Bitcoin-Handel für Anfänger

Geschrieben von Emmanuel Ifeanyi

Emmanuel Ifeanyi

Emmanuel Ifeanyi Ekwomadu ist ein Finanz-Content-Autor, der sich auf Forex-, Aktien- und Kryptohandel spezialisiert hat. Er ist der Verfasser der meisten Broker-Bewertungen, die Sie auf BestBrokers.com finden werden.

, | Übersetzt von Marcus Jungnickel

Marcus Jungnickel

Marcus Jungnickel ist als Übersetzer und Redakteur auf die Fachgebiete Finanzen und Wirtschaft spezialisiert. Er betreut die deutsche Version von BestBrokers.com.

, | Aktualisiert: Februar 13, 2025

Die Zeiten, in denen Bitcoin von den Mainstream-Medien, der Öffentlichkeit und den Finanzaufsichtsbehörden als Witz abgetan wurde, sind vorbei. Mit einer Marktkapitalisierung von 1,176 Billionen Euro im August 2024 (nur wenige Aktien sind bis zu einer Billion USD bewertet) kann Bitcoin nicht mehr ignoriert werden. Seine volatile Natur – mit zweistelligen prozentualen Bewegungen an einem Tag – die früher ein Problem darstellte, ist nun ein großer Anreiz für Investoren und die Medien, mit vielen Geschichten von plötzlichen Bitcoin-Millionären und Milliardären, die zur Begeisterung beitragen.

Als erste Kryptowährung auf dem Markt ist Bitcoin im Vergleich zu neueren Kryptowährungen wie Dogecoin und Shiba Inu stabiler geworden. Dennoch hat es genügend Volatilität, um Daytrader und Swingtrader zu begeistern, die schnelle Gewinne lieben.

Im Internet gibt es eine Fülle von Informationen über Bitcoin und den Kryptowährungsmarkt. Was Sie aber brauchen, ist ein detaillierter Leitfaden, der sich auf die wichtigsten Aspekte des Bitcoin-Handels konzentriert. Genau das bieten wir Ihnen. In diesem Leitfaden erfahren Sie, was Bitcoin ist und welche verschiedenen Handelsmethoden es gibt.

Was ist Bitcoin?

Bitcoin ist eine Kryptowährung – eine digitale Währung, die kryptografisch über ein dezentrales Peer-to-Peer-Blockchain-Netzwerk gesichert ist. Tatsächlich ist es die erste, die entstanden ist. Sie kann von einem Benutzer zum anderen gesendet werden, ohne dass ein Vermittler benötigt wird, sodass sie nicht unter der Autorität einer Zentralbank steht.

Bitcoin wird in digitalen Geldbörsen aufbewahrt. Eine Geldbörse besteht aus einer öffentlichen Adresse, die der Eigentümer zur Entgegennahme von Bitcoins nutzen kann, und einem privaten Schlüssel, der als Passwort zum Zugriff auf die Geldbörse dient. Personen können einander Bitcoins über ihre öffentlichen Adressen senden, und jede Bitcoin-Transaktion wird im Blockchain-Netzwerk von Bitcoin-Minern authentifiziert. Darüber hinaus werden Miner mit neuen Bitcoins belohnt, wenn sie Transaktionen in der Blockchain validieren.

Bitcoin wird als Wertpapier gehandelt und kann auf Kryptowährungsbörsen gegen Fiat-Währungen oder andere Kryptowährungen eingetauscht werden. Als dezentrale digitale Währung hängt ihr Wert im Vergleich zu Fiat-Währungen wie dem USD oder dem JPY von Angebot und Nachfrage ab, anstatt von den Richtlinien der Zentralbanken.

Interessanterweise akzeptieren inzwischen einige Online-Händler Bitcoin als Zahlungsmittel für ihre Waren und Dienstleistungen. Aufgrund der hohen Volatilität von Kryptowährungen zögern Regierungen weltweit jedoch noch, diese als gesetzliches Zahlungsmittel anzuerkennen. Bitcoin ist auch wegen seiner Verwendung für illegale Transaktionen und seines hohen Stromverbrauchs in die Kritik geraten.

Eine kurze Geschichte von Bitcoin

Am 31. Oktober 2008 erschien das Bitcoin-Whitepaper online, geschrieben von „Satoshi Nakamoto“ – einem Pseudonym, das von der Person oder Gruppe von Entwicklern verwendet wird, die Bitcoin erfunden haben. Im Januar 2009 wurde der Bitcoin-Quellcode veröffentlicht, sodass Benutzer problemlos Nodes ausführen, minen und Bitcoins senden konnten.

Softwareentwickler Hal Finney, der 2004 das erste wiederverwendbare Proof-of-Work-System entwickelt hatte, war die erste Person, die Bitcoin erhielt. Er lud die Bitcoin-Software am Tag ihrer Veröffentlichung herunter und erhielt am 12. Januar 2009 10 Bitcoins von Satoshi Nakamoto. Die erste bekannte kommerzielle Nutzung von Bitcoin fand jedoch 2010 statt, als der Programmierer Laszlo Hanyecz ₿10.000 für zwei Pizzen von Papa John’s bezahlte.

Anfang 2011 wurde Bitcoin bei 0,30 $ pro Coin gehandelt, stieg jedoch später auf 5,27 $ pro Coin an. Bis Juni desselben Jahres wurde Bitcoin bei etwa 31,50 $ gehandelt. In den folgenden Monaten fiel der Kurs jedoch auf 4,77 $.

Die Bitcoin Foundation wurde 2012 gegründet, um die Verbesserung und Einführung von Bitcoin voranzutreiben. Seit ihrer Markteinführung verzeichnete Bitcoin Perioden extremer Volatilität. Einige davon fielen mit Durchgreifen und Kritik vonseiten der Regierung zusammen, während andere durch Kommentare einflussreicher Social-Media-Persönlichkeiten ausgelöst wurden.

Bis 2017 lag die Anzahl der Kryptowährungs-Wallets bei über 5,8 Millionen, und die meisten davon waren Bitcoin-Wallets. Ein wichtiges Ereignis in jenem Jahr war die Einführung von SegWit (Segregated Witness) im August, ein Software-Upgrade, das die Skalierbarkeit des Lightning Network unterstützen und verbessern sollte. Nicht alle waren mit diesem Upgrade zufrieden, insbesondere die Unterstützer großer Blöcke. Dies führte zu einem Hard Fork der Software, der Bitcoin Cash und Bitcoin Gold erschuf.

Bitcoin stieg bis Dezember 2017 auf ein Allzeithoch von 19.783,06 $, aber nachdem China seine Verwendung untersagt hatte, sank der Preis 2018 und 2019 erheblich.

Das Jahr 2020 war ein großartiges Jahr für Bitcoin, da der Covid-19-Lockdown viele institutionelle Investoren dazu veranlasste, sich auf Kryptowährungen zu konzentrieren. MicroStrategy kaufte Bitcoins im Wert von etwa 250 Millionen $ als Treasury-Reserve-Asset und Inflationsabsicherung, während die Massachusetts Mutual Life Insurance Company ankündigte, etwa 100 Millionen $ zu investieren. Zudem investierte Block, Inc. (ehemals Square, Inc.) 1 % seines Gesamtvermögens (50 Millionen $) in Bitcoin, während PayPal Bitcoin zu seinen Dienstleistungen für US-Kunden hinzufügte.

All dies führte zu einer massiven Bitcoin-Rally Ende 2020. Ende November desselben Jahres übertraf Bitcoin seinen Höchststand vom Dezember 2017. Im Januar 2021 trieb ein Tweet von Elon Musk den Bitcoin-Kurs auf über 37.000 $. Als Tesla am 8. Februar 2021 bekannt gab, dass es Bitcoin im Wert von 1,5 Milliarden $ gekauft hatte und plante, es als Zahlungsmittel für seine Fahrzeuge zu akzeptieren, erreichte der Kurs der Kryptowährung neue Höchststände und stieg auf das damalige Allzeithoch von über 64.000 $. Am 12. Mai 2021 überdachte Tesla jedoch seine Entscheidung aufgrund von Bedenken, dass das Bitcoin-Mining zu Kohlenstoffemissionen und Klimawandel beiträgt. Dies löste einen starken Rückgang des Bitcoin-Preises aus.

Im Juni 2021 stimmte das Parlament von El Salvador dafür, Bitcoin zum gesetzlichen Zahlungsmittel zu machen, und das Gesetz trat am 7. September in Kraft. Ein weiteres wichtiges Ereignis im Juni war die Genehmigung des Taproot-Netzwerk-Software-Upgrades, das im November installiert wurde.

Im Oktober 2021 genehmigte die US-SEC den ProShares Bitcoin Strategy ETF, einen in bar abgerechneten börsengehandelten Fonds (ETF) für Bitcoin-Futures, als ersten Bitcoin-ETF in den USA. Der ETF stieg um 5 % während seines ersten Handelstages am 19. Oktober 2021. Im Mai 2022 erlitt der rivalisierende Blockchain Terra und seine native Währung LUNA einen plötzlichen Zusammenbruch, was Panik auf dem Markt auslöste. Infolgedessen fielen die Bitcoin-Preise um satte 60 % von ihrem Höchststand im November 2021 und sanken auf 26.000 $.

Widerstandsfähig wie eh und je, gelang es Bitcoin, sich in den folgenden Jahren zu erholen. Die weltweit erste Kryptowährung feierte kürzlich einen weiteren Meilenstein, als die SEC Anfang Januar 2024 die ersten Spot-BTC-Börsenfonds genehmigte. Zwei Monate später stieg Bitcoin im März 2024 auf seinen bisher höchsten Preis und überschritt einen Wert von 73.000 $.

Verwendungszwecke von Bitcoin

Bitcoin ist eine virtuelle Währung, die von keiner zentralen Behörde kontrolliert wird. Dieser Fakt allein macht Bitcoin sehr nützlich, wie Sie bald herausfinden werden.

Während es viele Verwendungszwecke für Bitcoin gibt, sind die beliebtesten die folgenden:

Ein Zahlungsmittel – Menschen verwenden Bitcoin, um Waren und Dienstleistungen von Online-Händlern zu kaufen, die Bitcoin als Zahlungsmittel akzeptieren. Die Zahl dieser Händler wächst täglich. Tatsächlich betrachten die meisten Nutzer Bitcoin als eine Währung, mit der man für jedes Produkt, einschließlich physischer und virtueller Kunst, bezahlen kann. Obwohl Bitcoin als Zahlungsmittel immer beliebter wird, ist es nur in El Salvador als gesetzliches Zahlungsmittel anerkannt.

Ein handelbares Wertpapier – Für die meisten Menschen, auch für Finanzaufsichtsbehörden wie die US-amerikanische SEC, ist Bitcoin ein handelbares Wertpapier. Das bedeutet, dass Menschen Bitcoin zu Spekulationszwecken kaufen und verkaufen können. Wie bei allen handelbaren Wertpapieren steigen und fallen die Bitcoin-Preise, was Spekulationsmöglichkeiten bietet. Es ist zu erwarten, dass das Interesse am Handel mit Bitcoins unter verschiedenen Wertpapierhändlern und Investoren zunehmen wird.

Ein Wertspeicher – Viele Investoren sehen Bitcoin als Wertspeicher und als würdige Alternative zu Gold. Daher nutzen sie es als Absicherung gegen Inflation. Einige nutzen es, um ihr Vermögen vor ihrem Ehepartner oder der Regierung zu verbergen. Bitcoin erleichtert auch den Transfer von Vermögenswerten über Grenzen hinweg.

Die Größe des Bitcoin-Marktes

Laut CoinGecko wird der Kryptowährungsmarkt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung auf 2,21 Billionen $ geschätzt, wobei Bitcoin fast die Hälfte dieses beeindruckenden Betrags ausmacht. Die Marktgröße ist im Vergleich zum Vorjahr um satte 101,5 % gestiegen, da das Interesse der Investoren an Kryptowährungen weiter zunimmt. Außerdem gibt es ein höheres Interesse an Token, nicht-fungiblen Token, Dezentraler Finanzierung (DeFi) und Spielen.

Der Preis von Bitcoin erreichte Mitte März 2024 ein Allzeithoch von über 73 000 $. Derzeit werden sie bei etwa 59.365 $ gehandelt, und mit etwa 19,74 Millionen Bitcoins im Umlauf liegt die Marktkapitalisierung von Bitcoin Mitte August 2024 bei etwa 1,176 Billionen $. Das ist mehr als der Marktwert vieler US-Technologie-Giganten wie Meta (ehemals bekannt als Facebook) und Tesla.

Allzeit-Daten der Bitcoin-Marktkapitalisierung. Quelle: YCharts.com

Die Marktdominanz von Bitcoin liegt laut Daten von Statista zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Leitfadens bei etwa 49,27 %.

Wie man am Bitcoin-Markt teilnimmt

Grundsätzlich gibt es zwei Hauptwege, um am Bitcoin-Markt teilzunehmen:

• Investieren in Bitcoin
• Handel mit Bitcoin oder eines seiner Derivate

Was ist Bitcoin-Investieren?

Bitcoin-Investieren, auch bekannt als HODLing (Holding on for Dear Life), bezieht sich darauf, Bitcoin zu kaufen und es langfristig zu halten, um von einem potenziell großen Preisanstieg über die lange Frist zu profitieren. Dies unterscheidet sich vom Bitcoin-Handel, bei dem das Ziel darin besteht, von kurzfristigen Preisbewegungen zu profitieren.

Wie beim Investieren in andere Vermögenswerte erfordert das Investieren in Bitcoin Geduld und die Fähigkeit, kurzfristige Preisbewegungen zu ignorieren. Ein Investor kauft in der Hoffnung, dass der Preis mit der Zeit steigt, aber natürlich kann der Preis zunächst fallen, bevor er steigt. Die Volatilität bei Bitcoin kann enorm sein — es ist nicht ungewöhnlich, dass der Preis um 50 % oder mehr fällt. Tatsächlich geschah dies bereits im Mai 2022, als Bitcoin über 60 % seines Wertes im Vergleich zu November 2021 verlor.

Da der Preis von Bitcoin dazu neigt, im Laufe der Zeit zu steigen, trotz vieler Boom- und Crashphasen, versuchen Bitcoin-Investoren, Gewinne zu akkumulieren, indem sie den Vermögenswert langfristig kaufen und halten, ohne sich um das kurzfristige Geschehen zu kümmern. Sie glauben, dass Mainstream-Finanzinstitutionen Bitcoin schließlich akzeptieren werden und es zum gesetzlichen Zahlungsmittel wird.

Erfahrene Bitcoin-Investoren wenden verschiedene Techniken an, um die Auswirkungen von Volatilität in ihren Beständen zu reduzieren. Einige praktizieren das sogenannte Dollar-Cost Averaging (DCA) – sie investieren jede Woche oder jeden Monat einen bestimmten Betrag, unabhängig davon, ob der Preis steigt oder fällt. Ihr echter Einstiegspreis wird dann der Durchschnitt der verschiedenen Preise, zu denen sie gekauft haben. Ein anderer Ansatz ist es, nur die Rücksetzer zu kaufen. Diejenigen, die diesem Ansatz folgen, erhöhen ihre Bestände immer dann, wenn der Bitcoin-Preis um einen bestimmten Prozentsatz fällt — sagen wir 30 % oder 50 %. Viele haben dadurch gutes Geld verdient.

Leider sehen einige naive Investoren das Bitcoin-Investieren als ein Schnell-reich-werden-Instrument an. Aber es sei denn, jemand hat außergewöhnliches Glück, ist das Geldverdienen mit Bitcoin-Investieren eine langfristige Angelegenheit. Es ist ähnlich wie das Investieren in Aktien oder andere Vermögenswerte; nichts ist garantiert, weshalb es ratsam ist, verfügbares Einkommen zu investieren (Geld, das nicht für den persönlichen Unterhalt oder zum Bezahlen von Rechnungen bestimmt ist).

Vor- und Nachteile des Bitcoin-Investierens

Es gibt viele Vorteile, am Bitcoin-Markt teilzunehmen. Wenn es gut geplant und mit größter Vorsicht durchgeführt wird, kann es sehr lohnend sein. Im Vergleich zum kurzfristigen Handel bietet HODLing folgende Vorteile:

Was ist Bitcoin-Handel?

Für manche Menschen mag das Investieren geeignet sein, für diejenigen, die auf schnelle Gewinne aus sind und den Nervenkitzel kurzfristiger Kursschwankungen lieben, ist es vielleicht nicht das Richtige. Für diese Personen ist der kurzfristige Handel die einzige Möglichkeit, den Puls des Marktes zu fühlen.

Bitcoin-Handel bezieht sich auf den Prozess des häufigen Kaufens und Verkaufens von Bitcoins, um von kurzfristigen Preisbewegungen zu profitieren. Im Allgemeinen ist der Handel eine schnelle Aktivität, aber die Volatilität von Bitcoin macht es noch schneller und aufregender. Der Preis kann an einem Tag um einen zweistelligen Prozentsatz schwanken, und der Markt schläft nie. Bitcoin wird rund um die Uhr – 24 Stunden am Tag, 7 Tage die Woche – auf Kryptowährungsbörsen weltweit gehandelt. Für ultra-kurzfristige Händler (Scalper und Daytrader) gibt es daher nie einen langweiligen Moment.

Das Ziel jedes Bitcoin-Händlers ist es, zu kaufen, wenn der Preis niedrig ist, und zu verkaufen, wenn der Preis hoch ist. Um dies zu verdeutlichen: Wenn Händler Bitcoin zu einem niedrigeren Preis kaufen, bedeutet das, dass sie einen niedrigen Betrag an Fiat-Währung (Dollar, Euro oder Pfund) für eine bestimmte Menge Bitcoin zahlen. Dann, wenn sie zu einem hohen Preis verkaufen, erhalten sie mehr Fiat-Währung. Zum Beispiel, nehmen wir an, ein Händler kauft 10 Bitcoins zu 52.000 $ pro Coin, sodass er insgesamt 520.000 $ für den Handel zahlt. Später am Tag oder am nächsten Tag steigt der Preis auf 55.000 $ pro Coin. Wenn der Händler alle seine Bitcoins zu diesem Preis verkauft, erhält er 550.000 $ und macht damit einen Nettogewinn von 30.000 $ (550.000 $ – 520.000 $ = 30.000 $).

Wie bei jedem handelbaren Wertpapier können die Preisbewegungen von Bitcoin unvorhersehbar (zufällig) und schwer vorhersehbar sein. Während viele glauben, dass Bitcoin leichter zu handeln ist als andere Wertpapiere, werden Händler feststellen, dass es schwierig ist, den Markt zu timen — Investieren (HODLing) scheint besser zu sein, da es nahezu unmöglich ist, einen Händler zu finden, der in den 12 Jahren von Bitcoins Existenz besser abgeschnitten hat als ein HODLer.

Trotz der Unvorhersehbarkeit der Preisbewegungen ist eines klar: Bitcoin ist sehr empfindlich gegenüber Nachrichten und Stimmungen in sozialen Medien. Um eine Chance zu haben, den Markt zu timen, muss ein Händler die Nachrichten, Marktveranstaltungen und Trends in sozialen Medien verfolgen.

Die meisten Kryptowährungsbörsen ermöglichen es Händlern, den Spot-Markt von Bitcoin und Derivate wie Bitcoin-Futures und -Optionen zu handeln. Personen, die den Spot-Markt handeln, können keinen Hebel nutzen, aber diejenigen, die Derivate handeln, können es. Beim gehebelten Handel geht es darum, größere Positionen in Bitcoin mit einer kleineren Anfangsinvestition zu eröffnen. Aufgrund der Volatilität von Bitcoin sind Händler, die Hebel nutzen, mehr Risiken ausgesetzt als Investoren.

Bitcoin-Handel vs. Investieren: Was ist besser?

Handel vs. Investieren war schon immer ein heiß diskutiertes Thema, und das gilt auch für Bitcoin. Während einige das Investieren bevorzugen, gibt es andere, die den Handel bevorzugen. Es hängt von der Persönlichkeit des Einzelnen und seinen Zielen ab. Jeder hat seine Vor- und Nachteile.

Nachfolgend einige Unterschiede zwischen Handel und Investieren:

Arten von Bitcoin-Märkten

Unabhängig davon, ob Sie Händler oder Investor sind, müssen Sie sich entscheiden, an welchem Markt Sie teilnehmen möchten. Obwohl es verschiedene Bitcoin-Märkte gibt, ist der beliebteste der Spot-Markt, gefolgt vom Futures-Markt (bestehend aus ewigen und vierteljährlichen Futures) und schließlich dem Optionsmarkt.

Bitcoin-Spot-Markt

Einfach ausgedrückt, wird der Bitcoin-Spot-Markt direkt gehandelt – Sie tätigen in Echtzeit Geschäfte mit anderen Nutzern. Wenn Sie am Spot-Markt handeln, erhalten Sie die sofortige Lieferung dessen, was Sie gekauft haben, in Ihre Wallet. Der Spot-Markt bietet Ihnen den genauen Gegenwert von Bitcoin, den Sie bezahlen – es gibt keine Hebelgröße oder Ausübungspreis.

Spot-Markt-Diagramm von Bitcoin. Quelle: Binance

Der Bitcoin-Spot-Markt ist hochliquide, sodass die Börse Ihre Aufträge sofort abgleicht und der Handel sofort abgewickelt wird. Dies ist die grundlegendste Form des Bitcoin-Handels, die den direkten Kauf von Coins zu aktuellen Marktpreisen umfasst. Krypto-Börsen agieren als Vermittler zwischen Marktteilnehmern und gleichen ihre Kauf- und Verkaufsaufträge ab. Der Kauf von Kryptowährungen wie Bitcoin auf dem Spot-Markt mit Fiat-Währungen ist ebenfalls eine Option.

Sie kaufen Bitcoin zu seinem aktuellen Preis, um möglicherweise Gewinn zu machen, wenn sein Wert steigt. Wenn der Vermögenswert an Wert gewinnt, gewinnt auch Ihr Bestandswert, und wenn der Vermögenswert an Wert verliert, sinken Ihre Bestände um den gleichen Betrag. Im traditionellen Spot-Handel ohne Hebelwirkung realisieren Sie niemals einen Verlust, es sei denn, Sie verkaufen, und Ihre Bestände werden niemals vollständig ausgelöscht, es sei denn, Bitcoin verliert seinen gesamten Wert und wird vollkommen wertlos.

Um dies zu veranschaulichen, nehmen wir das folgende Beispiel: Angenommen, Sie platzieren einen Kauf-Limit-Auftrag für 5 Bitcoins zu 50.000 $ pro Coin. Wenn der Markt auf diesen Preis sinkt, wird Ihr Auftrag ausgeführt, und Sie erhalten und besitzen 5 Bitcoins in Ihrer Spot-Wallet.

Der Wert Ihres Vermögenswerts erhöht oder verringert sich proportional zum Bitcoin-Preis. Wenn dieser um 20 % auf 60.000 $ steigt, wächst der Wert Ihres Bestands ebenfalls um 20 %. Andererseits, wenn der Bitcoin-Preis um 10 % auf 45.000 $ sinkt, sinkt auch Ihr Bestandswert um 10 %, aber Sie werden keinen Verlust von 10 % erleiden, es sei denn, Sie verkaufen zu diesem Zeitpunkt alle Ihre Coins. Wenn Sie Ihren Bitcoin behalten, könnte sich der Preis umkehren, die Verluste wieder ausgleichen und Ihnen einen Gewinn bringen. Außerdem erhalten Sie keine Margin-Aufforderung und Ihr Konto wird nicht liquidiert – Ihre Bestände können nur dann vollständig ausgelöscht werden, wenn Bitcoin um 100 % fällt (oder Ihr Konto gehackt wird).

Bitcoin-Spot-Handel beinhaltet in der Regel die Nutzung Ihrer eigenen Vermögenswerte, obwohl der Handel auf Margin mit Hebelwirkung in einigen Fällen ebenfalls möglich ist. Dennoch sollten wir Sie darauf hinweisen, dass die Hebelverhältnisse für den Spot-Markt normalerweise niedriger sind und Sie höhere Provisionen anfallen können.

Beachten Sie, dass sowohl Händler als auch Investoren den Spot-Markt nutzen. Während Händler häufig viele Trades eröffnen und schließen, um schnelle Gewinne zu erzielen, akkumulieren Investoren nur gelegentlich Positionen. Der Handel kann profitabel sein, aber die Häufigkeit von Transaktionen bringt höhere Handelskosten mit sich.

Wichtige Merkmale des Spot-Marktes

1. Trades werden zum aktuellen Preis abgewickelt, auch bekannt als Kassakurs oder Spotpreis.
2. Vermögenswerte werden sofort geliefert und nicht auf einen zukünftigen Zeitpunkt verschoben.
3. Geldmittel werden sofort übertragen.
4. Spot-Händler nutzen in der Regel ihre eigenen Vermögenswerte, anstatt zusätzliche Mittel mit Hebelwirkung zu leihen, obwohl der Spot-Handel auf Margin manchmal eine Option ist.

Strategien für den Handel am Spot-Markt

Es gibt verschiedene Strategien für den Handel am Spot-Markt, aber keine ist der heilige Gral. Die Kryptomärkte sind voller Unsicherheiten, und Preisbewegungen neigen meist dazu, sprunghaft zu sein.

Nichtsdestotrotz sind hier die zwei gebräuchlichsten Ansätze, die auf den Handel von Bitcoin am Spot-Markt anwendbar sind.

Den Rücksetzer kaufen

Dies bezieht sich auf den Kauf des Vermögenswerts, wenn der Preis einen tiefen Rücksetzer macht. Es bietet eine Möglichkeit, zu einem angemessenen Preis in den Markt einzusteigen, statt in einen bereits steigenden Markt zu kaufen. Wenn es richtig ausgeführt wird, kann das Kaufen des Rücksetzers eine profitable Strategie sein.

Bitcoin-Tagesdiagramm. Quelle: Binance

Sowohl Händler als auch Investoren nutzen diese Methode. Aber Händler verwenden oft viele Indikatoren, um zu bestimmen, wo und wann der Rücksetzer umkehren könnte, um einen besseren Einstiegspreis zu erzielen.

Wie kauft man den Rücksetzer?

Anfängerhändler machen oft den Fehler, jederzeit zu kaufen, wenn der Preis fällt. Während es keine festen Regeln dafür gibt, wann man einen Rücksetzer kaufen sollte, sind hier einige nützliche Tipps:

Zuerst sollten Sie herausfinden, ob es sich nur um eine vorübergehende Marktpause oder eine Trendwende handelt. Der Markt folgt manchmal einem Muster – ein normaler Rücksetzer fällt normalerweise nicht tiefer als der vorangegangene Rücksetzer, während eine Trendwende oft mit einem tieferen Tief und einem tieferen Hoch einhergeht.

Sie können Indikatoren zur Unterstützung Ihrer Marktanalyse verwenden, um einen Kauf in einen bärischen Markt zu vermeiden. Indikatoren wie der Relative Strength Index (RSI) können verwendet werden, um extreme Bedingungen (überverkaufte und überkaufte Niveaus) im Markt zu erkennen.

Bitcoin-Tagesdiagramm Quelle: Binance

Bitcoin-Tagesdiagramm. Quelle: Binance

Die obigen Diagramme sind Bitcoin-Tagesdiagramme mit dem Relative Strength Index Indikator. Die Ellipsen auf dem Preis und den Indikatoren zeigen, wann der Preis von Bitcoin gesunken ist und der Indikatorwert extrem war. Einige Händler kaufen den Rücksetzer, wenn der RSI unter 30 liegt (überverkauft). Da Indikatoren jedoch auf vergangenen Daten basieren, müssen Sie vorsichtig sein, wie Sie sie verwenden.

Das folgende Diagramm zeigt den Stochastic. Beachten Sie, dass die Rücksetzer umkehrten, nachdem der Stochastic in den überverkauften Bereich ging. Der aktuelle Rücksetzer könnte sich umkehren, wenn der Stochastic erneut in den überverkauften Bereich geht.

TradingView: Tagesdiagramm, das den Stochastic zeigt

Zweitens können Sie Trendlinien oder gleitende Durchschnitte anwenden, um eine Vorstellung vom Trend zu bekommen, bevor Sie die Momentum-Indikatoren oder Oszillatoren verwenden, um die Rücksetzer zu verfolgen. Sehen Sie das folgende Diagramm.

Für einen mehrgliedrigen Rücksetzer können Sie eine Gegen-Trend-Linie verwenden, um zu beurteilen, wann der Preis sich schließlich umkehrt, um den Aufwärtstrend wieder aufzunehmen. In diesem Fall würde der Preis die Gegen-Trend-Linie durchbrechen, wie im folgenden Diagramm (schwarzer Pfeil).

Bitcoin-Tagesdiagramm. Quelle: TradingView

Drittens, achten Sie auf den Beginn eines neuen Trends. Nach einem längeren Rücksetzer könnte es klug sein, ein gleitendes Durchschnitts-Crossover zu verwenden, um festzustellen, wann ein neuer Aufwärtstrend auftritt. In diesem Fall suchen Sie nach einem goldenen Kreuz – wenn ein gleitender Durchschnitt über kürzere Perioden über einen gleitenden Durchschnitt über längere Perioden kreuzt. Sehen Sie das folgende Diagramm: der 20-Perioden (schwarze Linie) gleitende Durchschnitt hat über den 50-Perioden (blaue Linie) gleitenden Durchschnitt gekreuzt. Beachten Sie, dass der Aufwärtstrend die beiden Male wieder aufgenommen wurde, als dies geschah (schwarze Pfeile).

Den Anstieg verkaufen

Bis jetzt haben wir über das Kaufen des Rücksetzers gesprochen, aber was passiert nach dem Kauf? Wenn Sie ein kurzfristiger Händler sind, müssen Sie Gewinne mitnehmen oder den Anstieg verkaufen, wie es allgemein bekannt ist. Genau wie beim Kaufen des Rücksetzers gibt es auch Parameter oder Bedingungen, die ein Händler verwenden kann, um Gewinne zu einem idealen Spotpreis mitzunehmen. Mit Hilfe von Indikatoren kann ein Händler eine potenzielle Pause oder Umkehr im Markt identifizieren und seine Position schließen.

Welche Indikatoren können Sie verwenden?

Es gibt eine Handvoll Indikatoren, die Händler verwenden, um einen möglichen Markthöhepunkt zu identifizieren – sie sind jedoch nicht perfekt. Zu den beliebten Indikatoren gehören gleitende Durchschnitte, der Relative Strength Index (RSI) und Bollinger Bands. Andere Nicht-Indikator-Strategien, die angewendet werden können, sind Candlestick-Muster, Chartmuster, Marktstruktur und Trendlinien.

Beachten Sie, dass die Verwendung eines Indikators allein möglicherweise nicht ausreicht – die Kombination von Indikatoren (zwei oder drei) kann eine bessere Option sein. Stellen Sie sicher, dass Sie Indikatoren verwenden, die sich gegenseitig ergänzen.

Sie können gleitende Durchschnitte und Relative Strength Index-Indikatoren verwenden. Der folgende Diagramm zeigt Markthöhepunkte und mögliche Punkte für Gewinnmitnahmen.

Bitcoin-Tagesdiagramm. Quelle: TradingView

Das obige Diagramm zeigt ein gleitendes Durchschnitts-Todeskreuz, bei dem der gleitende Durchschnitt über kürzere Perioden (20) unter den gleitenden Durchschnitt über längere Perioden (50) gekreuzt hat, was auf eine potenzielle Preisumkehr und einen möglichen Markthöhepunkt hindeutet. Unter dem Preisdiagramm wird der Stochastic-RSI gezeigt, der einen überkauften Markt (über 80) anzeigt. Mit diesen Signalen könnte es klug sein zu verkaufen und Gewinne mitzunehmen, wenn Sie ein kurzfristiger Händler sind.

Eine andere Strategie, die Sie verwenden können, um den potenziellen Markthöhepunkt zu ermitteln, ist das Erscheinen von Candlestick-Mustern, wie dem bärischen Verschlingen – ein großer bärischer Candlestick, der den Bullish-Candlestick des Vortages vollständig umschließt. Sehen Sie das folgende Diagramm.

Bitcoin-Tagesdiagramm. Quelle: TradingView

Beachten Sie, dass das gleitende Durchschnitts-Todeskreuz noch nicht stattgefunden hatte, als das Verschlingungsmuster erschien. Allerdings reicht die Kombination aus dem bärischen Verschlingungsmuster (schwarzer Pfeil) und dem überkauften Signal (Ellipse) auf dem Stochastic-RSI-Indikator aus, um einen potenziellen Markthöhepunkt anzunehmen und Gewinne mitzunehmen.

Schließlich können die Bollinger Bänder sehr nützlich sein, um einen potenziellen Markthöhepunkt zu bestimmen. Sie bestehen aus zwei Bändern (oberes und unteres, jeweils 2 Standardabweichungen vom Mittelwert entfernt) und einer Mittellinie, die ein gleitender Durchschnitt über 20 Perioden ist, der den Mittelwert anzeigt. Die beiden Bänder erweitern und kontrahieren sich in Relation zur Marktvolatilität. Wenn der Preis wiederholt das obere Band berührt, ist es sehr wahrscheinlich, dass der Preis bald wieder nachgeben könnte. Sehen Sie das folgende Diagramm.

Bitcoin-Tagesdiagramm. Quelle: Binance

Wie Sie sehen können, können Indikatoren sehr hilfreich sein, wenn Sie auf dem Bitcoin-Spot-Markt handeln. Damit lassen Sie uns einen Blick auf die Vor- und Nachteile des Handels am Spot-Markt werfen. Sehen Sie die folgende Tabelle.

Wenn Sie Ihr Gewinnpotenzial verbessern möchten und in der Lage sind, große Risiken zu bewältigen, sollten Sie Bitcoin-Futures in Betracht ziehen, die wir im nächsten Abschnitt erklären.

Bitcoin-Futures-Markt

Der Futures-Markt ermöglicht es einem Händler, auf den zukünftigen Preis eines Vermögenswertes zu wetten oder zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Bitcoin-Futures sind Verträge, die es Händlern ermöglichen, Bitcoins zu handeln, ohne sie zu besitzen. Die Verträge verfolgen den zukünftigen Preis von Bitcoin. Damit ein Futures-Kontrakt gültig ist, müssen zwei oder mehr Parteien teilnehmen – eine auf der Long-Seite des Marktes und die andere auf der Short-Seite des Marktes.

Beispielsweise gibt Jim eine Order zum Kauf (Long-Position) von 5 Bitcoin-Kontrakten zu 50.000 $ pro Kontrakt ein. Auf der anderen Seite des Marktes gibt Ted eine Order zum Verkauf (Short-Position) von 5 Bitcoin-Kontrakten zu 50.000 $ pro Kontrakt ein. Der Markt wird diese beiden Aufträge automatisch abgleichen, und ein Handel wird ausgeführt. Wenn der Preis von Bitcoin auf 52.000 $ pro Kontrakt steigt, wird Jim einen Gewinn von 10.000 $ erzielen (50.000 x 5 Kontrakte). Ted hingegen wird 10.000 $ verlieren, weil der Preis von Bitcoin nicht wie von ihm spekuliert gestiegen ist.

Das Schöne am Futures-Markt ist, dass ein Händler nicht den Nennwert des Kontrakts haben muss, um einen Handel zu starten; sie müssen nur einen Bruchteil davon (die Anfangsmargin) haben, und die Börse wird ihnen den Rest leihen. So verwendet der Händler das, was sie Hebel nennen. Mit Hebel kann der Händler eine viel größere Position eröffnen als sein Handelskapital decken kann; die Börse leiht ihnen Geld, um ihr Handelskapital zu ergänzen und eine größere Position zu eröffnen. Dies ist im Gegensatz dazu, was auf dem Spot-Markt passiert, wo der Händler den Nennwert des zugrunde liegenden Vermögenswertes oder den Betrag, den sein Handelskapital decken kann, investieren muss.

Hebel ist ein zweischneidiges Schwert; einerseits kann er Ihre Gewinne erheblich steigern, wenn die Marktbedingungen zu Ihren Gunsten sind, andererseits kann er Ihre Verluste vergrößern, wenn der Markt sich gegen Ihre Position bewegt.

Verschiedene Hebelverhältnisse sind an Krypto-Börsen verfügbar. Jedes Hebelverhältnis hat eine Anforderungen an die Anfangsmargin (den Betrag, den Sie auf Ihrem Konto haben müssen, um diesen Hebel nutzen zu können), die oft umgekehrt proportional zum Hebel ist. Zum Beispiel sehen Sie wahrscheinlich Zahlen wie 1:5, 1:10, 1:20 und 1:100. Die folgende Tabelle zeigt, was sie in Bezug auf die Anforderungen an die Anfangsmargin bedeuten.

Arten von Futures-Kontrakten

Auf Binance, der mit Abstand größten Kryptowährungsbörse, gibt es zwei Arten von Bitcoin-Futures-Kontrakten: ewige Futures und vierteljährliche Futures-Kontrakte.

Ewige Futures

Dies sind Futures-Kontrakte, die kein Verfallsdatum haben. Händler mit offenen Positionen zahlen eine tägliche Finanzierungskosten, um ihre Futures-Kontrakte auf den nächsten Handelstag zu übertragen. Diese Kontrakte folgen eng dem physischen Markt, aber es gibt einen kleinen Unterschied im Preis zwischen den beiden Märkten.

BTC-ewige Futures-Kontrakt-Diagramm. Quelle: Binance

Vierteljährliche Futures

Dies sind Futures-Kontrakte, die nach 3 Monaten ablaufen. Auf Binance gibt es März-, Juni-, September- und Dezember-Kontrakte. Jede dieser Kontrakte läuft vierteljährlich am letzten Freitag des Ablaufsmonats ab. Am Verfallstag werden alle offenen Positionen von Händlern automatisch geschlossen und abgewickelt, egal ob mit Gewinn oder Verlust.

BTC-vierteljährliches Futures-Diagramm 1231. Quelle: Binance

Wichtige Merkmale von Bitcoin-Futures

Der Futures-Markt ermöglicht es Ihnen, in jede gewünschte Richtung zu handeln – long oder short. Long gehen (kaufen) bedeutet, dass Sie erwarten, dass der Preis eines Vermögenswerts steigt, während short gehen bedeutet, dass Sie erwarten, dass ein Vermögenswert an Wert verliert.

Die Analyse ist die gleiche wie beim Spot-Handel. Einige Händler verwenden Indikatoren zur Generierung von Signalen, während sich andere hauptsächlich auf die Preisbewegung konzentrieren. Das Wichtigste ist, dass Futures-Händler Hebel verwenden, um ihre Positionsgröße und ihr Gewinnpotenzial zu erhöhen, was jedoch ein sehr erhebliches Problem mit sich bringt: Ein verlierender Trade kann von der Börse liquidiert werden, um die geliehenen Gelder zu schützen, die sie dem Händler geliehen hat.

Mit anderen Worten: Während Ihr Handel auf dem Spot-Markt nicht liquidiert werden kann, weil Sie den physischen Vermögenswert (Bitcoin) besitzen, kann Ihr Handel auf dem Futures-Markt liquidiert werden, wenn Ihre Verluste einen bestimmten Betrag erreichen.

Die folgende Tabelle verdeutlicht den Unterschied zwischen den Bitcoin-Spot- und Futures-Märkten.

Bitcoin-Optionen

Eine andere Methode, um am Bitcoin-Markt teilzunehmen, ist der Handel mit Optionskontrakten. Ein Bitcoin-Optionskontrakt ist eine Art Derivatprodukt, das dem Händler das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, Bitcoin zu einem bestimmten Preis innerhalb einer festgelegten Zeit zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Optionskontrakt unterscheidet sich von einem Terminkontrakt dadurch, dass Händler nicht verpflichtet sind, Optionskontrakte abzuwickeln.

Es gibt grundsätzlich zwei Arten von Optionen: Call- und Put-Optionen.

Eine Call-Option ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, Bitcoin zu einem vereinbarten Ausübungspreis zu kaufen. Ein Händler kauft eine Call-Option, wenn er glaubt, dass der Preis des Vermögenswerts steigen wird.

Eine Put-Option hingegen ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, Bitcoin zu einem vereinbarten Ausübungspreis zu verkaufen. Ein Händler kauft eine Put-Option, wenn er glaubt, dass der Preis fallen wird.

An Börsen wie Binance werden Bitcoin-Optionen bei Ablauf bar abgewickelt, aber Händler dürfen ihre Optionskontrakte vor Ablauf ausüben.

Die einzigen Voraussetzungen für den Handel mit Optionen sind die Prämien (die erforderliche Einzahlung, um den Vertrag zu kaufen). Im Gegensatz zu Termingeschäften, bei denen Sie eine ausreichende Margin benötigen, um Ihre Position offen zu halten, wird ein Optionskontrakt nur beendet, wenn er abläuft oder wenn der Händler sein Recht vor dem Ablauf ausübt. Das einzige Geld, das verloren geht, ist die auf den Vertrag gesetzte Prämie.

Das Ablaufdatum von Kontrakten variiert je nach Börse, liegt jedoch im Allgemeinen zwischen 1 Minute und 24 Stunden. Denken Sie daran, dass der Wert von Optionskontrakten dem Zeitverfall unterliegt — je näher das Ablaufdatum eines Kontrakts rückt, desto mehr sinkt sein Wert auf Null.

Volumenoptionen

Volumenoptionskontrakte bieten Ihnen Zugang zum Vermögenswert, aber anstelle des Preises werden Änderungen im Handelsvolumen berücksichtigt. Hier versuchen Sie vorherzusagen, ob das Volumen in einem bestimmten Zeitraum (Ablaufdatum) steigen oder fallen wird. Sie erzielen Gewinne, wenn das Volumen höher ist als beim Kauf oder Verkauf der Volumenoption, aber Sie verlieren Ihre Prämie, wenn das Volumen vor dem Ablauf zurückgeht.

Bitcoin-Optionen

Es gibt zwei Hauptmethoden zur Analyse des Bitcoin-Markts: die Fundamentalanalyse und die technische Analyse. Während die Fundamentalanalyse sich eher für langfristige Investitionen eignet, wird die technische Analyse hauptsächlich von kurzfristigen Händlern verwendet. Es gibt auch die Saisonalitätsanalyse – obwohl diese nicht häufig besprochen wird.

Fundamentalanalyse

Bei der Fundamentalanalyse werden die externen Faktoren betrachtet, die den Wert eines Vermögenswertes beeinflussen. Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin, sind aufgrund ihrer disruptiven Natur sehr empfindlich gegenüber externen Faktoren. Regulatorischer Druck aus Ländern wie den USA, China und der Europäischen Union hat immer eine enorme Auswirkung auf den Preis von Kryptowährungen.

Marktdaten und die externen Faktoren, die Kryptowährungen beeinflussen, können auf Websites wie Reddit, X (ehemals Twitter), Telegram oder Slack gefunden werden.

Im Folgenden sind einige der Faktoren aufgeführt, die bei der Durchführung einer Fundamentalanalyse berücksichtigt werden sollten:

1. Regierungen und ihre Regulierungen – wenn der Vermögenswert die regulatorischen Anforderungen einer bestimmten Gerichtsbarkeit nicht erfüllt, hat dies eine negative Auswirkung auf sein Wachstum. Eine positive Haltung der Regierung wird jedoch als willkommene Entwicklung angesehen – zum Beispiel die Gesetzgebung in El Salvador, Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel zu akzeptieren.
2. Nutzbarkeit – der Wert eines Coins steigt, wenn sie mehr reale Nutzer hat. Eine erhöhte Nutzung führt zu einem Wachstum des Wertes des Vermögenswertes.
3. Medienberichterstattung – vielversprechende Kryptoprojekte ziehen normalerweise eine große Anhängerschaft in sozialen Medien an. Es gibt ausführliche Diskussionen über alle laufenden Projekte und Roadmaps dieses Vermögenswertes.

Saisonalitätsanalyse

Diese Art der Analyse betrachtet, wie Bitcoin in verschiedenen Jahreszeiten abschneidet. Dafür analysieren Analysten die durchschnittliche Veränderung der Bitcoin-Preise in jedem Monat des Jahres. Siehe das untenstehende Diagramm – es betrachtet die durchschnittliche prozentuale Veränderung des Bitcoin-Preises in jedem Monat über einen Zeitraum von 3 Jahren, von 2015 bis 2018.

Die Daten sind recht klein, um eine verlässliche Schlussfolgerung daraus zu ziehen. Aber aus dem Diagramm ist ersichtlich, dass Bitcoin dazu neigt, im letzten Quartal des Jahres am besten und im ersten Quartal sehr schlecht abzuschneiden.

Technische Analyse

Die technische Analyse ist die Nutzung von Indikatoren, grafischen Tools und dem Preisverlauf, um den zukünftigen Preis eines Vermögenswertes vorherzusagen. Dabei geht es darum, historische Preis- und Volumendaten zu verwenden, um vorherzusagen, wie sich der Markt in der Zukunft entwickeln wird. Technische Analysten, auch Chartisten genannt, glauben, dass alles, was die Preisbewegung beeinflussen kann, bereits im Preisdiagramm und den Volumendaten reflektiert ist.

Einige gängige Indikatoren für die technische Analyse sind der RSI, stochastische Oszillatoren, gleitende Durchschnitte und Momentum- sowie Volumen-Indikatoren wie der MACD. Wir haben viele von ihnen im Abschnitt des Spot-Markts gezeigt, aber wir werden einige von ihnen im nächsten Abschnitt erklären.

Wie man das Bitcoin-Preischart liest

Man liest das Bitcoin-Preischart auf die gleiche Weise wie jedes andere Preischart. Wie bei anderen Vermögenswerten kann die Kursbewegung in verschiedenen Charts dargestellt werden, aber die gebräuchlichsten sind das Liniendiagramm, das Balkendiagramm und das japanische Kerzenchart.

Das Liniendiagramm ist ein kontinuierliches Liniendiagramm, das einen Kurswert anzeigt – meist den Schlusskurs. Sowohl das Balkendiagramm als auch das japanische Kerzenchart zeigen vier Kurswerte – Eröffnungskurs, Höchstkurs, Tiefstkurs und Schlusskurs.

Balkendiagramm

Japanisches Kerzenchart

Die Kursbewegung lesen

Die Kursbewegung bezieht sich auf die Geschichte der Kursbewegung, wie sie in einem Preischart dargestellt ist. Sie ist die Grundlage der technischen Analyse, und reine Chartisten verlassen sich ausschließlich auf sie für ihre Analyse. Der Schlüssel zum Verständnis der Kursbewegung liegt darin, zu wissen, wie man die Kurswellen liest und sie zur Identifizierung von Kurstrends und Seitwärtsbewegungen (bereichsgebundene Kursbewegung) verwendet.

Kurswellen gibt es in zwei Typen: Impulswellen und Korrekturwellen (auch Rückläufe oder Retracements genannt). Impulswellen sind größer und bewegen sich in Richtung des Trends, während Korrekturwellen kleiner sind und sich in die entgegengesetzte Richtung bewegen. In einem Aufwärtstrend sind daher höhere Hochs und höhere Tiefs zu sehen. Siehe das untenstehende Diagramm – beachten Sie die größeren Aufwärtsbewegungen (Impulswellen, gekennzeichnet durch blaue Pfeile) und kleineren Abwärtsbewegungen (Retracements, markiert durch schwarze Pfeile).

In einem Abwärtstrend sind niedrigere Tiefs und niedrigere Hochs zu beobachten. Siehe das untenstehende Diagramm – beachten Sie die größeren Abwärtsbewegungen (Impulswellen, gekennzeichnet durch blaue Pfeile) und kleineren Aufwärtsbewegungen (Retracements, markiert durch schwarze Pfeile).

In einer bereichsgebundenen Kursbewegung sind die Wellen fast gleich groß, sodass sich der Preis seitwärts bewegt, wie im darunter liegenden Diagramm gezeigt.

Quelle: TradingView

Nützliche Indikatoren

Einige Indikatoren, die Sie verwenden können, um Ihr Trading zu verbessern, sind der RSI, der Stochastic, der MACD und gleitende Durchschnitte.

Der Relative Strength Index (RSI)

Quelle: TradingView

Der RSI ist ein Oszillator, der extreme Bedingungen auf dem Markt anzeigt. Ein Wert von 70 und darüber gilt als überkauft, während ein Wert von 30 und darunter als überverkauft gilt.

Händler nehmen häufig eine Long-Position ein, wenn der Indikator eine überverkaufte Bedingung anzeigt, und eine Short-Position, wenn der Indikator überkauft ist. Jedoch kombinieren sie ihn in der Regel mit anderen Indikatoren und berücksichtigen auch die Kursbewegung.

Stochastik

Quelle: TradingView

Genau wie der RSI misst auch die Stochastik extreme Bedingungen auf dem Markt. Ein Wert über 80 gilt als überkauft und bärisch, während ein Wert unter 20 als überverkauft und bullisch gilt.

Gleitender Durchschnitt

Ein gleitender Durchschnitt ist ein trendfolgender Indikator, der kontinuierlich den Durchschnitt des Preises über einen bestimmten Zeitraum anzeigt. Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnittsindikatoren, aber der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) sind die gebräuchlichsten.

Quelle: TradingView

Die obigen und untenstehenden Diagramme zeigen einen 50-Tage gleitenden Durchschnitt. Wenn der Preis die meiste Zeit über dem gleitenden Durchschnitt bleibt, befindet er sich wahrscheinlich in einem Aufwärtstrend, wie im obigen Diagramm. Wenn er überwiegend unter dem gleitenden Durchschnitt liegt, ist dies wahrscheinlich ein Abwärtstrend, wie im untenstehenden Diagramm.

Quelle: TradingView

Gewinnrechner für den Kryptohandel

Verschiedene Bitcoin-Handelsstile

Im Allgemeinen gibt es vier Handelsstile: Scalping, Day-Trading, Swing-Trading und Positions-/Trend-Handel.

Scalping – Scalping ist eine Handelsstrategie, die darin besteht, mehrere Trades innerhalb eines kurzen Zeitraums durchzuführen. Jeder Trade kann von wenigen Sekunden bis zu wenigen Minuten dauern. Die meisten Scalper verwenden Handelsroboter aufgrund der blitzschnellen Ausführung, die für das Scalping erforderlich ist, und der großen Anzahl von Trades, die damit verbunden sind. Zur Klarstellung: Handelsroboter sind Computeralgorithmen, die den Markt ständig nach Handelsmöglichkeiten überwachen und die Trades ohne direkte menschliche Intervention ausführen und verwalten.

Es wird Anfängern nicht empfohlen, diese Methode zu verwenden.

Day-Trading – Dieser Ansatz zielt darauf ab, die besten Preisbewegungen des Tages zu erfassen. Ein Trade kann von wenigen Minuten bis zu mehreren Stunden dauern, aber das Wichtigste ist, dass er am selben Tag abgeschlossen wird.

Day-Trading erfordert viel Bildschirmzeit und kann äußerst stressig sein. Es ist möglicherweise nicht geeignet für einen Trader, der einen 9-zu-5-Job hat.

Swing-Trading – Swing-Trading ist eine Methode, die darauf abzielt, die individuellen Preisschwankungen im täglichen Zeitrahmen zu erfassen. Swing-Trader handeln typischerweise innerhalb einer Spanne, indem sie bei Tiefpunkten kaufen und bei Hochpunkten verkaufen. Sie folgen der Marktrichtung, bis diese einen Umkehrpunkt erreicht, bevor sie aussteigen.

Swing-Trading erfordert weniger Bildschirmzeit und kann nebenberuflich durchgeführt werden, während ein 9-zu-5-Job oder ein Unternehmen geführt wird.

Trend-Handel – Auch bekannt als Positionshandel, ist Trend-Handel ein langfristiger Ansatz. Positionshändler kaufen oft zu Beginn eines großen Trends und verlassen ihre Positionen, wenn sich der Trend umkehrt. Diese Methode erfordert ebenfalls weniger Bildschirmzeit. Viele betrachten es als eine Form der Investition.

Weitere Dinge, die Sie wissen sollten

Hier sind einige weitere Dinge, die Sie über den Bitcoin-Handel wissen müssen.

Arten von Handelsaufträgen

Dies sind die gängigen Auftragsarten, die Sie beim Handel mit Kryptowährungen verwenden können.

Marktorder – Eine Marktorder ist ein Handelsauftrag zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zum aktuellen Marktpreis. Dies ist am nützlichsten beim Handel in einem stabilen Markt. Es wird nicht empfohlen, sie in einem volatilen Markt wie Bitcoin zu verwenden, da der Ausführungspreis viel schlechter sein kann als zum Zeitpunkt der Auftragserteilung.

Limitorder – Eine Limitorder ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf zu einem festgelegten Preis. Der Auftrag bleibt im Marktorderbuch, bis die Preise das festgelegte Niveau erreichen und ihn auslösen. Eine Limitorder ist am nützlichsten, wenn Sie niedriger kaufen oder höher verkaufen möchten als der aktuelle Marktpreis.

Eine Kauflimitorder wird unter dem aktuellen Marktpreis platziert, während eine Verkaufslimitorder oberhalb des aktuellen Marktpreises liegt. Zum Beispiel, wenn Bitcoin bei 60.000 USD gehandelt wird und ein Händler glaubt, dass es eine Korrektur auf 55.000 USD geben wird, kann er eine Kauflimitorder bei 55.100 USD setzen. Wenn der Preis schließlich auf dieses Niveau zurückgeht, wird sein Auftrag ausgelöst.

Das Problem mit einer Limitorder besteht darin, dass der Markt möglicherweise nicht auf Ihr festgelegtes Preisniveau zurückgeht, bevor er sich umkehrt, was dazu führen könnte, dass Sie die erwartete Bewegung verpassen.

Positions- oder Vertragsgröße

Die Positionsgröße oder Vertragsgröße ist die Menge eines Vermögenswertes, die ein Händler bereit ist zu handeln. Es geht über das bloße Auswählen einer Menge hinaus und dann einfach den Kauf- oder Verkaufsbutton zu drücken. Die richtige Positionsgröße für Ihr Handelskonto auszuwählen, erfordert Geschick und ein gutes Verständnis über Ihre Risiko- und Geldmanagementparameter.

Die Positionsgröße in Bitcoin wird wie folgt berechnet:

Positionsgröße = Kontogröße x Risikoprozent pro Handel x Größe des Stop-Loss

Wo:
Kontogröße = Ihr Eigenkapital
Risikoprozent pro Handel = der Betrag, den Sie bereit sind, beim Handel zu riskieren
Stop Loss = Ungültigkeitspunkt

Angenommen, Sie haben ein Konto mit einer Größe von 10.000 USD und Ihre Geldverwaltungspolitik besteht darin, nur 2 % Ihrer Kontogröße zu riskieren. Das bedeutet, dass Sie bereit sind, nicht mehr als 200 USD bei einem einzelnen Handel zu riskieren.

Nehmen wir nun an, dass Sie nach Ihrer Analyse beschlossen haben, Ihren Stop-Loss bei 5 % von Ihrem Einstiegspunkt zu setzen. Mit der obigen Formel wird Ihre Positionsgröße wie folgt berechnet.

Positionsgröße = 10.000 USD x 0,02 / 0,05
Positionsgröße = 4.000 USD

Das bedeutet, dass Sie 4.000 USD handeln müssen, um bei einem Stop-Loss von 5 % nur 200 USD (2 % Ihrer Kontogröße) zu riskieren. Eine geeignete Strategie zur Positionsgrößenbestimmung wird sicherstellen, dass Ihr Konto erhalten bleibt, falls eine Folge von Verlusten eintritt.

Gehebelter Handel

Gehebelter Handel bedeutet, mit einer großen Position zu handeln, ohne eine große Anfangsinvestition zu tätigen. Hebelwirkung hilft Ihnen, eine größere Marktexposition zu erlangen, ohne den nominalen Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes einzuzahlen.

Es ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu maximieren. Allerdings sollte der Hebel mit Vorsicht verwendet werden, da kleine Preisschwankungen dazu führen können, dass Sie mehr Geld verlieren.

Häufige Begriffe beim Bitcoin-Handel

Wie Sie Ihre Reise im Bitcoin-Handel beginnen

Um eine Chance auf Erfolg in Ihrer Bitcoin-Handelsreise zu haben, müssen Sie Folgendes tun:

Einen Handelsplan und eine Strategie haben – Ein großartiger Plan ist der erste Schritt zu einem erfolgreichen Bitcoin-Handelserlebnis. Sie müssen entscheiden, welche Strategie Sie anwenden, wie häufig Sie handeln und wie Ihr Risikomanagement aussieht.

Ein Konto bei der richtigen Börse eröffnen – Viele Börsen bieten wettbewerbsfähige Gebühren an. Bevor Sie sich jedoch bei einer Börse anmelden, überprüfen Sie deren Anforderungen und sehen Sie sich einige Online-Bewertungen an. Auf diese Weise können Sie eine zuverlässige Börse wählen, die Ihren Bedürfnissen entspricht.

Klein anfangen – Sie haben viel gelesen und gesehen, aber das bedeutet nicht, dass Ihre ersten Handelsgeschäfte erfolgreich sein werden. Um Ihr Risiko zu verringern, beginnen Sie mit kleinen Beträgen und wachsen Sie allmählich. In der Handelswelt gilt: Übung macht den Meister. Üben Sie mit einem Demokonto oder beginnen Sie mit einer kleinen Einzahlung, bis Sie die Kunst des Handels beherrschen.

Vermeiden Sie diese häufigen Fehler von Bitcoin-Händlern

1. Aus Gier oder Angst handeln.
2. Nicht Ihren Handelsplänen folgen.
3. Rachehandel.
4. Mehr riskieren, als Sie sich leisten können zu verlieren.

Fazit

Der Handel mit Bitcoin kann Spaß machen, wenn man weiß, was man tut. Die hohe Volatilität von Bitcoin bietet großartige Möglichkeiten, Geld zu verdienen, kann aber auch schmerzhaft sein, wenn Sie auf der falschen Seite des Marktes stehen. Der Schlüssel zum Erfolg im Bitcoin-Handel besteht darin, Ihre Persönlichkeit und Ihren Handelsstil zu verstehen und dann den Plan zu entwickeln, der am besten zu Ihnen passt. Möglicherweise stellen Sie fest, dass HODLing für Sie der beste Ansatz sein könnte.

Geschrieben von E. Ifeanyi | Übersetzt von Marcus Jungnickel