| Traduit par | Mis à jour : décembre 2, 2024Connus pour offrir certains des spreads Forex les plus bas, les courtiers ECN sont devenus le choix privilégié pour de nombreux traders modernes, en particulier ceux qui sont mécontents de ce que les teneurs de marché ont à offrir. ECN signifie « réseau de communication électronique », et il permet aux courtiers de connecter les clients aux fournisseurs de liquidités et aux institutions. Si vous êtes intéressé par les meilleurs courtiers qui utilisent l’exécution ECN et souhaitez en savoir plus sur les avantages et inconvénients de cette technologie, nous vous encourageons à continuer la lecture.
Fusion Markets74-89 % des comptes de détail perdent de l'argent
FP Markets73,85 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Pepperstone75,5 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
IC Markets70,64 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
BlackBull Markets
TMGMVous pouvez perdre plus que votre dépôt initial. Vous ne possédez pas les actifs sous-jacents.
Global Prime74 à 89 % des comptes de détail de CFD perdent de l'argent
Eightcap76,09 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Saxo Bank65 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Interactive BrokersTop 10 des courtiers ECN
- 1. FP Markets
FP Markets s’est fait un nom en offrant un service fiable aux traders qui souhaitent participer au marché des changes. La tarification ECN de FP Markets est compétitive, avec la possibilité pour les clients de négocier avec des spreads à partir de 0,0 pip.
Les traders qui accordent une importance particulière à la plateforme qu’ils utilisent apprécieront probablement ce que FP Markets met à disposition, car sa sélection de plateformes est polyvalente. Les utilisateurs peuvent choisir parmi les populaires plates-formes Meta Trader, TradingView et cTrader.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,85 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Fusion Markets est licencié par les régulateurs du Vanuatu et de l’Australie, cette dernière étant l’une des entités de surveillance les plus fiables et les plus respectées parmi les traders. De plus, le courtier veille également à ce que les fonds des clients soient séparés des fonds de l’entreprise au sein de HSBC et NAB, toutes deux reconnues comme des banques de premier niveau. Inutile de dire que Fusion Markets coche toutes les cases en termes de réputation. Comme Fusion Markets n’opère pas de dealing desk, les cotations offertes aux utilisateurs sont celles des fournisseurs de liquidité, et le courtier se targue de spreads minimums de 0,0 pip.
Gleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), opérant sous le nom de Fusion Markets, est l'émetteur des produits Fusion Markets décrits dans cette communication. Le trading sur les produits Fusion Markets implique des gains potentiels ainsi que des risques de pertes qui peuvent largement dépasser le montant de votre dépôt initial et ne convient pas à tous les investisseurs. Vous devez lire attentivement tous les Termes de Service des Produits Financiers, la Déclaration de Produits (PDS) et le Guide des Services Financiers (disponibles sur notre site web), examiner votre propre situation financière, vos besoins et objectifs d'investissement dans ces produits Fusion Markets et obtenir des conseils financiers indépendants.- 3. TMGM
Les clients de TMGM ont le choix entre deux types de comptes, tous deux répertoriés comme ayant un type d’exécution ECN. Le premier est appelé « Edge » et constitue l’option premium de TMGM, avec un spread à partir de 0,0 pip. On peut choisir plutôt le compte Classic, qui a des spreads plus larges, de 1 pip ou plus. Quant aux instruments de trading que l’on peut négocier chez TMGM, les paires de devises sont disponibles en abondance, et les clients ont également la possibilité de trader des indices, des énergies, des actions, et plus encore.
Les informations fournies sur ce site web sont de nature générale uniquement et ne constituent pas un conseil financier personnel. Avant d'agir sur toute information de ce site, vous devez examiner la pertinence des informations en fonction de vos objectifs, de votre situation financière et de vos besoins. Investir dans des CFD et des contrats de marge FX comporte des risques importants et ne convient pas à tous les investisseurs. Vous pouvez perdre plus que votre dépôt initial. Vous ne possédez pas et n'avez aucun intérêt dans les actifs sous-jacents. Nous recommandons de demander un avis indépendant et de s'assurer que vous comprenez pleinement les risques avant de trader. Il est important de lire et de considérer les documents de divulgation avant d'acquérir un produit répertorié sur le site. Les informations et les publicités proposées sur ce site ne sont pas destinées à être utilisées par des personnes dans des pays ou des juridictions où une telle utilisation est contraire aux lois locales. Les produits et services proposés sur ce site ne sont pas destinés aux résidents des États-Unis. - 4. OctaFX
Établi en 2011, OctaFX est un courtier sans dealing desk qui facilite le trading de plus de 300 instruments de trading, dont des dizaines de paires de devises que les amateurs de Forex peuvent négocier. Cela inclut les paires majeures et exotiques, et les spreads les plus bas peuvent descendre jusqu’à 0,6 pips. En termes de plateformes, OctaFX met à disposition sa propre plateforme nommée OctaTrader, ainsi que les standards de l’industrie MT4 et MT5.
Le courtier veille sur ses clients, et offre un service client via live chat, et son équipe de support est prête à assister les clients à tout moment. Un support excellent est l’une des diverses raisons pour lesquelles OctaFX a réussi à maintenir une excellente note Trustpilot de 4,5.
- 5. IC Markets
IC Markets est régulé dans plusieurs juridictions, avec des licences de la FSA, la CySEC, et de l’ASIC. Grâce à cela, les applications du courtier sont disponibles en anglais, italien, vietnamien, entre autres, et son support client par téléphone est joignable dans de nombreux pays. Bien sûr, les utilisateurs peuvent également choisir de contacter l’équipe de support par e-mail ou en utilisant le live chat, qui permet d’obtenir des réponses aux demandes 24h/24, 7j/7. IC Markets n’opère pas de dealing desk et décrit ses prix comme étant des « vrais ECN ». Les clients peuvent donc profiter de spreads à partir de 0,0 pip.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre rapidement de l'argent en raison de l'effet de levier. 70,64 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. - 6. Global Prime
L’année 2010 a marqué le début de Global Prime, un courtier qui est aujourd’hui l’un des courtiers les plus populaires et les plus fiables en matière de trading Forex. Il est agréé par le régulateur australien, une entité de surveillance de niveau 1, ainsi que par la VFSC. De plus, en tant que courtier sans dealing desk, les utilisateurs sont assurés que Global Prime a assuré aux utilisateurs qu’ils n’ont pas à s’inquiéter de Global Prime négociant contre eux.
Plusieurs types de comptes réels sont disponibles, le premier étant le compte Standard, avec des spreads de minimum 0,9 pips. Avec un compte Raw, cependant, les spreads ECN commencent à 0,0 pip.
Global Prime est le nom commercial de FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) qui est réglementé par l'ASIC et autorisé à exercer des activités de services financiers en Australie sous la licence n° 385620 délivrée par l'Australian Financial Services. Gleneagle Securities Pty Limited, opérant sous le nom de Global Prime FX, est une société enregistrée au Vanuatu (numéro d'entreprise 40256) et est réglementée par la VFSC. Le site Web est détenu et exploité par FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017. - 7. Eightcap
Si vous cherchez à négocier sur le Forex, Eightcap, avec sa généreuse sélection de devises, vous servira d’excellent courtier. Les indices, matières premières et actions sont également listés parmi les marchés supportés par Eightcap.
En termes de plateformes, il y a trois options au choix : MT4, MT5 et TradingView. Vous pouvez déposer via cartes bancaires, crypto, virement bancaire, banque en ligne ou Interac, quel que soit votre type de compte. Opter pour le compte Raw vous donnera accès à la limite de spread minimum la plus basse (0,0 pip), mais sachez que puisque le type d’exécution ici est ECN, une commission de 3,5 $ s’applique.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 76,09 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. L’histoire d’Interactive Brokers remonte à 1978 lorsqu’elle a été fondée par Thomas Peterffy, et c’est dans les années 90 que l’entreprise a lancé ses services en ligne. Aujourd’hui, de nombreux traders Forex aux États-Unis et à l’étranger utilisent Interactive Brokers. Connue aujourd’hui sous le nom de IBRK, ce courtier met à disposition la négociation sur le Forex, mais aussi d’actions et d’options, pour ne citer que quelques exemples. Les spreads sont également considérés comme très impressionnants, ce qui est généralement attendu par les utilisateurs qui choisissent d’utiliser des comptes basés sur ECN.
Les traders en herbe trouveront qu’IBRK a une valeur exceptionnelle en termes d’éducation, car sur IBKRCampus il y a de nombreux cours, webinaires, podcasts, qui peuvent aider les novices dans leur parcours pour devenir trader Forex.
Investir dans des produits financiers comporte des risques. La valeur de vos investissements peut augmenter ou diminuer, et les pertes peuvent dépasser la valeur de votre investissement initial.- 9. Saxo Bank
Disponible en anglais, danois, japonais, polonais, et d’autres langues, tout en étant réglementé par plusieurs organismes de surveillance fiables, Saxo Bank est un courtier international à part entière. Sa sélection d’instruments de trading est également excellente, et il existe différents comptes parmi lesquels vous pouvez choisir, tous avec des spreads de moins de 1,0 pip. Bien sûr, si vous hésitez à vous lancer avec Saxo Bank ou si vous êtes simplement novice en matière de trading, Saxo Bank propose également des comptes démo afin que vous puissiez vous entraîner sans risquer d’argent réel.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 65 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD, le Forex ou tout autre de nos produits et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Black Bull Markets est adapté à divers traders, car il propose le trading sur des marchés comme le Forex, les actions et les indices, pour n’en nommer que quelques-uns. Les utilisateurs ont également l’embarras du choix en termes de plateformes. Les deux plateformes populaires MetaTrader sont prises en charge par Black Bull Markets, et il en va de même pour TradingView et cTrader.
En fonction du type de compte que vous choisissez, l’écart minimum sera fixé à 0,8 pips ou 0,1 pips pour les comptes Standard et Prime, respectivement. Il existe également des comptes ECN Institutionnels pour les traders à fort volume. Tous les types de comptes bénéficient d’une limite d’effet de levier notable de 500:1.
Comparaison exhaustive des 10 meilleurs courtiers Forex ECN
| Courtier Forex | Dépôt minimum | Régulateurs | Types de compte | Taille minimale du contrat | Plateformes de trading | Commissions | Écart minimum | Frais d'inactivité | Évaluation Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Fusion Markets | 0 $ | ASIC, FSA (Seychelles), VFSC (Vanuatu) | Zero, Classic, islamique, démo, professionnel | 0,01 | MetaTrader4, MetaTrader5, DupliTrade, Fusion+ Copy Trade | 0 $ compte Classic, 4,50 $ par aller-retour sur le compte Zero | 0,9 pips Classic ; 0,0 pip Zero | Non | 4,9 ⭐ |
| 2. FP Markets | 50 $ (100 AU$) | ASIC, CySEC, FSA (Seychelles), FSCA | Standard, raw, démo, professionnel, islamique | 0,01 | MetaTrader4, MetaTrader5, WebTrader, IRESS | 0 $ standard, 6 $ par lot pro | 1,0 pips Standard ; 0,0 pip Raw | Non | 4,8 ⭐ |
| 3. IC Markets | 200 $ | FSA (Seychelles), CySEC, ASIC | Raw Spread cTrader, Raw Spread MT, Standard MT | 0,01 | MetaTrader4, MetaTrader5, cTrader, ZuluTrade | 0 $ (Standard MT); 6 $ aller-retour sur Raw cTrader; 7 $ aller-retour sur Raw MT | 0,8 pips (Standard), 0,0 pip (comptes Raw) | Non | 4,6 ⭐ |
| 4. BlackBull Markets | 0 $ (Standard)2 000 $ (Prime)20 000 $ (Institutionnel) | SFSA (N° SD045), FMA (N° FSP403326), FSA | ECN Standard, ECN Prime, ECN Institutionnel | 0,01 | MT4, MT5, TradingView, cTrader, MT WebTrader, BlackBull Shares, BlackBull CopyTrader, BlackBull Trade | 0 $ Standard ; 6 $ par lot Prime ; 4 $ par lot Institutionnel | 0,8 pips Standard ; 0,1 pips Prime ; 0,0 pip Institutionnel | Non | 4,6 ⭐ |
| 5. TMGM | 100 $ | ASIC, FMA, VFSC, FSC | Classique, Edge | 0,01 | MT4, MT5 | 0 $ (Classique) 7 $ round-turn (Edge) | 1,0 pips (Classique) 0,0 pips (Edge) | 30 $ si le solde tombe en dessous de 500 $ ou si le compte n'est pas utilisé pendant plus de 6 mois | 4,4 ⭐ |
| 6. OctaFX | 25 $ | CySEC, MISA (Comores) | OctaTrader, MetaTrader 5, MetaTrader 4 | 0,01 | MT4, MT5, OctaTrader | 0 $ | 0,6 pips | Non | 4,4 ⭐ |
| 7. Global Prime | 0 $ | ASIC (n° 385620), VFSC (n° 40256) | Standard, Raw, Démo, Professionnel, Islamique | 0,01 | MT4 Desktop, MT4 Webtrader, MT4 Android | 0 $ sur les comptes Standard, 7 $ par aller-retour sur les comptes Raw | 0,9 pips Standard, 0,0 pip Raw | Non | 4,4 ⭐ |
| 8. Eightcap | 100 $ | SCB (No. SIA-F220), ASIC (No.391441), CySEC (No. 246/14), FCA (No. 921296) | Standard, Raw, Compte TradingView | 0,01 | MT4, MT5, WebTrader, TradingView | 0 $ sur comptes Standard et TradingView ; 7 $ aller-retour sur comptes Raw | 0,1 pips sur comptes Standard et TradingView ; 0,0 pips sur comptes Raw | Non | 4,2 ⭐ |
| 9. Saxo Bank | 0 $ (Classic)200 000 $ (Platinum)1 000 000 $ (VIP) | FCA (n° 551422), FSA Danemark (n° 1149), MAS (n° 200601141M), ASIC (n° 32110128286), SFC Hong Kong (n° 1395901), FSA Japon (n° 0104-01-082810) | Classic, Platinum, VIP | 0,01 | SaxoTraderGO, SaxoTraderPRO, TradingView | Les commissions sont incluses dans les spreads | 0,9 pips (Classic), 0,8 (Platinum), 0,7 pips (VIP) | Non | 3,8 ⭐ |
| 10. Interactive Brokers | 0 $ | CFTC, CIRO, FCA, CBI, Banque centrale de Hongrie, ASIC, SFC (Hong Kong), SEBI, JSDA, MAS | IBKR Lite, IBKR Pro | 0,01 | IBKR Desktop, IBKR Trader Workstation, IBKR Mobile, IBKR GlobalTrader | 1 $ - 2 $ (selon le volume de trading) | À partir de 0,1 pip | Non | 3,1 ⭐ |
Les meilleurs courtiers Forex ECN classés par score Trustpilot
| Courtier Forex | Avis Trustpilot | |
|---|---|---|
| 1. Fusion Markets | 1.862 | 4,9 ⭐ |
| 2. FP Markets | 7.092 | 4,8 ⭐ |
| 3. IC Markets | 39.709 | 4,6 ⭐ |
| 4. BlackBull Markets | 808 | 4,6 ⭐ |
| 5. TMGM | 790 | 4,4 ⭐ |
| 6. OctaFX | 7.967 | 4,4 ⭐ |
| 7. Global Prime | 161 | 4,4 ⭐ |
| 8. Eightcap | 2.668 | 4,2 ⭐ |
| 9. Saxo Bank | 6.484 | 3,8 ⭐ |
| 10. Interactive Brokers | 2.929 | 3,1 ⭐ |
Définition d’un courtier ECN
Les courtiers ECN sont ainsi nommés en raison de leur utilisation de la technologie ECN. Le terme ECN signifie « réseau de communication électronique », et c’est un système informatisé qui facilite le jumelage automatique des ordres d’achat et de vente pour les marchés locaux et mondiaux.
Les ordres doivent être passés par les participants du marché pour que le réseau ECN puisse les jumeler, et la transaction est techniquement exécutée entre le client et la banque ou l’établissement financier responsable des cotations. Contrairement aux teneurs de marché, les courtiers ECN ne sont pas en position de pouvoir négocier contre leurs clients.
La technologie ECN existe depuis les années 60 et a été utilisée en premier par Instinet, qui a été fondée en 1969. De nombreux courtiers modernes fonctionnent strictement via l’exécution ECN et n’ont pas de dealing desk. Il convient toutefois de noter que certains courtiers teneurs de marché ont fait le choix de mettre également à disposition de leurs client des comptes ECN.
Comment fonctionne un ECN ?
La technologie ECN permet l’appariement automatique des acheteurs et des vendeurs de trading. Les courtiers ECN permettent essentiellement aux clients de négocier sur la base des cotations proposées par plusieurs fournisseurs de liquidité, et que le courtier transmet directement aux clients. Un courtier donné présentera aux traders les meilleures cotations de bid/ask possibles déterminées par consolidation, c’est pourquoi l’utilisation des ECN est réputée pour être transparente.
Nous devons également souligner que, puisque le système est automatique, les traders qui utilisent un compte ECN peuvent négocier en dehors des séances de trading diurnes, donc même lorsque le marché est fermé. Bien sûr, les ECN conviennent également au marché des changes, qui fonctionne 24H/24, 5J/7. La technologie ECN se caractérise également par sa rapidité, qui est une autre caractéristique clé des courtiers ECN.
Les facteurs ci-dessus permettent aux traders de bénéficier de spreads beaucoup plus réduits par rapport à d’autres types de courtiers Forex, mais cela rend également l’opération via l’exécution ECN plus coûteuse pour les courtiers par rapport aux alternatives. En retour, cela oblige les courtiers à compenser les coûts accrus en facturant aux traders des frais plus élevés.
Comparaison des courtiers ECN, des courtiers avec dealing desk et des courtiers STP
Les traders expérimentés reconnaîtront deux grands types de courtiers en fonction du type d’exécution qu’ils utilisent, à commencer par les courtiers à dealing desk (DD). Ces courtiers opèrent un dealing desk et sont généralement appelés des teneurs de marché.
Ils peuvent dicter les prix du marché et générer des cotations, et ils réalisent un profit grâce aux spreads. C’est pourquoi trader avec un teneur de marché impliquera généralement d’être confronté à des spreads relativement larges. Il est possible pour les teneurs de marché d’internaliser le risque d’une transaction en détenant la position inverse, auquel cas le courtier profitera techniquement si le trader perd. Cela a suscité des inquiétudes de conflit d’intérêt parmi les amateurs de Forex, c’est pourquoi certains évitent les teneurs de marché. Il est également possible d’externaliser le risque en le transférant à un autre fournisseur de liquidités (LP pour Liquidity Provider).
Enfin, les traders doivent être conscients que les teneurs de marché sont le seul type de courtier qui peut faire des requotes sur les ordres des clients. Les requotes se produisent lorsqu’un courtier n’est plus en mesure de fournir le prix initialement coté et notifie ensuite le trader pour proposer un prix mis à jour.
La deuxième grande catégorie englobe les courtiers sans dealing desk, connus sous le nom de courtiers NDD. Ils exécutent les transactions via la technologie ECN ou la technologie STP.
Contrairement aux teneurs de marché, les courtiers ECN ne gagnent pas d’argent sur le spread. Cependant, il convient de rappeler que négocier avec l’utilisation de la technologie ECN implique des coûts supplémentaires. Ceux-ci prennent la forme de majorations des cours et de commissions. Comme vous ne traitez pas techniquement avec le courtier, il n’y a pas de risque de conflit d’intérêts.
Les courtiers STP (Straight Through Processing) sont similaires aux courtiers ECN dans le sens où ils n’opèrent pas non plus de dealing desk. Cependant, contrairement à la technologie ECN, le STP est en fait l’intermédiaire qui communique avec les fournisseurs de liquidité. En d’autres termes, avec un courtier STP, vous ne négociez pas directement avec les LP. Les courtiers STP ressemblent également légèrement aux teneurs de marché car le spread est leur moyen de gagner de l’argent.
Avantages et inconvénients des courtiers ECN
Comme c’est le cas avec tous les types de courtiers, ceux qui utilisent la méthode d’exécution ECN présentent à la fois des avantages et des inconvénients que les traders doivent connaître avant de créer un compte chez un courtier donné.
Principaux avantages
- Les clients ne connaitront que rarement des retards lors du trading
- Connu pour avoir des spreads très faibles pouvant atteindre 0,0 pip
- Les risques de conflit d'intérêts sont absents
- Les clients se voient présenter les meilleurs prix d'achat et de vente
Principaux inconvénients
- Les comptes ECN nécessitent généralement un dépôt initial important
- Des commissions notables et d'autres frais s'appliqueront