CySEC sigue siendo un proceso minucioso y exigente destinado a garantizar altos estándares profesionales y éticos. Las entidades autorizadas por la CySEC han demostrado un compromiso sustancial con el cumplimiento normativo y la seguridad del inversor, lo que las convierte en operadores más verificables que entidades no autorizadas, aunque la licencia no elimina el riesgo de mercado ni garantiza la rentabilidad de las operaciones de Forex o CFD.

¿Está protegido tu dinero?

Como hemos visto, Chipre es miembro de la Unión Europea y, por lo tanto, su marco de servicios de inversión se integra en MiFID II y en las medidas de ESMA. Si operas desde España con una entidad CySEC en régimen de pasaporte comunitario, la protección básica es la europea, aunque la autoridad de origen del bróker sigue siendo CySEC.

La normativa exige que un bróker de la CySEC no mezcle tus fondos con el dinero de la empresa. En su lugar, el dinero de los clientes se segrega en cuentas bancarias separadas en instituciones financieras de primer nivel (Tier-1). Esta práctica es vital, ya que impide que los brókers y otras instituciones financieras utilicen tu dinero para inversiones y gastos operativos. La segregación de fondos también sirve como red de seguridad frente a una posible insolvencia. Si un bróker se declara en quiebra, el dinero y los activos segregados deben mantenerse separados de los recursos propios de la empresa y devolverse a los clientes conforme al procedimiento aplicable.

Anteriormente, también señalamos que el apalancamiento en los brókers de la CySEC debe estar limitado para ayudar a evitar que incurras en pérdidas excesivas. Un apalancamiento alto puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas, y sin estos límites, podrías sufrir rápidamente pérdidas que superen el saldo de tu cuenta. Por ejemplo, con un apalancamiento de 1:30, una posición de 3.000 € puede abrirse con 100 € de margen, por lo que movimientos pequeños del mercado pueden tener un impacto significativo en tu capital. Al limitar el apalancamiento, la CySEC (siguiendo las reglas de la ESMA) ayuda a reducir la probabilidad de pérdidas grandes y repentinas, promueve un trading más responsable y se alinea con las obligaciones de protección al inversor bajo MiFID II.

Como cliente minorista, también dispones de protección contra saldo negativo. Este mecanismo evita que sufras pérdidas que superen tu saldo inicial. Cuando tus posiciones apalancadas empiezan a perder rápidamente y ya no puedes mantener el margen necesario, los brókers con protección contra saldo negativo cerrarán las operaciones con pérdidas mediante cierres automáticos por margen (stop-outs). En el caso poco probable de que el saldo entre en números rojos, el bróker restablecerá la cuenta a cero. Esta protección no evita que pierdas el dinero depositado; evita que acabes debiendo dinero adicional al bróker.

Además, todos los brókers regulados por la CySEC deben contribuir a los sistemas de compensación de inversores. Esto ayuda a proteger las reclamaciones de los clientes elegibles si su bróker ya no puede cumplir con sus obligaciones financieras. Tienes derecho a una compensación máxima de 20.000 €, sujeta a las condiciones del Fondo de Compensación de Inversores. Debemos destacar que los traders profesionales no son elegibles para la compensación de inversores ni para la protección contra saldo negativo, ya que los brókers consideran que cuentan con un conocimiento suficiente de los mercados financieros y sus riesgos asociados.

Fiscalidad para residentes en España: operar con un bróker chipriota no te exime de declarar los resultados ante Hacienda. Con carácter general, las ganancias y pérdidas obtenidas con Forex y CFD deben incluirse en el IRPF según su naturaleza, normalmente en la base del ahorro, y conviene conservar extractos, comisiones, fechas de apertura y cierre e importes convertidos a euros. Si mantienes saldos, cuentas o valores en el extranjero por importes relevantes, revisa con un asesor si debes presentar declaraciones informativas como el Modelo 720 u otras obligaciones aplicables.

Antes de abrir una cuenta real, revisa la entidad jurídica que firma el contrato, el idioma de la documentación, las condiciones de retirada, las comisiones y el procedimiento de reclamaciones. En caso de disputa, lo habitual es reclamar primero al servicio de atención al cliente del bróker y, si no se resuelve, acudir a los mecanismos previstos por el regulador o el defensor financiero competente en el país de autorización.

También puedes comparar brókers de Forex regulados por otras instituciones, teniendo en cuenta que la protección puede no ser equivalente a la de la UE:

• Brókers de Forex regulados por la FCA (Reino Unido)
• Brókers de Forex regulados por la FSA (Seychelles)
• Brókers de Forex regulados por la VFSC (Vanuatu)
• Brókers de Forex regulados por la ASIC (Australia)

Las puntuaciones y la disponibilidad de cada bróker pueden cambiar con el tiempo. Antes de registrarte desde España, verifica el estado actual de la licencia en la CySEC, la notificación en la CNMV y las condiciones aplicables a clientes minoristas de la UE.

Acerca del equipo editorial

Eugene Lee, CFA, es director de investigación de BestBrokers.com, donde aplica más de dos décadas de experiencia en mercados globales, gestión de carteras, derivados y análisis fintech a la evaluación de brókers online. Su trayectoria en inversión institucional e investigación cuantitativa ayuda a garantizar que las reseñas de brókers se basen en datos, evaluaciones de riesgos y condiciones reales de trading. También es uno de los principales colaboradores responsables de desarrollar y perfeccionar la metodología de pruebas utilizada en todo BestBrokers.com.

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Naylyan Nazifova es analista de investigación financiera y pruebas de plataformas en BestBrokers.com, donde evalúa y pone a prueba brókers online en los ámbitos del forex, las acciones, la inversión y las finanzas personales. Su experiencia en la creación de contenido sobre trading online y en el análisis de brókers ayuda a los lectores a comprender cómo funcionan las plataformas en la práctica, desde sus herramientas de trading y comisiones hasta su facilidad de uso e idoneidad para distintos tipos de inversores.

Estrella Fernandez edita y revisa contenidos financieros para blogs y sitios web, y realiza traducciones del francés y del inglés al español.