| Übersetzt von , | Aktualisiert: Februar 12, 2025Der Devisenhandel (auch bekannt als Forex oder FX) ist ein äußerst wichtiger Aspekt des globalen Finanzsystems. Sein täglicher Marktwert wird auf mehrere Billionen US-Dollar geschätzt, und der FX-Markt hat Auswirkungen auf Millionen von Händlern weltweit.
In diesem Leitfaden werden wir alles über Forex, die Funktionsweise des Finanzmarktes und verschiedene Aspekte des Forex-Handels abdecken. Wir führen Sie durch alle Begriffe, die Sie kennen müssen, um sich auf Ihre Reise in den Forex-Handel vorzubereiten.
Was ist Forex?
Beginnen wir mit den Grundlagen. Forex, oder Devisenmarkt, ist ein Finanzmarkt, auf dem eine Währung gegen eine andere zu einem bestimmten Preis getauscht wird. Forex-Preise werden daher in Währungspaaren angegeben.
Was ist ein Forex-Paar?
Zu einem Forex-Preis gehören immer zwei Seiten. Deshalb werden Devisenkurse immer in Paaren angegeben. Wenn Sie eine Währung kaufen, verkaufen Sie immer eine andere, die das Gegenstück zu einem Forex-Paar ist.
EUR/USD ist das weltweit am meisten gehandelte Forex-Paar. Es gibt zwei Seiten zu dem Paar, den Euro gegenüber dem US-Dollar. Der Euro (EUR) ist die „Basiswährung“ (die zuerst steht) und der US-Dollar (USD) wird als „Notierungswährung“ oder „Gegenwährung“ bezeichnet (die an zweiter Stelle steht).
Ein Forex-Paar stellt den Betrag der notierten Währung dar, der benötigt wird, um eine einzelne Einheit der Basiswährung zu tauschen. Im Falle von EUR/USD zeigt es, wie viele US-Dollar benötigt werden, um 1 EUR zu kaufen oder zu verkaufen.
Hauptpaare, Nebenpaare und Exoten
Verschiedene Währungspaare, die auf dem globalen Forex-Markt handelbar sind, können in mehrere Gruppen unterteilt werden. In diesem Leitfaden werfen wir einen Blick auf die Währungspaare, die am häufigsten auf dem Forex-Markt gehandelt werden. Laut den Vereinten Nationen gibt es derzeit 180 Währungen weltweit. Insgesamt 22 Währungen haben das Wort „Dollar“ in ihrem Namen, wobei einige der bekanntesten Beispiele der australische Dollar, der Hongkong-Dollar, der singapurische Dollar und natürlich der US-Dollar sind.
Durch das Kreuzen verschiedener Fiat-Währungen entstehen einige der beliebtesten Forex-Paare. Basierend auf dem Handelsvolumen von Forex-Kreuzen werden Paare in drei Kategorien eingeteilt:
Hauptpaare – Diese repräsentieren die Forex-Paare, die die am häufigsten gehandelten Währungen enthalten, wobei USD, EUR, JPY, GBP, AUD, CAD, CHF und NZD auf einer Seite dieser Kreuzungen stehen. Alle Hauptpaare werden gegen den USD notiert, was bedeutet, dass es 7 Hauptpaare gibt (obwohl einige Broker auch Kreuze mit NOK und SEK als Hauptpaare betrachten).
Kreuze (oder Nebenpaare) – Dies sind die Forex-Kreuze, die Hauptwährungen enthalten, die nicht mit dem USD gegenübergestellt sind. Beliebte Nebenpaare sind EUR/JPY, EUR/GBP und EUR/CHF.
Exoten – Dies sind Forex-Paare, die aus Währungen mit geringerem Handelsvolumen bestehen, von denen die meisten mit dem USD gepaart sind. Beispiele sind USD/TRY, USD/MXN und USD/HKD.
Wie wir in der unten stehenden Tabelle sehen können, sind laut der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich Währungen wie der chinesische Renminbi (CNY) und der Hongkong-Dollar (HKD) in den letzten Jahren immer beliebter geworden. Sie werden jetzt weit verbreitet gehandelt und konkurrieren in ihren Volumen mit einigen der Hauptwährungen. Es ist auch interessant zu sehen, dass NZD/USD das einzige Forex-Paar in der Gruppe der Hauptpaare ist, dessen Handelsvolumen über die Erhebungsperiode von 2022 zurückgegangen ist.
Dank der dreijährigen Erhebung der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich haben wir eine Tabelle mit den täglichen Volumina der beliebtesten Währungspaare erstellt und die Veränderung ihrer Handelsvolumina zwischen 2019 und 2022 dargestellt.
| Forex-Paar | 2019
| 2022
| Veränderung der Proportion | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Alle Währungspaare | 6.590 Mrd. $ | 7.508 Mrd. $ | |||
| EUR/USD | 1.584 Mrd. $ | 24,00 % | 1.706 Mrd. $ | 22,70 % | -1,30 % |
| USD/JPY | 871 Mrd. $ | 13,20 % | 1.014 Mrd. $ | 13,50 % | 0,30 % |
| GBP/USD | 630 Mrd. $ | 9,60 % | 714 Mrd. $ | 9,50 % | -0,10 % |
| AUD/USD | 358 Mrd. $ | 5,40 % | 381 Mrd. $ | 5,10 % | -0,30 % |
| USD/CAD | 287 Mrd. $ | 4,40 % | 410 Mrd. $ | 5,50 % | 1,10 % |
| USD/CHF | 228 Mrd. $ | 3,40 % | 293 Mrd. $ | 3,90 % | 0,50 % |
| NZD/USD | 107 Mrd. $ | 1,60 % | 99 Mrd. $ | 1,30 % | -0,30 % |
| Gesamt Hauptpaare | 4.065 Mrd. $ | 61,70 % | 4.617 Mrd. $ | 61,50 % | -0,20 % |
| USD/CNY | 269 Mrd. $ | 4,10 % | 495 Mrd. $ | 6,60 % | 2,50 % |
| USD/HKD | 233 Mrd. $ | 3,30 % | 178 Mrd. $ | 2,40 % | -0,90 % |
| EUR/GBP | 131 Mrd. $ | 2,00 % | 154 Mrd. $ | 2,00 % | 0,00 % |
| USD/KRW | 125 Mrd. $ | 1,90 % | 128 Mrd. $ | 1,70 % | -0,20 % |
| EUR/JPY | 114 Mrd. $ | 1,70 % | 103 Mrd. $ | 1,40 % | -0,30 % |
| USD/INR | 110 Mrd. $ | 1,70 % | 118 Mrd. $ | 1,60 % | -0,10 % |
| USD/SGD | 110 Mrd. $ | 1,70 % | 170 Mrd. $ | 2,30 % | 0,60 % |
| USD/MXN | 105 Mrd. $ | 1,50 % | 103 Mrd. $ | 1,40 % | -0,10 % |
| USD/SEK | 86 Mrd. $ | 1,30 % | 93 Mrd. $ | 1,20 % | -0,10 % |
| USD/NOK | 73 Mrd. $ | 1,10 % | 81 Mrd. $ | 1,10 % | 0,00 % |
| EUR/CHF | 73 Mrd. $ | 1,10 % | 68 Mrd. $ | 0,90 % | -0,20 % |
| USD/BRL | 66 Mrd. $ | 1,00 % | 63 Mrd. $ | 0,80 % | -0,20 % |
Quelle: Dreijährliche Erhebung der Zentralbanken der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich 2022
Der Forex-Markt
Der Forex-Markt ist der größte Markt der Welt und das mit deutlichem Abstand. Laut der Triennial Central Bank Survey 2022 der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, betrug das tägliche Handelsvolumen im Forex-Markt weltweit insgesamt 7,5 Billionen USD. Dies war ein Anstieg von 14 % gegenüber 6,6 Billionen USD nur drei Jahre zuvor (laut Daten der vorhergehenden triennalen Umfrage von 2019).
Um Ihnen eine Vorstellung von der enormen Größe des Forex-Marktes zu geben, können wir ihn mit der Größe des globalen Aktienmarktes vergleichen. Während der Aktienmarkt schon viel länger existiert als die Forex-Branche, hat Letztere es geschafft, exponentiell zu wachsen und alle anderen Finanzmärkte zu übertreffen, mit Hochrechnungen für 2020, die den Forex-Markt auf 2,4 Billiarden USD schätzen.
Forex-Märkte – Wer sind die Akteure?
Der Forex-Sektor ist in seiner Natur wirklich global und ist effektiv ein OTC-Markt (Over-the-Counter), also ein dezentralisierter Markt. Das bedeutet, dass Sie keine Börsen wie die New York Stock Exchange oder die London Stock Exchange benötigen, um Ihren Handel abzuwickeln. Stattdessen können Sie beim Forex-Handel mit jeder Person weltweit handeln.
Der Forex-Markt besteht aus Zentralbanken, Geschäftsbanken, nicht-finanziellen Unternehmen und Einzelpersonen. Viele Forex-Transaktionen werden aus praktischen Gründen durchgeführt, wie z.B. dem Import einer Maschine. Unternehmen nutzen Forex auch, um sich gegen Schwankungen ausländischer Währungen abzusichern. Vieles des weltweiten Forex-Handels wird jedoch von Händlern (sowohl institutionellen als auch privaten) betrieben, um einen Gewinn zu erzielen.
Hier sind die Hauptakteure im Forex-Markt:
Zentralbanken – sind ein unglaublich wichtiger Aspekt des Forex-Marktes. In erster Linie legen Zentralbanken das Zinsniveau fest, das entscheidend für die Bewertung einer Währung ist. Zinsdifferenzen zwischen Währungen sind der Schlüssel zur Bewegung im Forex. Zentralbanken können jedoch auch durch den Kauf oder Verkauf von Währungen in den Forex-Märkten intervenieren, was ebenfalls Auswirkungen auf die Bewertungen haben kann.
Investmentbanken und Geschäftsbanken – der Interbankenmarkt (Banken handeln Währungen untereinander) generiert das größte Volumen des Forex-Handels im Markt. Banken handeln im Auftrag von Kunden oder für sich selbst durch ihre eigenen Handelsabteilungen.
Vermögensverwalter und Hedgefonds – Jede Finanzorganisation, die ein Portfolio verwaltet, muss den Handel mit Forex in Betracht ziehen, wobei viele große Unternehmen Fachleute einstellen, um einen Teil des Kapitals der Organisation zu handeln und Gewinn aus dem investierten Kapital zu erzielen. Wenn Pensions- und Lebensversicherungsfonds, Vermögensverwalter und Hedgefonds internationale Portfolios handeln, müssen sie Forex nutzen, um Käufe zu finanzieren und ihre Portfolios abzusichern.
Nichtfinanzielle Unternehmen – Unternehmen, die Waren aus dem Ausland kaufen und verkaufen, müssen den Forex-Markt nutzen. Instrumente wie Währungsswaps werden häufig verwendet, um das Risiko der Währungsbelastung abzusichern.
Einzelpersonen – Privatpersonen, die über Forex-Broker auf Währungsbewegungen spekulieren.
Hier ist der Anteil des täglichen Forex-Handels pro Kontrahent, gemessen von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich.
| Forex-Kontrahenten | Gesamt (US$) | Prozentsatz |
|---|---|---|
| Berichtende Händler | 3.462 Mrd. | 46,10 % |
| Andere Finanzinstitute | 3.622 Mrd. | 48,20 % |
| Nichtfinanzielle Kunden | 425 Mrd. | 5,70 % |
| Gesamt | 7.509 Mrd. | 100 % |
Quelle: Triennial Central Bank Survey der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich 2022
Einige Forex-Statistiken
Hier sind einige Statistiken über Forex, die Sie interessant finden könnten:
US-Dollar (USD) ist immer noch der König – Der USD ist ein wesentlicher Bestandteil des Forex-Marktes und ist an einer Seite von 88,5 % der Forex-Geschäfte beteiligt. Der Euro (EUR) ist mit 30,5 % die zweitmeist gehandelte Währung, gefolgt vom japanischen Yen (JPY) mit 16,7 % und dem britischen Pfund (GBP) mit 12,9 %.
EUR/USD ist das meistgehandelte Paar mit 22,7 % des gesamten Volumens – Gefolgt von USD/JPY mit 13,5 % und dann GBP/USD mit 9,5 %.
Individueller Forex-Handel (sowohl Einzelhandel als auch professionell) ist immer noch ein kleiner Fisch in einem großen Teich – Die Bedeutung des Einzelhandels im Forex (Nicht-Finanz-Kunden) bleibt relativ gering mit nur 6 % des gesamten globalen Marktumsatzes.
Hier sind die Top 20 der meistgehandelten Währungen auf einer Seite eines Forex-Geschäfts
| Währung | Kode | Tägliches Volumen | Proportion |
|---|---|---|---|
| HAUPTWÄHRUNGEN | |||
| US-Dollar | USD | 6.639 Mrd. $ | 88,50 % |
| Euro | EUR | 2.292 Mrd. $ | 30,50 % |
| Japanischer Yen | JPY | 1.253 Mrd. $ | 16,70 % |
| Britisches Pfund | GBP | 968 Mrd. $ | 12,90 % |
| Australischer Dollar | AUD | 479 Mrd. $ | 6,40 % |
| Kanadischer Dollar | CAD | 466 Mrd. $ | 6,20 % |
| Schweizer Franken | CHF | 390 Mrd. $ | 5,20 % |
| Neuseeland-Dollar | NZD | 125 Mrd. $ | 1,70 % |
| ANDERE | |||
| Chinesischer Yuan | CNY | 526 Mrd. $ | 7,00 % |
| Hongkong-Dollar | HKD | 194 Mrd. $ | 2,60 % |
| Schwedische Krone | SEK | 168 Mrd. $ | 2,20 % |
| Koreanischer Won | KRW | 142 Mrd. $ | 1,90 % |
| Singapur-Dollar | SGD | 182 Mrd. $ | 2,40 % |
| Norwegische Krone | NOK | 125 Mrd. $ | 1,70 % |
| Mexikanischer Peso | MXN | 114 Mrd. $ | 1,50 % |
| Indische Rupie | INR | 122 Mrd. $ | 1,60 % |
| Russischer Rubel | RUB | 14 Mrd. $ | 0,00 % |
| Südafrikanischer Rand | ZAR | 73 Mrd. $ | 1,00 % |
| Türkische Lira | TRY | 27 Mrd. $ | 0,00 % |
| Brasilianischer Real | BRL | 66 Mrd. $ | 1,00 % |
| Gesamt | 7.506 Mrd. $ | 100,00 % | |
Quelle: Trienniale Zentralbank-Umfrage der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich 2022
Forex – ein 24-Stunden-Markt, 5 Tage die Woche
Der Forex-Markt ist ein wirklich globaler Markt und Forex schläft nie (außer am Wochenende, wenn wir alle eine gute Pause brauchen). Er ist ein 24-Stunden-pro-Tag-, fünf Tage-pro-Woche-Markt.
Die Haupt-Handelszentren sind London, New York, Sydney und Tokio. Egal, zu welcher Tageszeit und wo auf der Welt Sie sich befinden, die Forex-Märkte handeln immer. Wenn Sie in Europa leben, öffnet der Forex-Markt spät am Sonntagabend (ab 22 Uhr MEZ, wenn Märkte in Asien und Australasien öffnen) und bleibt bis Freitagabend geöffnet (ungefähr 22 Uhr MEZ, wenn die US-Sitzung endet).
Da jedoch die Zeitzonen von Australien und Japan relativ nahe beieinander liegen, werden sie als eine Sitzung betrachtet. Dies bedeutet auch, dass die asiatische Sitzung effektiv länger ist als die anderen. Märkte öffnen, wenn Händler in Neuseeland morgens an ihre Schreibtische kommen, drei Stunden vor Tokio, während Händler in China und Indien noch im Bett liegen.
Dies führt zu dem System von 3 Handelszeiten im Forex-Handel. Hier sind die Zeiten für die verschiedenen globalen Sitzungen:
| Sitzung | Hauptzentrum | Dauer der Sitzung |
|---|---|---|
| Europäische Sitzung | London | 8 Uhr MEZ / 17 Uhr MEZ |
| Nordamerikanische Sitzung | New York | 13 Uhr MEZ / 22 Uhr MEZ |
| Asiatische Sitzung | Sydney / Tokio | 0 Uhr MEZ / 9 Uhr MEZ |
Beobachtung der Volatilität während der Sitzungsüberschneidungen
Wenn wir uns die Zeiten ansehen, in denen die drei Sitzungen betrieben werden, können wir einige Überschneidungen erkennen. Da während dieser Überschneidungen viele Händler auf den Forex-Märkten aktiv sind, können sie durch erhöhte Volumen und anschließend möglicherweise erhöhte Volatilität gekennzeichnet werden.
Wenn die asiatische Sitzung zu Ende geht und die europäische Sitzung beginnt. Es gibt eine Überschneidung von etwa 1 Stunde 7 Uhr MEZ/8 Uhr MEZ.
Wenn man in den europäischen Nachmittag übergeht, kommen die US-Händler gerade mit ihrem Morgenkaffee an ihre Schreibtische. Dies sind etwa 4 Stunden zwischen 12 Uhr MEZ und 16 Uhr MEZ, in denen US- und europäische Händler zur gleichen Zeit aktiv sind.
Es gibt auch ein Zeitfenster mit geringem Volumen, das beachtet werden sollte. Wenn die US-Sitzung gegen 20 Uhr MEZ/21 Uhr MEZ ausklingt, dauert es ein paar Stunden, bis sich die asiatischen Händler in die Sitzung eingearbeitet haben. Es gibt einen Zeitunterschied von fünf Stunden zwischen der Westküste Nordamerikas und Neuseeland, und das, bevor auch Tokio startet.
Unten sehen wir ein Volumen-Chart des EUR/USD (dem am meisten gehandelten Forex-Paar) über 24 Stunden. Wir können die Volumenspitzen um die Sitzungsüberschneidungen herum sehen, aber auch das Volumenloch, wenn die US-Sitzung an Asien übergeht.
Wir können auch daraus erkennen, dass das große Volumen im Forex-Handel am europäischen Nachmittag auftritt, während der Überschneidung zwischen den europäischen und nordamerikanischen Sitzungen.
Forex-Spekulation
Wir führen Sie jetzt durch alles, was Sie über Spekulationen auf dem Devisenmarkt wissen müssen. Mit anderen Worten: Den Handel mit Devisen.
Ein einfacher Forex-Handel
Wenn ein Händler EUR/USD kauft, als es zu 1,2000 $ gehandelt wurde, kostet es ihn 1,20 $, um 1 € zu kaufen. Wenn der Preis auf 1,2500 $ steigt und der Händler beschließt, diese Position zu verkaufen (d. h. zu schließen), dann würde der Verkauf dieses 1 € 1,25 $ generieren. Die Rundreise des Handels hat einen Gewinn von 0,05 $ erzielt.
Spekulanten handeln Forex in der Erwartung, dass die Forex-Preise entweder steigen oder fallen werden. Sie können ein Währungspaar kaufen (Long gehen) oder verkaufen (Short gehen).
Wenn Sie glauben, dass der EUR im Wert gegenüber dem USD steigen wird, würden Sie EUR/USD kaufen (oder Long gehen). Wenn Sie glauben, dass der EUR gegenüber dem USD an Wert verlieren würde, dann würden Sie versuchen, EUR/USD zu verkaufen (oder Short gehen).
Ein Forex-Kurs
Hier ist ein realer Kurs für EUR/USD, der von der Handelsplattform MetaTrader 4 stammt.
Hier kostet es 1,18196 $, um 1 € zu kaufen (oder 1,18196 US-Dollar, um 1 Euro zu kaufen). Sie werden jedoch auch feststellen, dass zwei Preise einen Kurs ausmachen.
Was ist der Spread?
Die beiden Preise, die einen Forex-Kurs ausmachen, sind der „Geldkurs“ (hierbei handelt es sich um den Preis, zu dem Sie Euro kaufen) und der „Briefkurs“ (der Preis, zu dem Sie Euro verkaufen).
- Der Geldkurs ist immer der höhere Preis, in diesem Fall 1,18196.
- Der Briefkurs ist immer der niedrigere Preis, hier 1,18185. Dies wird manchmal auch als „Ask“-Preis bezeichnet.
Die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs ist als „Spread“ bekannt. Hier machen Forex-Broker/Händler ihr Geld. Bei diesem Kurs beträgt der Spread 0,00011 oder 1,1 Pips. Aber was bedeutet das?
Was ist ein Pip?
Forex-Kurse werden in Pips gemessen. Ein Pip ist ein „Prozentsatz in Punkten“. Bei der überwiegenden Mehrheit der Forex-Kurse ist ein Pip eine einstellig Bewegung an der vierten Dezimalstelle eines Währungspaares.
Wenn der Preis von EUR/USD von 1,1853 $ auf 1,1857 $ steigt, hat sich das Paar um 4 Pips erhöht.
Viele Forex-Broker geben ihre Preise bis auf ein Zehntel eines Pips an, mit einer fünften Dezimalstelle im Preis. Dies liegt daran, dass sie variable Spreads in ihren Kursen haben. Beispiel: Der Preis von EUR/USD kann von 1,18376 $ auf 1,18293 $ wechseln. Dies wäre ein Rückgang um 8,3 Pips.
Es gibt jedoch eine große Ausnahme von dieser Regel, wenn Sie japanische Yen handeln. Beim Handel mit Yen-Kreuzen bedeutet 1 Pip eine Änderung an der zweiten Dezimalstelle. Beispiel: Beim Handel mit USD/JPY steigt der Preis von 110,52 auf 110,57 um 5 Pips.
Forex-Pip-Rechner
| Metrik | Wert |
|---|---|
| Standard-Lot | $0.00 |
| Mini-Lot | $0.00 |
| Mikro-Lot | $0.00 |
| Pip-Wert | $0.00 |
Die Verwendung von Hebel
Im Vergleich zu anderen Märkten, die Sie handeln können, tendieren Forex-Paare nicht dazu, sich stark zu bewegen. Es ist nicht ungewöhnlich, dass Kryptowährungen oder Aktien an einem Tag um 10 % steigen oder fallen. Wenn sich ein Forex-Paar jedoch an einem Tag um mehr als 1 % oder 2 % bewegt, wird dies als große Bewegung angesehen. Wenn sich EUR/USD an einem Tag um 10 % bewegt, würde dies wahrscheinlich bedeuten, dass die Welt, wie wir sie kennen, untergeht und absolutes Chaos auf den Finanzmärkten herrscht.
Wenn sich Forex-Paare also nicht viel bewegen, wie können Sie dann gutes Geld verdienen, indem Sie sie handeln? Die Antwort lautet durch Hebel.
Lots
Auf einem Standard-Handelskonto werden Forex-Positionen in „Lots“ gemessen, wobei 1 Lot 100.000 Einheiten der Basiswährung entspricht.
Wenn Sie 1 Lot EUR/USD zu 1,1850 $ kaufen, handeln Sie effektiv mit 118.500 $. Dies würde bedeuten, dass eine Bewegung von 1 Pip (denken Sie an die vierte Dezimalstelle im Preis) einer Änderung von 10 $ in der Position entspricht.
Auf Ihrem 1 Lot EUR/USD, das Sie zu 1,1850 $ gekauft haben, würde bei einem Anstieg um 22 Pips bis zum Schließen der Position bei 1,1872 $, die Gesamtposition nun 118.720 $ wert sein. Der Gewinn aus dem Handel würde 220 $ betragen.
Margin & Hebel
Ohne Hebel hätten die meisten Forex-Händler nicht das Kapital, um 100.000 Einheiten einer Basiswährung handeln zu können. Der Handel mit Hebel ermöglicht viel größere Handelsgrößen. Der verfügbare Hebel, den Händler nutzen können, hängt von der regulatorischen Gerichtsbarkeit ab, in der sie handeln, jedoch kann der Hebel von dreißig Mal (in europäischen Gerichtsbarkeiten) bis zu mehreren Hundert Mal (mit Mauritius-, Vanuatu- oder Bahamas-Gerichtsbarkeit) betragen.
Bei einem Hebel von 30 bedeutet dies, dass ein Händler eine Margin von 3,33 % auf dem Konto haben muss. Für eine Position von 100.000 $ müsste ein Händler nur 3.300 $ auf das Forex-Handelskonto einzahlen.
Margin- und Hebelrechner
Erforderliche Marge: 0.00
Ergebnis: 0.00
Das Risiko des Margin-Handels mit Forex
Der Handel in größerer Größe birgt jedoch ein viel höheres Risiko. Wie wir zuvor dargelegt haben, bedeutet der Handel mit 1 Lot (100.000 Einheiten der Basiswährung), dass jede Bewegung um 1 Pip in EUR/USD 10 $ wert ist.
Obwohl sich Forex-Paare prozentual gesehen nicht viel bewegen, kann eine 40/50 Pips-Bewegung mit Hebel in wenigen Minuten erfolgen. Wenn Sie nicht mit angemessenem Schutz für Ihre Positionen (wie Stop-Losses) handeln, können Sie Ihr Konto sehr schnell in die Luft jagen!
Verschiedene Formen des Forex-Handels
Es gibt mehrere Möglichkeiten, Forex zu handeln, und wir helfen Ihnen, diese zu unterscheiden. Sie können sich am Spot-Forex-Handel beteiligen (den zugrunde liegenden Währungswert kaufen und verkaufen) oder Derivate handeln (Verwendung von Verträgen, um auf Währungspreisbewegungen zu spekulieren). Es gibt mehrere Elemente, die wir nun erklären werden.
Spot Forex – Der Spot-Handel ist der primäre Markt für den Forex-Handel. Große Banken gehören zu den Hauptakteuren in diesem Markt und daher stammt der Begriff „Interbankenmarkt“. Institutionelle Händler handeln untereinander, um die Lieferung zwischen zwei Gegenparteien mittels einer T+2 Lieferung (d.h. Heute + 2 Tage) zu leisten.
Einzelhändler (der Retail-Trader) – Einzelhändler treten über einen Broker in den Forex-Markt ein, effektiv über einen Sekundärmarkt. Der Broker agiert als Vermittler zwischen dem Einzelhändler und Gegenparteien wie großen Banken. Die größeren Akteure bieten den Brokern die Liquidität, die ihre Kunden (Einzelhändler) nutzen können. Broker bieten Einzelpersonen die Möglichkeit, auf Margin zu handeln, wobei Händler ihr Konto um ein Vielfaches ihrer ursprünglichen Größe hebeln können. Der Warnhinweis ist jedoch, dass das Handeln auf Margin das Risiko für den Händler erheblich erhöht.
Forex Forwards und Futures – Forwards sind private Verträge zwischen zwei Gegenparteien, um eine Währung zu einem zukünftigen Datum zu einem vorab festgelegten Preis zu tauschen. Futures sind standardisierte Verträge, um die Lieferung einer Währung zu einem zukünftigen Datum und einem festgelegten Preis zu gewährleisten. Der große Unterschied zwischen den beiden besteht darin, dass Forwards außerbörsliche Vereinbarungen sind, während Futures an öffentlichen Terminbörsen gehandelt werden.
Forex Optionen – Der Handel mit Forex-Optionen gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Forex zu einem bestimmten Datum in der Zukunft zu einem festgelegten Preis zu kaufen und zu verkaufen. Der Optionshandel im Forex-Bereich ähnelt dem Futures-Handel, wobei es jedoch bei Futures-Kontrakten die Verpflichtung zur Lieferung gibt, während beim Handel mit Optionen keine solche Verpflichtung besteht.
Forex Swaps – Swaps sind Vereinbarungen zum Austausch von Zinszahlungen zwischen zwei ausländischen Parteien an festen Terminen während der gesamten Laufzeit des Vertrags. Währungsswaps werden als langfristiges Instrument verwendet, um das Währungsrisiko langfristiger Auslandsinvestitionen abzusichern. Unternehmen können Swaps verwenden, um günstigere Kreditkonditionen in einer fremden Währung zu erzielen, als sie durch die Aufnahme von Geld im Ausland erhalten würden.
Diese Tabelle zeigt das Niveau und den Anteil der täglichen Volumina der verschiedenen Forex-Handelsinstrumente auf.
| FX-Instrumente | Gesamt (US$) | Prozentsatz |
|---|---|---|
| Spot | 2.107 Mrd. US$ | 28,10 % |
| Outright Forwards | 1.163 Mrd. US$ | 15,50 % |
| FX Swaps | 3.810 Mrd. US$ | 50,70 % |
| Währungsswaps | 124 Mrd. US$ | 1,70 % |
| FX-Optionen | 304 Mrd. US$ | 4,10 % |
| Gesamtmarkt | 7.508 Mrd. US$ | 100,00 % |
Quelle: Triennial Central Bank Survey 2022 der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich
Wie wird man ein Forex-Händler?
Nun führen wir Sie durch ein paar Schritte, wie Sie ein Forex-Händler werden können:
Erlernen Sie Ihr Handwerk – Lesen Sie über das Thema Forex-Handel. Es ist immer am besten zu verstehen, worauf Sie sich einlassen. Bevor Sie in den Forex-Handel einsteigen, sollten Sie alles über Spreads, Hebelwirkung, Volatilität und warum sich die Forex-Märkte bewegen, wissen. Dies wird Ihnen helfen, eine Basis zu entwickeln, auf der Sie Ihre Fähigkeiten ausbauen können.
Ein Konto bei einem Forex Broker einrichten – Recherchieren Sie, welcher Broker zu Ihren Prioritäten passt. Einige werden gut bei den Gebühren sein, einige werden Ihnen mit Handelsideen helfen, einige sind gut im Kundenservice. Denken Sie darüber nach, was wichtig für Sie ist. Websites wie BestBrokers.com können helfen.
Eine Handelsstrategie entwickeln – Das Handeln gemäß einer Gießkannen-Strategie wird auf lange Sicht nicht rentabel für Sie sein. Nehmen Sie sich Zeit, Handelsideen zu entwickeln, über Ihre Positionen und Ausstiegsstrategien nachzudenken. Dies wird Ihnen die größte Chance auf Erfolg geben. Zusätzlich empfehlen wir, auch das Handelsplattformen-Handling zu erlernen. Dies wird Ihnen helfen, kostspielige Anfängerfehler zu vermeiden.
Selbstreflexion – In den Forex-Handel ohne jegliche Vorbereitung einzusteigen, ist der schnellste Weg, Ihr Geld zu verlieren. Handeln kann eine emotionale Achterbahn sein, und Sie müssen lernen, fundierte Entscheidungen basierend auf Trends, Analysen und kritischem Denken zu treffen. Wenn Sie verstehen können, warum Sie Entscheidungen treffen, können Sie aus Ihren Fehlern lernen und hoffentlich korrigieren.
Über aktuelle Ereignisse informiert bleiben – Märkte verändern sich ständig. Kennen Sie Ihre Märkte, und wissen Sie, was sie bewegt. Auf dem Laufenden zu bleiben über aktuelle Marktereignisse ermöglicht es Ihnen, Ihre Position entsprechend anzupassen, wenn sich die Märkte bewegen.
Was ist ein Forex Broker?
Es Sie können Ihre Dollar oder Euro zu einer lokalen Wechselstube bringen, um andere Währungen zu kaufen und zu verkaufen. Obwohl dies eine Form des Forex-Handels ist, erhalten Sie einen schlechten Wechselkurs und werden oft feststellen, dass Ihre Mittel schnell schrumpfen.
Glücklicherweise gibt es einen einfacheren Weg für Einzelpersonen, in den Forex-Markt einzutreten und die Möglichkeit zu haben, Gewinne zu erzielen. Allerdings benötigen sie ein wenig Hilfe. Händler benötigen einen Vermittler, um sie mit dem Markt zu verbinden. Dieser Vermittler ist ein Anbieter für den Devisenhandel, auch Forex Broker genannt.
Ein Broker bietet einem Händler eine Handelsplattform und Zugang zum Forex-Markt. Der Händler kann dann über die Bewegungen an den Forex-Märkten spekulieren. Der Broker kann dem Händler auch Hebelwirkung für sein Konto zur Verfügung stellen, was zu einem höheren Grad an Exposition führt und die Möglichkeit bietet, größere Gewinne zu erzielen. Der Broker führt die Geschäfte für den Händler aus und erhält dafür eine Gebühr (entweder durch den Spread, die Kommission oder beides).
Unterschiedliche Handelsstile im Forex-Handel
Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, wie Händler in den Forex-Markt eintauchen. Einige Händler schauen, um mit einem extrem kurzfristigen Ausblick zu handeln, während einige das langfristige Spiel bevorzugen.
Lassen Sie uns einen Blick auf die verschiedenen Methoden werfen, die Sie anwenden könnten.
| Handelsstil | Wie oft handeln Sie | Haltezeit einer Position | Ideenfindung |
|---|---|---|---|
| Scalping | Viele pro Tag – Positionen werden sehr schnell geöffnet und geschlossen | Einige Sekunden bis Minuten | Kurzfristige technische Analyse |
| Daytrading | Mehrere pro Tag | Mehrere Minuten bis Stunden | Daten / Nachrichtenfluss / Technische Analyse |
| Swingtrading | Mehrere pro Woche | Einige Tage | Technische Analyse |
| Trendfolgend | Mehrere pro Monat | Einige Wochen | Technische Analyse |
| Positionshandel | Einige pro Jahr | Monate, vielleicht Jahre | Fundamentalanalyse |
Was bewegt die Devisenmärkte?
Devisenmärkte bewegen sich aufgrund einer Vielzahl von Faktoren. Der Ausblick für eine Währung im Vergleich zu einer anderen ist ein entscheidender Aspekt dafür, wie sich Währungspaare bewegen. Das Verständnis der Faktoren, die Preisschwankungen verursachen, und die Vorhersage dieser Bewegungen können den Unterschied zwischen Erfolg und Misserfolg ausmachen.
Hier einige der wichtigsten Faktoren, die die Märkte bewegen:
Der Ausblick für Zinssätze – Um eine Wirtschaft vor Überhitzung oder Unterkühlung zu bewahren, passen Zentralbanken das Zinsniveau an, um die Wirtschaft zu steuern. Devisenmärkte bewegen sich basierend auf Spekulationen über den nächsten Schritt, den die Zentralbanken unternehmen werden, oder den langfristigen Zinspfad in der Zukunft. Anleiherenditen sind der primäre Ausdruck dafür, und Devisenkurse reagieren entsprechend der Anleihemärkte.
Nachrichtenfluss – Der Nachrichtenfluss über politische Ereignisse (wie Regierungswechsel), Wirtschaftsdaten (wie Inflation, Wachstum oder Arbeitslosigkeit) und natürliche Ereignisse (wie Naturkatastrophen) kann alle den Preis einer Währung und ihre relative Bewertung im Vergleich zu anderen Währungen beeinflussen.
Stimmung – Marktkräfte, Momentum und Stimmung sind alles wichtige Aspekte für die Entwicklung des Devisenmarkts. Händler nutzen analytische Werkzeuge wie die Fundamentalanalyse und die technische Analyse, um vorherzusagen, wie sich die Märkte bewegen werden.
Vor- und Nachteile des Forex-Handels
Bevor Sie mit dem Forex-Handel beginnen, gibt es einige Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten. Es gibt viele Gründe, warum der Forex-Handel im Einzelhandel so beliebt ist. Allerdings ist der Handel mit Forex auch mit Risiken verbunden.
Hier sind einige Vor- und Nachteile des Forex-Handels:
Hauptvorteile
- Handeln Sie Forex 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche – die Märkte sind jede Stunde von Montag bis Freitag geöffnet. Dies ermöglicht es Händlern, an Märkten zu handeln, wann immer sie möchten, Tag und Nacht.
- Long oder Short gehen – Beim Forex-Handel können Sie auf steigende oder fallende Preise spekulieren. Egal in welche Richtung Sie denken, dass sich der Markt bewegt, Sie können profitieren. Es liegt an Ihnen.
- Niedrigere Gebühren – Der Handel mit Aktien, Anleihen und Fonds (wie ETFs und Investmentfonds) kann oft zusätzliche Gebühren und Provisionen verursachen, möglicherweise sogar zusätzlich zu den erhobenen Spreads. Wenn Sie Ihre Recherche durchführen und den richtigen Broker auswählen, kann der Devisenhandel eine Anlageklasse sein, die Ihre Handelskosten deutlich niedriger hält als andere Vermögenswerte. Provisionen und zusätzliche Gebühren sind beim Devisenhandel typischerweise kein Merkmal (es sei denn, Sie wählen ein Null-Spread-Konto, das dies speziell tut, um die Kosten weiter zu senken).
- Forex-Märkte sind hochliquide – die große Anzahl von Marktteilnehmern ermöglicht enge Spreads und reduzierte Gaps. Enge Spreads auf Märkten helfen, die Handelskosten niedrig zu halten. Mit Forex handeln Sie auf einem wirklich globalen Markt, was bedeutet, dass durch die Vielzahl von Teilnehmern das Potenzial für Hebel und Gaps bei der Ausführung von Aufträgen verringert wird.
- Handel mit Forex auf Margin – gibt Ihnen die Möglichkeit, größere Gewinne zu erzielen. Broker neigen dazu, höhere Margenniveaus bei Forex-Instrumenten anzubieten. Aufgrund der hohen Liquidität und schnelllebigen Märkte ermöglicht der Handel mit Forex auf Margin den Händlern, schneller Renditen zu erzielen.
Hauptnachteile
- Margin-Handel kann ebenso riskant wie vorteilhaft sein. Margin-Handel in Kombination mit hoch volatilen Märkten bedeutet, dass hoher Hebel zu größeren und schnelleren Verlusten führen kann.
- Übernacht-Finanzierungskosten – vermutlich die versteckten Kosten des Forex-Handels. Tradern werden oft (aber nicht immer) Gebühren nur dafür berechnet, Positionen über Nacht offen zu halten. Dies steht im Gegensatz zu Investitionen in Aktien oder Anleihen, die keine Finanzierungskosten haben und periodisch eine Rendite (entweder Dividenden oder Zinsen) für das Halten des Vermögenswerts zahlen.
- Der Nachteil, ein kleiner Fisch in einem großen Teich zu sein – Devisenmärkte werden von den großen Banken dominiert, die Zugang zu modernster Technologie und Forschung haben und die Preise mit ihren Positionen beeinflussen können. Einzelhändler im Devisenhandel können das Gefühl haben, von den größeren Spielern im Spiel hin und her geworfen zu werden. Doch nur weil die Banken größer sind, heißt das nicht, dass sie immer Recht haben.
Fazit
Forex-Handel ist eine äußerst beliebte Form der Investition. Aufgrund der Verfügbarkeit von Hebel können erfolgreiche Forex-Händler alles erreichen, von einer angenehmen profitablen Freizeitbeschäftigung bis hin zu einem lukrativen Lebensunterhalt.
In diesem Leitfaden haben wir erklärt, was Forex ist, wie dessen Markt funktioniert und beschrieben, wie man die Reise in den Forex-Handel beginnt. Wie wir auch versucht haben zu erklären, ist der wichtigste Aspekt, den man sich merken sollte, Ihre Recherche zu machen und mit offenen Augen in den Handel einzusteigen.
Viel Glück beim Devisenhandel!
