| Traduit par | Mis à jour : Si vous souhaitez investir dans l’or et d’autres matières premières, vous devez d’abord trouver une plateforme adaptée qui propose des spreads compétitifs, de faibles commissions et suffisamment d’outils d’analyse. Ce choix peut s’avérer difficile compte tenu du nombre de courtiers en ligne apparus ces dernières années. Vous trouverez ci-dessous une liste de courtiers pour le trading d’or, sélectionnés selon plusieurs critères de classement, notamment le score Trustpilot, la régulation, les frais d’achat et de vente de l’or sous forme de contrat pour différence (CFD), la vitesse d’exécution des transactions, les méthodes de dépôt et la rapidité des retraits.
Plus500 USCe contenu s’applique uniquement à Plus500 US et aux clients des États-Unis. Le trading sur contrats à terme comporte un risque de perte.
eToro52 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Fusion Markets74-89 % des comptes de détail perdent de l'argent
Eightcap59,57 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
Pepperstone72,9 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent
VantageLe trading de produits à effet de levier est risquéSi vous résidez en France, vérifiez toujours l’entité juridique auprès de laquelle vous ouvrez votre compte. Un courtier appartenant à un groupe international peut proposer une entité régulée dans l’UE/EEE, mais aussi des entités situées hors d’Europe, avec des protections différentes. Avant de déposer des fonds, consultez le registre REGAFI, les informations de l’AMF et de l’ACPR, ainsi que les listes noires de l’AMF. Les avis utilisateurs, y compris Trustpilot, peuvent être utiles, mais ils ne remplacent pas cette vérification réglementaire.
Si vous débutez dans le trading de matières premières et ne savez pas quels critères doivent guider votre choix de courtier, la sélection suivante présente des plateformes réglementées donnant accès au trading de l’or. Gardez toutefois à l’esprit que les CFD sur l’or sont des produits à effet de levier : ils ne correspondent pas à l’achat d’or physique et peuvent entraîner une perte rapide du capital.
L’équipe de BestBrokers comprend des rédacteurs, des éditeurs et des traders qui évaluent les courtiers en ligne. Pour les lecteurs qui n’ont pas le temps de consulter les avis complets, la liste ci-dessous présente des courtiers permettant de trader l’or, avec des notes comparatives.
Les meilleurs courtiers d'or
- Dépôt minimum0 €Taille minimum de transaction0,01 pour les métaux et autres matières premièresOutils de tradingCFDAutorités de régulationASIC (Australie), VFSC (Vanuatu), FSA (Seychelles)FraisAucune commission pour le compte Standard, spread moyen de 1,70 pip sur XAU/USD ; commission aller-retour de 4,50 $ pour le compte Zero, spread moyen de 0,80 pip sur XAU/USDAutres matières premièresArgent, zinc, cuivre, platine, aluminium, nickel, plomb, palladium, pétrole WTI, pétrole Brent, gaz naturel, soja, sucre brut, sucre blanc, cacao, café robusta, café arabica, jus d'orange, coton, maïs, bléGleneagle Asset Management Limited (ABN 29 103 162 278), exerçant ses activités sous le nom de Fusion Markets, est l'émetteur des produits Fusion Markets décrits dans cette communication. Le trading des produits Fusion Markets implique la possibilité de profit, ainsi qu'un risque de perte pouvant largement dépasser le montant de votre dépôt initial et n'est pas adapté à tous les investisseurs. Vous devez lire attentivement l'ensemble des présentes conditions de service relatives aux produits financiers, la déclaration d'information sur le produit et le guide des services financiers (disponibles sur notre site Internet), examiner votre propre situation financière, vos besoins et vos objectifs en matière d'investissement dans ces produits Fusion Markets et obtenir des conseils financiers indépendants.
Fusion Markets est un courtier Forex et matières premières tourné vers les clients australiens, dont la vision est d’offrir un accès plus simple, plus rapide et plus économique aux marchés mondiaux. Cette entité de trading régulée par l’ASIC propose des commissions environ 36 % plus basses que celles de ses concurrents les plus proches. Les clients ne sont soumis à aucune taille minimale de compte et ont accès à des services de copy trading, grâce auxquels ils peuvent répliquer les positions de clients performants de Fusion Markets.
Ce courtier adapté aux clients australiens prend en charge une gamme correcte de plus de 250 marchés financiers négociables, dont plus de 90 paires de devises fiat, des indices actions et des CFD sur actions. Une belle variété de matières premières dures et molles est également disponible au trading.
Les clients peuvent diversifier leurs portefeuilles avec des métaux précieux, des énergies et des produits agricoles, tous disponibles au trading via des CFD à effet de levier. Fusion Markets propose une exécution No Dealing Desk (NDD) pour les transactions sur matières premières.
Deux types de comptes sont disponibles : Zero et Classic. Les spreads des comptes Zero commencent à zéro pip, avec des commissions aller-retour de 4,50 $ par lot standard sur les métaux précieux. Le spread moyen sur XAU/USD tourne autour de 0,80, mais varie pour les autres métaux précieux.
Les clients particuliers australiens qui tradent sur marge ont accès à un effet de levier maximal de 1:20 sur les positions sur l’or et de 1:10 sur les autres matières premières. Les traders professionnels et les clients inscrits auprès de la version de Fusion Markets régulée par la VFSC peuvent utiliser un effet de levier allant jusqu’à 1:500 sur les métaux précieux.
- 2. FP MarketsDépôt minimum50 $ (100 AU$)Taille minimum de transaction1,0Outils de tradingETF, CFDAutorités de régulationASIC (Australie), CySEC (Chypre), FSA (Seychelles), SCB (Bahamas), FSCM (Maurice), CMA (Kenya)FraisAucune commission et spread moyen de 0,26 pip pour la paire XAU/USD sur les comptes Standards ; 3 $ par côté et spread moyen de 0,07 Pip pour la paire XAU/USD sur les comptes RawAutres matières premièresArgent, pétrole brut, gaz naturel, blé, riz, café, bétail, viande, etc.Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 73,33 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Fondé en 2005, FP Markets est un courtier de détail qui offre à ses clients la possibilité de trader des CFD sur plus de 10 000 marchés couvrant toutes les principales classes d’actifs. Si vous recherchez un courtier réputé pour commencer à trader l’or, l’argent ou d’autres matières premières, vous pouvez clairement bénéficier de l’ouverture d’un compte chez FP Markets.
En plus de proposer des comptes aux traders particuliers comme professionnels, la marque permet aussi à ses clients de choisir entre deux modèles de comptes qui présentent des prix compétitifs et une large gamme d’instruments de trading. Le compte Standard de FP Markets séduit par l’absence de commission facturée par transaction, avec des spreads compétitifs qui s’établissent en moyenne autour de 0,26 pip sur XAU/USD. De leur côté, ceux qui optent pour le compte Raw paieront une faible commission de 3 $ par côté et un spread serré à partir de 0,07 pip sur XAU/USD.
Pour activer l’un ou l’autre type de compte et commencer à trader, il vous faudra seulement déposer 50 $ sur votre solde, ou 100 A$ si votre compte est libellé en dollars australiens. Les traders intéressés par l’or pourront négocier le prix au comptant du métal face au dollar américain, à l’euro et au dollar australien. Les membres de FP Markets pourront également trader l’argent, le palladium, le pétrole brut, le gaz naturel, le riz, le café et toute une variété d’autres matières premières dures et molles.
- Dépôt minimum0 $ US pour les comptes Standard et ECN Prime ; 20 000 $ US pour le compte ECN InstitutionalTaille minimale de position0,01 lots (50 maximum)Façons de traderCFD sur l’or au comptant, CFD sur contrats à termeAutorités de régulationFMA (Nouvelle-Zélande) ; FSA (Seychelles)FraisCompte Standard : spreads à partir de 0,8 pip et aucune commission ; compte ECN Prime : spreads à partir de 0,0 pip et commission de 6 $ US par lot ; compte ECN Institutional : spreads à partir de 0,0 pip et commission de 4 $ US par lotAutres matières premièresPétrole brut, platine, argent, aluminium, palladium, cuivre, plomb, zincLa négociation de devises sur marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’importance de l’effet de levier peut jouer en votre défaveur comme en votre faveur. Avant de décider d’effectuer des opérations de change, vous devez examiner attentivement vos objectifs d’investissement, votre niveau d’expérience et votre goût du risque. Il est possible que vous perdiez tout ou partie de votre investissement initial et vous ne devez donc pas investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez vous informer de tous les risques associés aux opérations de change et demander l’avis d’un conseiller financier indépendant si vous avez des questions ou des inquiétudes quant à l’impact d’une perte sur votre mode de vie.
Fondé en 2014, BlackBull Markets est un courtier connu pour proposer des spreads serrés, des frais faibles et de nombreuses opportunités aux traders internationaux. BlackBull est régulé à la fois par la Financial Markets Authority (FMA) et la Financial Services Authority des Seychelles (FSA), ce qui garantit un cadre sécurisé tout en offrant un effet de levier élevé et un accès à une large gamme de plus de 26 000 marchés, dont des milliers d’actions.
Pour ceux qui souhaitent trader l’or, BlackBull Markets propose une tarification compétitive avec des spreads faibles et un effet de levier maximal de 1:500. Avec un fort accent mis sur des conditions de trading de qualité, le courtier veille à ce que les traders particuliers puissent accéder à l’or au comptant et à d’autres métaux précieux via des CFD. Des CFD sur contrats à terme sur l’or sont également disponibles pour les clients de BlackBull. Les spreads du compte Standard commencent généralement à 0,8 pip et aucune commission n’est facturée, ce qui offre un bon équilibre entre coût et vitesse d’exécution.
Le courtier propose également des plateformes de trading avancées comme cTrader, TradingView, MetaTrader 4 et MetaTrader 5, qui offrent tous les outils et fonctionnalités nécessaires pour réussir le trading de l’or. En plus de l’or, BlackBull Markets propose aussi d’autres matières premières comme l’argent, le pétrole et le gaz naturel, offrant aux traders une gamme diversifiée de marchés à explorer.
Si vous souhaitez trader l’or auprès d’un courtier réputé avec des spreads serrés, une technologie avancée et des options de levier flexibles, BlackBull Markets mérite certainement d’être envisagé.
- 4. AvaTradeDépôt minimum100 $Taille minimum de transaction1,00Outils de tradingCFD, ETF sur l’or, CFD sur contrats à termeAutorités de régulationFCA (Royaume-Uni), CySEC (EEE), FSA (Japon), CBI (Irlande), ISA (Israël), FRSA (Abou Dabi), FSC (Îles Vierges britanniques), ASIC (Australie), FSCA (Afrique du Sud)FraisSpreads moyens de 0,37 point (0,34 point pour les contrats à terme sur l’or)Autres matières premièresArgent, cuivre, platine, palladium, pétrole brut, pétrole Brent, gaz naturel, fioul, essence, maïs, blé, café, soja, sucre, coton, cacaoLes CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte d'argent rapide en raison de l'effet de levier. 71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
AvaTrade est un courtier en ligne établi qui propose des services de trading premium depuis près de 20 ans. Il opère sur six continents sous la surveillance de régulateurs de premier plan comme la FCA, l’ASIC, la CBI et la CySEC. Les traders en ligne qui rejoignent ce courtier éminent ont accès à une excellente gamme de plus de 1 000 marchés financiers disponibles via des CFD, couvrant les principales classes d’actifs comme les paires de devises, les obligations, les bons du Trésor, les indices et les actions.
Les clients souhaitant trader l’or peuvent le faire via des contrats pour différence (CFD), qui leur permettent d’amplifier leurs positions avec un effet de levier maximal de 1:20 pour les comptes particuliers et de 1:200 pour les comptes professionnels. Les spreads sur l’or s’établissent en moyenne à 0,37, avec une marge de 5 % pour les clients particuliers. Les clients inscrits ont également accès à des ETF comme Market Vectors TR Gold Miners, dont le spread typique est de 0,13 %, avec une taille minimale de transaction de 10. Le trading de CFD sur futures sur l’or est également possible.
L’or est loin d’être la seule option pour les traders de matières premières qui rejoignent AvaTrade. Le courtier propose d’autres métaux précieux et semi-précieux comme le cuivre, le palladium, l’argent et le platine. Les énergies et les matières premières agricoles sont également disponibles, avec le blé, le sucre, le gaz naturel et le pétrole brut parmi les exemples. L’ouverture d’un compte chez AvaTrade nécessite une mise de départ modeste, puisque le dépôt minimum n’est que de 100 $. Les traders peuvent alimenter leur solde réel par carte, portefeuille électronique et banque en ligne.
- 5. PepperstoneDépôt minimum10 $Taille minimum de transaction0,01Outils de tradingL'or au comptant, CFD, ETFAutorités de régulationFCA (Royaume-Uni), CySEC (Chypre), ASIC (Australie), BaFin (Allemagne), SCB (les Bahamas), DFSA (Dubaï), CMA (Kenya)FraisSpread min. de 0,05 pt et spread moyen de 0,15 pt sur le XAU/USD avec les comptes Standard et Razor ; une commission de 3,50 $ par côté s’applique aux positions Forex négociées via les comptes RazorAutres matières premièresArgent, cuivre haute qualité, palladium, platine, cacao, maïs, café, porcs, coton, bétail vivant, vois, sucre, avoine, jus d'orange, riz, soja, huile de soja, farine de soja, blé, pétrole brut, pétrole brent, essence, gaz naturelLes CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 72,2 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Fondé en 2010, Pepperstone propose des services de trading exceptionnels avec des spreads constamment compétitifs. Il s’agit d’une société multi-régulée disposant de bureaux enregistrés à Londres, Dubaï, Chypre, Düsseldorf, Nairobi et Melbourne. Les clients de Pepperstone peuvent bénéficier d’une belle gamme de méthodes de financement sans frais, de diverses protections des investisseurs et d’une excellente exécution des ordres, avec une moyenne de 30 millisecondes.
Cette société renommée a gagné la confiance de plus de 750 000 clients satisfaits dans le monde et affiche un volume de trading mensuel moyen de 400 milliards de dollars. Chez Pepperstone, les traders trouveront plus de 1 470 instruments financiers couvrant toutes les classes d’actifs, dont les indices, les paires Forex, les cryptomonnaies et les matières premières.
Les clients particuliers peuvent trader l’or via des contrats pour différence, avec un effet de levier maximal de 1:20 sous les réglementations de l’ASIC, de la DFSA et de la FCA. Ceux qui s’inscrivent auprès de la version de Pepperstone régulée par la SCB peuvent utiliser un effet de levier maximal de 1:200 sur les métaux précieux comme l’or et l’argent.
Pepperstone permet également à ses clients d’accéder au marché de l’or via des CFD sur ETF, avec des fonds négociés en bourse comme VanEck Vectors Gold Miners, Perth Mint Gold, ETFS Gold Trust et SPDR Gold Trust. Les traders sur l’or peuvent diversifier leurs portefeuilles avec une large gamme d’autres matières premières dures et molles, dont l’argent, le cuivre de haute qualité, le platine, le gaz naturel, le pétrole brut, le sucre et le café.
- 6. ActivTradesDépôt minimum0 $Taille minimale de position0,01 lot pour l’or au comptant (50 lots maximum)Façons de traderCFD sur l’or au comptant, ETF sur l’orAutorités de régulationFCA (R.-U.), CMVM (Portugal), CVM (Brésil), SCB (Bahamas), FSC (Maurice)FraisAucune commission, spreads cibles de 0,25 pointAutres matières premièresPalladium, argent, pétrole brut, diesel, pétrole Brent, jus d’orange, gaz naturel, cacao, avoine, café robusta, maïs, sucre, soja, quotas carbone, cuivre, bléLes CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 75 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Pionnier du trading en ligne, ActivTrades s’impose les normes réglementaires les plus élevées, garantissant une expérience de trading fluide dans un environnement sûr et transparent. Le courtier exerce son activité auprès des clients depuis plus de 20 ans. Il détient actuellement des licences de la FCA au Royaume-Uni, de la CMVM au Portugal, de la CVM au Brésil, de la SCB aux Bahamas et de la FSC à Maurice. En tant que véritable courtier multi-actifs, ActivTrades offre de nombreuses options de diversification de portefeuille, avec une gamme de produits couvrant plus de 1 100 marchés financiers.
Les clients peuvent s’exposer au marché de l’or via des contrats pour différence et ne doivent pas s’attendre à des commissions cachées, car ActivTrades tire principalement ses revenus des spreads et des frais de swap sur les positions overnight. Les spreads sur les CFD spot sur l’or s’établissent en moyenne à 0,25 point. La taille de position sur ce marché varie de 0,01 à 50 lots, et jusqu’à 300 lots pour les ETF sur l’or. L’entité mauricienne propose un effet de levier renforcé allant jusqu’à 1:1000 sur l’or. Les clients au Royaume-Uni et en Europe peuvent accroître leur exposition au marché de l’or avec un effet de levier maximal de 1:20, bien qu’ils puissent augmenter ces ratios s’ils sont éligibles aux comptes de trading professionnels. La protection contre le solde négatif est disponible auprès de toutes les entités.
Les nouveaux clients peuvent essayer les services du courtier via des comptes de démonstration gratuits, actifs pendant 30 jours, avec la possibilité d’en ouvrir d’autres après expiration des anciens. Les traders assez expérimentés pour commencer directement avec de l’argent réel peuvent choisir entre des comptes individuels et des comptes sans swap. Les comptes professionnels sont disponibles uniquement pour les traders du Royaume-Uni et de l’UE. Il n’y a aucun seuil de dépôt minimum.
Comparaison du spread moyen pour l’or chez les courtiers présentés
Comparaison détaillée de 6 courtiers pour trader l’or
| Courtier en or | Trading sur l'or au comptant | CFD sur l'or | Commission | Levier maximum | Montant minimum négociable | Montant minimum du compte | Autres moyens de négocier | Évaluation Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | Oui | Oui | 3 $ par côté sur les comptes raw | 1:20 | 0,01 lot | 50 $ | N/C | 4,9 ⭐ |
| 2. Fusion Markets | Oui | Oui | 2,25 $ par côté sur les comptes Zero | 1:20 (ASIC)1:500 (VFSC) | 0,01 lot (0,10 $ par pip) | 0 $ | NC | 4,8 ⭐ |
| 3. AvaTrade | Oui | Oui | Aucune commission pour les CFD sur l'or | 1:20 (Particulier)1:200 (Professionnel) | 1,0 lot (100 oz t) | 100 $ | Options, Futures, Bitcoin Gold, ETF | 4,7 ⭐ |
| 4. Vantage | 4,5 ⭐ | |||||||
| 5. Pepperstone | Oui | Oui | Aucune pour les CFD sur l'or | 1:20 (particulier)1:500 (professionnel) | 0,01 lot | 0 $ | ETF, contrats à terme de gré à gré | 4,4 ⭐ |
| 6. FXTM | Oui | Oui | 25 $ par million de nominal sur les comptes Advantage | 1:20 | 0,01 lot | 500 $ pour les comptes Advantage et Advantage Plus | N/C | 2,7 ⭐ |
Notre approche et méthodologie de notation
Nous faisons du trading avec chaque courtier que nous évaluons
BestBrokers.com utilise une approche fondée sur l’expérience directe. Nous ouvrons des comptes réels auprès des courtiers examinés afin d’évaluer l’inscription, les dépôts en euros, l’exécution des ordres, les coûts et les retraits. Chaque avis repose sur une expérience directe avec les courtiers, en couvrant à la fois leurs points forts et leurs limites.
Nous tenons toujours compte des retours des autres traders
Nous combinons notre expérience d’évaluation avec les retours des traders afin de fournir une analyse équilibrée de chaque courtier proposant l’or. L’équipe réexamine régulièrement sa méthodologie et ses critères afin de suivre l’évolution du secteur du trading en ligne.
Nous basons notre classement sur de nombreux critères différents
En plus d’ajouter de nouveaux avis de courtiers, nous mettons à jour les avis existants afin de maintenir les lecteurs informés. Les courtiers sont évalués selon plusieurs critères, notamment la régulation applicable aux clients français, les logiciels, la gamme d’instruments financiers, les types de comptes, le support, les coûts et les paiements.
Chaque domaine reçoit une note avant l’attribution d’une note finale fondée sur nos observations et notre expérience avec le courtier. L’équipe réévalue périodiquement les courtiers ; si la qualité de service diminue, les notes sont mises à jour afin de refléter les changements de tarification et de fonctionnalités des plateformes.
Notre liste de contrôle pour l’évaluation des courtiers proposant l’or
L’évaluation des courtiers nécessite d’examiner plusieurs critères. Les courtiers reçoivent des notes selon leurs performances dans chaque domaine de la liste de contrôle avant l’attribution d’une note finale. L’équipe utilise un système de notation sur cinq étoiles, avec un arrondi à la demi-étoile la plus proche.
Licence et contexte réglementaire
Cet article présente des courtiers donnant accès à l’or et disposant d’une surveillance réglementaire établie. Pour un investisseur basé en France, le premier point à vérifier est l’entité contractante : entité française, entité d’un autre État membre de l’UE/EEE opérant via le passeport européen MiFID II, ou entité située hors Europe. Les évaluateurs examinent les agréments délivrés par des régulateurs comme la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), la Federal Financial Supervisory Authority (BaFin), l’Autorité des marchés financiers (AMF), l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), la Financial Conduct Authority (FCA), l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC), la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA). Une licence non européenne peut être un indicateur de sérieux au niveau du groupe, mais elle ne remplace pas les protections prévues pour les clients de détail en France et dans l’Union européenne.
Types de comptes
Un courtier proposant l’or obtient une bonne note dans ce domaine s’il propose une gamme claire de types de comptes. L’évaluation prend en compte les comptes particuliers et professionnels capables de répondre aux besoins de différents utilisateurs selon la taille de leur capital et leurs objectifs de trading. Dans l’UE, le statut de client professionnel peut donner accès à un levier plus élevé, mais il entraîne aussi la perte de certaines protections réservées aux particuliers, notamment les plafonds de levier imposés par l’ESMA. L’équipe examine également les dépôts minimums, la possibilité d’ouvrir un compte en euros et le montant le plus bas requis pour commencer à trader.
Coûts de trading
Les évaluateurs de BestBrokers recueillent des informations sur les coûts de trading pour différentes classes d’actifs, y compris l’or et les matières premières. Ils examinent les frais potentiellement cachés, en couvrant les dépenses de trading et hors trading, telles que les commissions, le rollover, les frais de retrait, les frais de conversion de devises et les frais d’inactivité. Pour les traders français, les frais de conversion sont particulièrement importants lorsque le compte est en euros mais que l’or est coté en dollars américains, comme c’est souvent le cas avec le symbole XAU/USD.
Plateformes de trading
Une plateforme mal conçue, avec une exécution lente des ordres, peut nuire aux performances de trading. Nous testons les logiciels de trading de chaque courtier afin d’évaluer l’expérience utilisateur. Les évaluateurs prennent en compte des facteurs tels que la rapidité d’exécution des ordres, la personnalisation, les types d’ordres, la gamme de fonctionnalités et la disponibilité d’outils adaptés aux utilisateurs francophones.
Compatibilité mobile
Un bon site de trading est compatible avec plusieurs environnements et propose des applications natives et web qui fonctionnent correctement sur différents appareils portables. Un courtier qui obtient de faibles résultats dans ce domaine voit sa note réduite.
Instruments financiers
Les sites de trading sont également notés selon la diversité des instruments financiers et des classes d’actifs proposés. Une sélection plus large se traduit par une meilleure note. Pour les matières premières, l’évaluation porte sur des catégories comme les métaux, les énergies et les produits agricoles. Nous vérifions aussi la nature exacte de l’exposition proposée : CFD sur l’or au comptant, contrats à terme, ETF, ETC, actions minières ou autres produits cotés.
Exécution des transactions
Les courtiers proposant l’or qui offrent une exécution rapide et de qualité obtiennent les meilleures notes dans cette catégorie. Une exécution plus rapide peut réduire le glissement de prix (slippage) pendant les périodes de forte volatilité, ce qui peut contribuer à améliorer les résultats des transactions. Le marché de l’or peut devenir particulièrement actif lors des annonces de taux de la Réserve fédérale américaine, de la publication de l’inflation américaine ou des épisodes de tension géopolitique.
Méthodes de paiement
Les membres de l’équipe déposent et retirent de l’argent réel depuis les comptes réels qu’ils ont ouverts afin d’évaluer le fonctionnement du processus de paiement chez chaque courtier. Cela permet d’examiner des aspects comme les délais de traitement, les coûts liés aux paiements et la gamme de méthodes bancaires. Pour les clients en France, les virements SEPA, la carte bancaire et les comptes libellés en euros sont des critères pratiques importants, car ils peuvent réduire les frais de conversion et simplifier le suivi comptable.
Service client
Les évaluateurs contactent le personnel de support via chaque canal de communication disponible (e-mail, téléphone et chat en direct) afin d’évaluer leur professionnalisme et leur service client. Les notes de cette section reposent sur plusieurs interactions avec les représentants du support. La disponibilité d’un support en français et d’horaires compatibles avec le fuseau horaire de Paris constitue un avantage pour les traders basés en France.
Recherche et contenu didactique
Une section éducative étendue et bien structurée contribue à une meilleure note dans cette catégorie. Les sites de trading de qualité répondent aux besoins des traders moins expérimentés avec une gamme d’outils et de supports pédagogiques, tels que des guides sur les matières premières, des commentaires de marché, des vidéos, des webinaires et des podcasts. Nous valorisons aussi les ressources expliquant les risques des CFD, la fiscalité française, les documents d’informations clés (DIC) et les règles européennes de protection des investisseurs.
Sécurité et garanties financières
L’équipe de BestBrokers.com examine le cadre de protection des investisseurs de chaque site afin d’évaluer si les traders disposent d’un recours en cas d’insolvabilité du courtier. Cet article présente des courtiers offrant une protection contre les soldes négatifs, la ségrégation des fonds et des systèmes d’indemnisation des investisseurs. Ces mécanismes ne couvrent pas les pertes de trading : ils concernent principalement la défaillance éventuelle du courtier et varient selon l’entité juridique qui détient votre compte. Les courtiers qui travaillent avec de grandes institutions financières pour conserver les actifs et les capitaux des clients reçoivent des points supplémentaires.
Comment ouvrir un compte de trading sur l’or
Lors de l’évaluation d’un courtier proposant l’or, l’équipe examine la simplicité du processus d’inscription. Les membres de l’équipe évaluent les procédures de vérification, qui doivent être rapides et claires. Vous trouverez ci-dessous un guide du processus de création de compte chez les courtiers présentés. Ce processus prend généralement moins de dix minutes, hors délai de vérification des documents.
- Pour commencer, saisissez vos informations personnelles et vos coordonnées, et notamment votre nom tel qu’il apparaît sur votre pièce d’identité, votre adresse e-mail et votre numéro de téléphone. Certains courtiers vous permettent de vous inscrire via votre compte Facebook ou Google.
- Configurez votre profil utilisateur en remplissant votre date de naissance et votre adresse complète.
- Complétez le questionnaire afin que le courtier puisse évaluer votre expérience de trading. En France et dans l’UE, ce test d’adéquation découle des règles MiFID II et vise à vérifier que vous comprenez les risques des produits complexes. Si vous choisissez un compte sur marge, il vous demandera combien de fois vous avez négocié avec effet de levier et le volume moyen de vos transactions avec effet de levier. Vous devrez également répondre à quelques questions supplémentaires sur vos connaissances des produits dérivés.
- Choisissez votre type de compte et votre plateforme de trading préférés, en fonction de votre profil et de vos objectifs de trading. MetaTrader 5 (MT5) et MetaTrader 4 (MT4) font partie des options les plus courantes.
- Complétez l’inscription avec des informations sur votre situation professionnelle actuelle, la source de vos fonds, votre revenu annuel et la valeur estimée de vos investissements. Acceptez les conditions d’utilisation, mais uniquement à condition de les avoir lues au préalable.
- Vérifiez votre compte en téléchargeant des copies des documents demandés. Ceux-ci incluent votre passeport, permis de conduire ou carte nationale d’identité (recto et verso), ainsi qu’un justificatif de domicile récent, par exemple un relevé bancaire ou une facture de services publics. En raison des obligations de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, de nombreux courtiers en ligne exigent cette étape de vérification de votre identité avant de pouvoir effectuer un dépôt ou trader.
- Accédez à la section des paiements et sélectionnez votre méthode de dépôt préférée pour alimenter votre solde. Les dépôts par carte bancaire ou portefeuille électronique sont souvent rapides, tandis qu’un virement SEPA peut prendre un à deux jours ouvrés selon la banque. Une fois le compte approvisionné, vous pouvez commencer à trader, en veillant à n’utiliser que des fonds que vous pouvez vous permettre de risquer.
Autres matières premières à négocier en plus de l’or
Les courtiers en ligne présentés permettent de trader une gamme d’autres matières premières, ce qui peut contribuer à diversifier votre portefeuille. Celles-ci se divisent en deux grandes catégories : les matières premières dures et les matières premières molles.
Le groupe des matières premières dures comprend les ressources naturelles qui nécessitent une extraction minière ou une autre forme d’extraction. La catégorie des matières premières molles comprend les produits agricoles qui sont cultivés plutôt qu’extraits. Chez les courtiers accessibles aux résidents français, l’exposition à ces marchés se fait le plus souvent via des CFD, des contrats à terme ou des produits cotés, et non par livraison physique. Les deux principaux types peuvent être subdivisés en quatre sous-groupes comme suit :
- Les matières premières énergétiques sont un sous-groupe important puisqu’elles ont le plus grand impact sur notre vie quotidienne. Leurs prix influencent tout, du coût des aliments que nous consommons aux prix des vêtements que nous portons. Le sous-groupe comprend des produits comme l’essence, le gaz naturel, le pétrole brut, le charbon et l’uranium.
- Les matières premières métalliques sont celles utilisées dans les secteurs de la bijouterie, de la fabrication et de la construction. De nombreux investisseurs les détiennent également pour diversifier leur portefeuille. Le groupe comprend des métaux précieux tels que l’or, l’argent, le platine et le palladium. Vous pouvez également négocier des métaux de base comme le cuivre, le fer, le nickel, l’aluminium et le zinc, entre autres.
- Les matières premières agricoles comprennent des produits de base utilisés principalement comme source de nourriture, bien que certains aient des applications dans l’industrie du vêtement et le secteur manufacturier. Les exemples incluent le sucre, le maïs, le soja, le café, le blé, le cacao, le coton, la laine et des produits d’élevage comme les porcs maigres.
- Les matières premières environnementales constituent une catégorie relativement nouvelle qui comprend des crédits d’énergie intangibles, dont la valeur découle des efforts gouvernementaux visant à réduire les gaz à effet de serre et à promouvoir les sources d’énergie propre. Ce sous-groupe inclut les économies d’énergie, les énergies renouvelables et les certificats d’émission de carbone, comme les quotas européens d’émission de CO₂ (EUA) négociés dans le cadre du marché carbone de l’Union européenne.
Or au comptant, détention d’or et trading de CFD d’or
Lorsque vous négociez l’or au comptant, vous achetez et vendez une exposition au métal précieux au prix courant, généralement coté en dollars américains par once troy. Chez la plupart des courtiers CFD, le symbole XAU/USD ne correspond pas à l’achat d’un lingot ou d’une pièce : il s’agit d’un contrat financier réglé en espèces. Si votre compte est libellé en euros, la variation du taux EUR/USD peut donc influencer votre résultat final.
Vous pouvez également investir dans l’or physique ou les lingots. Le principal avantage de détenir de l’or physique est que vous possédez un métal dont la valeur a historiquement servi de couverture contre l’inflation. En France et dans l’UE, l’or d’investissement répondant à certains critères bénéficie généralement d’une exonération de TVA à l’achat, mais sa revente relève d’une fiscalité spécifique.
Détenir de l’or entraîne des frais supplémentaires de stockage et d’assurance – Détenir de l’or physique peut s’avérer coûteux au fil du temps. Vous payez des frais supplémentaires pour le stockage ou l’assurance en raison du risque accru de vols et de cambriolages. Une alternative consiste à opter pour un certificat de propriété d’or ou une solution d’or alloué, qui sert de preuve que vous possédez une quantité donnée d’or, sans conserver le métal chez vous.
En France, la revente d’or physique peut être soumise soit à la taxe forfaitaire sur les métaux précieux, actuellement de 11,5 % du prix de cession, soit, sous conditions, au régime des plus-values réelles, taxées à 36,2 % avec un abattement de 5 % par an à partir de la troisième année et une exonération après 22 ans. Par exemple, des pièces conservées sous scellé avec une facture nominative permettent souvent de documenter le prix d’achat, alors qu’une vente sans justificatif conduit généralement à appliquer la taxe forfaitaire sur le prix total de vente. Ces règles peuvent évoluer et doivent être vérifiées avant toute opération importante.
Les CFD offrent une exposition aux marchés de l’or et des matières premières – Vous pouvez vous exposer au marché de l’or en achetant des dérivés comme les contrats pour différence (CFD). Cet instrument financier permet de spéculer sur les mouvements de prix de l’actif sous-jacent sans l’acheter ni le posséder.
Il permet de négocier sur marge avec effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez ouvrir des positions plus importantes avec des dépôts plus faibles en empruntant auprès de votre courtier. Avec les CFD, vous pouvez ouvrir des positions longues comme courtes, ce qui permet de prendre position sur des marchés en baisse comme en hausse.
Pour un client de détail situé en France ou dans l’Union européenne, l’effet de levier maximal appliqué aux CFD sur l’or est généralement limité à 20:1. Les règles européennes prévoient aussi une protection contre le solde négatif, une clôture automatique des positions lorsque les fonds disponibles deviennent insuffisants, généralement à 50 % de la marge requise, et l’interdiction des bonus commerciaux incitant au trading.
Cet instrument comporte un risque important, car l’effet de levier peut amplifier les profits comme les pertes. Les courtiers proposant l’or réglementés dans l’UE publient des avertissements normalisés sur les risques liés au trading de CFD.
Les autres moyens de négocier l’or
L’or au comptant et les contrats sur différence ne sont pas les seules façons de négocier sur les marchés de l’or. Les courtiers en ligne présentés dans cet article proposent une gamme d’autres produits dérivés, tels que les options sur l’or et les contrats à terme. Les fonds négociés en bourse (ETF) sont également largement disponibles, mais en Europe l’exposition directe à une seule matière première prend souvent la forme d’ETC ou d’ETN plutôt que d’ETF UCITS classiques. Pour les investisseurs français, ces produits s’achètent le plus souvent via un compte-titres ordinaire, et non via un PEA.
Les contrats à terme sur l’or – Les contrats à terme (futures) sont des contrats dérivés plus complexes qui obligent les parties impliquées à acheter ou vendre un actif sous-jacent donné — dans ce cas, l’or — à un moment et à un prix prédéterminés dans le futur. Le prix de marché actuel n’est pas pris en compte lorsque le contrat à terme arrive à expiration. Les contrats à terme offrent davantage de flexibilité et d’effet de levier que le trading de matières premières au comptant. De nombreux investisseurs expérimentés les utilisent comme outil de gestion du risque de prix. Les contrats à terme sur l’or les plus liquides sont notamment négociés sur le COMEX, au sein du groupe CME, mais ils exigent une bonne compréhension des appels de marge, de la taille des contrats et des échéances.
Les contrats à terme forward sur l’or – Un contrat forward est un accord bilatéral personnalisé entre deux parties visant à acheter ou vendre de l’or à un prix déterminé à une date future. Contrairement aux contrats à terme standardisés, ils sont négociés de gré à gré plutôt que sur une bourse. Ils sont donc hautement personnalisables, mais comportent un risque plus élevé de défaillance de la contrepartie. Ils sont principalement utilisés par les entités commerciales à des fins de couverture et sont rarement adaptés aux particuliers.
Options sur l’or – Les options sur l’or appartiennent à la vaste catégorie des dérivés qui accordent à leurs détenteurs le droit d’acheter ou de vendre des actifs sous-jacents à un prix et à un moment prédéterminés dans le futur, sans les y obliger. Les traders particuliers peuvent acheter des options sur l’or pour des montants nominaux et appliquer un effet de levier. Les options avec effet de levier doivent être abordées avec prudence. Comme avec les CFD sur l’or, les pertes peuvent être amplifiées si une prévision de mouvement des prix se révèle incorrecte. En France, l’accès aux options passe généralement par un courtier proposant des marchés organisés et un questionnaire de connaissance renforcé.
ETF sur l’or – Les fonds négociés en bourse (ETF) sont des paniers d’actifs négociables achetés et vendus sur les marchés boursiers. Gérés par des gestionnaires de fonds professionnels, les ETF entraînent des frais administratifs et de gestion. Ils offrent une exposition à l’or sans nécessiter de détention physique et se négocient comme d’autres titres cotés. En Europe, de nombreux produits adossés à l’or physique sont juridiquement des ETC, car un fonds UCITS ne peut généralement pas détenir une seule matière première de façon concentrée. Les ETF américains populaires ne sont souvent pas accessibles aux particuliers européens lorsqu’ils ne disposent pas du document d’informations clés exigé par le règlement PRIIPs.
Actions minières aurifères – Au lieu d’acheter de l’or, vous pouvez investir dans les actions de sociétés qui exploitent et produisent de l’or. Cette approche fournit une exposition aux mouvements du marché de l’or, tout en étant également influencée par les performances, la gestion et l’efficacité opérationnelle de la société. La valeur de ces actions ne dépend pas uniquement du prix de l’or, mais aussi de la rentabilité de l’entreprise, des résultats d’exploration et des facteurs géopolitiques dans les régions où elle opère. Pour un investisseur français, ces actions sont généralement logées sur un compte-titres ; l’éligibilité au PEA dépend du siège de la société et des règles applicables au titre concerné.
Certificats aurifères – Les certificats d’or sont des documents qui servent de preuve de propriété d’une quantité spécifique d’or, détenue par un coffre-fort ou un dépositaire tiers. Ils permettent de posséder de l’or sans avoir à gérer son stockage physique et peuvent être achetés et vendus plus facilement. Les certificats sont adossés à de l’or physique. Cependant, cette forme de détention dépend de l’institution tierce chargée de stocker et de gérer l’or, ce qui introduit des risques supplémentaires, comme la sécurité et la solvabilité de cette institution. Avant d’acheter ce type de produit, vérifiez s’il s’agit d’or alloué, d’un certificat de dette ou d’un produit structuré, car le niveau de protection n’est pas le même.
Types d’ordres pour négocier l’or
Savoir différencier les types d’ordres les plus courants pour le trading de matières premières est essentiel pour une approche disciplinée. Lorsque vous envoyez un ordre, vous donnez à votre courtier des instructions sur la manière de placer et d’exécuter une opération. Selon le courtier et l’instrument utilisé, CFD, future ou ETF/ETC, tous les types d’ordres ne sont pas toujours disponibles. Voici quelques-uns des types d’ordres les plus répandus pour le trading d’or.
Ordre au marché
Les ordres au marché sont les plus simples à comprendre. Lorsque vous envoyez un ordre au marché, vous demandez à votre courtier d’exécuter votre transaction immédiatement au prix actuellement disponible.
Ordre à cours limité
Les traders envoient des ordres à cours limité lorsqu’ils veulent que leurs transactions soient exécutées à un prix spécifique ou meilleur. Avec un ordre d’achat à cours limité, vous fixez un prix égal ou inférieur au prix actuel du marché, et l’ordre est exécuté lorsque le marché atteint ce niveau ou un niveau plus bas. Avec un ordre de vente à cours limité, vous fixez un prix égal ou supérieur au prix actuel du marché, et l’ordre est exécuté lorsque le marché atteint ce niveau ou un niveau plus élevé. Le principal risque de l’ordre à cours limité est qu’il ne soit pas exécuté si le prix cible n’est pas atteint.
Ordre stop
Un ordre stop déclenche l’achat ou la vente d’un actif au prix du marché lorsque cet actif a atteint ou franchi un prix stop spécifié. Lorsque l’actif atteint le prix stop, l’ordre stop se transforme en ordre au marché classique, et le courtier l’exécute au prochain prix disponible. Même si les ordres stop peuvent servir à entrer en position, ils sont le plus souvent utilisés comme ordres stop-loss afin de protéger des positions existantes en déclenchant automatiquement une vente si le prix de l’actif chute jusqu’à un certain niveau. Un stop-loss classique ne garantit pas toujours le prix d’exécution : en période de forte volatilité ou lors d’un écart de cotation, l’ordre peut être exécuté à un prix moins favorable.
Ordre fill or kill
Les investisseurs envoient des ordres fill or kill (FOK) lorsqu’ils veulent que l’intégralité de l’ordre soit exécutée immédiatement à un prix particulier. Si l’ordre complet ne peut pas être exécuté au prix spécifié, il est annulé, ou « tué ».
Ordre au marché à la clôture (MOC)
Avec ce type d’ordre, vous spécifiez l’heure d’exécution plutôt qu’un prix spécifique. Le courtier exécute l’ordre au prix disponible lorsque le marché ferme ou peu de temps après. Les traders expérimentés utilisent généralement les ordres au marché à la clôture (MOC) lorsqu’ils s’attendent à ce que les prix bougent le lendemain. Ce type d’ordre concerne surtout les marchés organisés et n’est pas toujours proposé sur les plateformes CFD.
Ordre valable jusqu’à annulation
Les investisseurs en matières premières et les opérateurs de couverture utilisent les ordres valables jusqu’à annulation (GTC) lorsqu’ils sont prêts à attendre plus longtemps pour obtenir les prix souhaités. Un ordre GTC reste ouvert jusqu’à ce que le trader l’annule ou jusqu’à ce qu’il soit exécuté automatiquement.
Ordre valable jusqu’à une date
Les ordres valables jusqu’à une date (GTD) sont similaires aux ordres GTC. La principale différence est que vous spécifiez la date d’exécution à l’avance, et votre ordre est automatiquement annulé si le courtier ne parvient pas à l’exécuter avant l’heure désignée.
Plateformes de trading d’or
Lors de l’évaluation d’un courtier en matières premières, nous vérifions la qualité du logiciel de trading qu’il utilise. Nous prenons en compte des facteurs tels que la facilité d’utilisation, la conception, la compatibilité, les outils d’analyse technique, ainsi que les ressources de recherche et de formation. Le choix de la plateforme ne doit toutefois pas faire oublier la vérification du courtier lui-même : une interface connue comme MetaTrader, cTrader ou TradingView ne signifie pas automatiquement que l’entité qui détient vos fonds est autorisée à servir des clients français. Les plateformes tierces listées ci-dessous existent depuis de nombreuses années et restent largement utilisées par les traders et courtiers en matières premières dans le monde entier.
MetaTrader 4 (MT4) est principalement axé sur les besoins des traders Forex, mais prend également en charge le trading de matières premières dures et molles via les CFD, y compris les métaux précieux et les énergies. MT4 n’est pas disponible en téléchargement direct sur les appareils Mac, mais peut être installé sur Windows 7 ou une version ultérieure.
MetaTrader 5 (MT5) permet de trader des milliers d’instruments financiers, notamment les matières premières, les actions, les paires de devises, les obligations et les indices. En tant que version améliorée de MT4, elle propose un ensemble de fonctionnalités plus large, avec des outils graphiques avancés, des types d’ordres supplémentaires, une tarification de niveau II, le trading automatique et la profondeur de marché.
MetaTrader WebTrader convient aux utilisateurs qui préfèrent ne pas installer de logiciel supplémentaire. Il permet de trader directement depuis un navigateur compatible. WebTrader est indépendant du système d’exploitation et fonctionne sur les appareils iOS, Android, Windows, Mac et Linux.
cTrader dispose d’une interface claire, adaptée aux traders de matières premières de différents niveaux d’expérience. La plateforme prend en charge le trading CFD sur plusieurs classes d’actifs, y compris les matières premières. Elle est disponible comme logiciel autonome compatible avec Windows 7 ou version ultérieure, ainsi qu’en version basée sur navigateur. Ses fonctionnalités incluent le trading algorithmique, le levier dynamique et le copy trading, dans les limites réglementaires applicables aux clients de détail en France et dans l’UE.
TradingView est principalement reconnu pour ses capacités avancées en matière de graphiques et son réseau de trading social. La plateforme propose des centaines d’indicateurs techniques intégrés, une bibliothèque d’indicateurs personnalisés créés via Pine Script et une interface accessible depuis les navigateurs web modernes. TradingView s’intègre directement à une liste croissante de courtiers, permettant aux traders d’exécuter des transactions sur l’or à partir des graphiques.
Frais de trading de l’or et autres coûts
Les coûts de trading méritent d’être examinés à l’avance, car s’ils sont trop élevés, ils peuvent éroder votre capital et nuire aux rendements. Voici les frais et coûts les plus courants associés au trading d’or et de matières premières.
- Les spreads représentent la différence entre les prix bid (vente) et ask (achat), le prix médian du marché se situant entre les deux. Ce spread peut être considéré comme un coût de transaction. Il existe deux types de spreads : les spreads fixes, dont le coût reste identique quelles que soient les conditions de marché, et les spreads flottants, qui peuvent être très serrés lorsque le marché est calme mais peuvent s’élargir, et donc devenir plus coûteux, lors d’annonces ou d’événements volatils.
- Les commissions sont parfois utilisées comme alternative aux spreads lorsque vous négociez des matières premières via des instruments dérivés comme les CFD. Par exemple, si vous ouvrez un CFD sur l’or de 1 000 € avec une commission de 0,3 %, le coût total s’élèvera à 3 €. La même commission s’applique lorsque vous fermez la position.
- Les frais de maintien overnight s’appliquent généralement aux positions à effet de levier conservées après la clôture de la séance de trading. La charge peut être un crédit ou un débit, selon la direction de la position et le différentiel de taux d’intérêt applicable.
- Des frais de paiement peuvent s’appliquer lorsque vous déposez de l’argent sur votre compte ou lorsque vous en retirez, selon les méthodes bancaires utilisées. La plupart des courtiers présentés dans cet article couvrent les coûts des transactions vers et depuis votre compte, mais il reste utile de vérifier les frais de votre banque, notamment pour les virements internationaux.
- Les frais d’inactivité sont facturés chaque mois sur les comptes dormants qui n’ont eu aucune activité de trading pendant une période prolongée, généralement 12 mois. Ces frais, qui peuvent varier entre 10 € et 50 € par mois, aident les courtiers à compenser les coûts administratifs liés à la gestion des comptes inutilisés.
- Les frais de conversion de devises sont facturés lorsque vous achetez ou vendez un actif libellé dans une devise différente de la devise de base de votre compte. Par exemple, un compte en euros qui trade l’or coté en dollars américains peut supporter un coût de conversion, même si la plateforme affiche le résultat en EUR.
Pour un résident fiscal français, les gains et pertes issus de CFD, futures, options ou produits cotés sur l’or doivent généralement être déclarés en France. Selon l’instrument et votre situation, ils relèvent le plus souvent du régime des plus-values ou profits sur instruments financiers, avec le prélèvement forfaitaire unique de 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux), sauf option globale pour le barème progressif. Les courtiers établis hors de France ne fournissent pas toujours d’imprimé fiscal unique (IFU) ; vous devez alors conserver vos relevés et calculer vous-même les montants à déclarer. Si votre compte est ouvert auprès d’un courtier étranger, il doit généralement être déclaré avec le formulaire n° 3916/3916-bis lorsque les règles fiscales françaises l’exigent.
Réglementation du trading de l’or
BestBrokers.com présente des sites de trading d’or et de matières premières encadrés par des autorités financières reconnues. Nous examinons le contexte juridique de chaque courtier afin de confirmer qu’il détient au moins une licence délivrée par un régulateur financier reconnu.
Pour les résidents français, la référence pratique reste l’autorisation à fournir des services d’investissement en France, que ce soit directement ou via le passeport européen. Cette information peut être vérifiée sur REGAFI, le registre des agents financiers, ainsi que dans les communications de l’AMF et de l’ACPR. Depuis le Brexit, une licence FCA au Royaume-Uni ne permet pas à elle seule de proposer des services aux clients de détail de l’Union européenne.
La réglementation financière est essentielle, car elle soutient la stabilité générale des marchés, lutte contre la fraude et encourage un comportement prudent de la part de tous les participants du marché. Les organismes de réglementation que nous rencontrons fréquemment dans l’analyse des groupes de courtage incluent :
- Australie – la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC).
- Royaume-Uni – l’Autorité de conduite financière (FCA).
- Suisse – l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA).
- Chypre et autres États membres de l’EEE – la Commission des valeurs mobilières de Chypre (CySEC).
- Allemagne – l’Autorité fédérale de supervision financière (BaFin).
- États-Unis – la Commission du commerce des contrats à terme de matières premières (CFTC).
- Malte – l’Autorité des services financiers de Malte (MFSA).
- Afrique du Sud – l’Autorité de supervision des services financiers (FSCA).
- Dubaï (EAU) – Autorité des services financiers de Dubaï (DFSA).
- Nouvelle-Zélande – Autorité des marchés financiers (FMA).
Chaque pays dispose de son propre régulateur financier, avec un cadre et des exigences distincts. Si vous tradez de l’or chez un courtier autorisé par les agences de régulation mentionnées ci-dessus, les protections dont vous bénéficiez dépendent de l’entité exacte auprès de laquelle vous ouvrez le compte. Dans l’UE, les clients de détail bénéficient notamment de la ségrégation des fonds des clients, de la protection contre les soldes négatifs, de plafonds de levier, d’une clôture automatique des positions en cas de marge insuffisante et d’avertissements clairs sur les risques. En revanche, un compte ouvert sous une entité offshore peut ne pas offrir les mêmes garanties, même si le groupe possède par ailleurs une licence européenne.
Raisons de négocier l’or et d’autres matières premières
L’or est le métal le plus négocié, et ce pour plusieurs raisons. Reconnu dans le monde entier, il présente une liquidité élevée et a historiquement bien résisté pendant certaines périodes d’inflation ou de stress financier. Cela ne signifie pas que son prix monte toujours : l’or ne verse ni dividende ni coupon, et il peut baisser lorsque les taux réels augmentent ou lorsque le dollar américain se renforce. Voici trois raisons pratiques d’envisager d’investir dans l’or et d’autres matières premières.
Couverture contre l’inflation
Les matières premières peuvent servir de couverture contre l’inflation. Les devises sont sensibles à des événements imprévisibles tels que les conflits armés et les catastrophes naturelles, ce qui peut entraîner une dépréciation de leur valeur et de leur pouvoir d’achat. L’or et d’autres matières premières ont historiquement conservé leur valeur ou pris de la valeur pendant certaines périodes d’incertitude économique, mais cette protection n’est jamais parfaite à court terme.
Moins de fluctuations extrêmes des cours
L’or présente généralement une volatilité plus faible, sa valeur ayant tendance à fluctuer progressivement. Les mouvements de prix spectaculaires sont moins fréquents que pour d’autres classes d’actifs comme les cryptomonnaies. L’or est également moins volatil que d’autres matières premières comme l’argent, le cuivre et le pétrole brut. Il peut toutefois connaître des corrections importantes : en 2013, par exemple, le prix de l’or a reculé de plus de 25 % en dollars américains après plusieurs années de hausse.
Diversification du portefeuille
La diversification du portefeuille est un principe central de l’investissement prudent. Une approche consiste à détenir des instruments de trading présentant des relations inversées entre eux, comme c’est souvent le cas entre l’or, les actions et les grandes devises comme le dollar américain. Par exemple, les prix des actions ont chuté en 2008, tandis que ceux de l’or ont augmenté. De même, le dollar américain s’est renforcé par rapport à d’autres grandes devises en 2015, ce qui a coïncidé avec une baisse des prix de l’or. Pour un investisseur français dont les dépenses sont en euros, il faut aussi tenir compte de l’effet de change entre l’euro et le dollar.
Questions courantes sur le trading d'or
En plus de l'or, quelles matières premières puis-je négocier avec les courtiers que vous recommandez ?
La gamme de matières premières disponibles pour le trading en ligne varie selon les plateformes, en fonction de votre lieu de trading. Les sites de trading présélectionnés par BestBrokers.com offrent une sélection diversifiée de contrats sur matières premières. Certains d’entre eux incluent des contrats pour le cuivre, l’argent, le platine, le coton, le jus d’orange, le pétrole brut, le sucre, le gaz naturel et le fioul, pour n’en citer que quelques-uns.
Tout dépend de la juridiction dans laquelle vous résidez. Cela dépend également si vous êtes un trader professionnel ou de détail. En vertu des réglementations de l’UE et de l’ASIC, par exemple, les clients de détail qui négocient de l’or ont accès à un effet de levier maximum de 1:20. La limite de levier sur d’autres matières premières est inférieure à 1:10. Les traders professionnels de matières premières sont exemptés de ces restrictions.
Les marchés au comptant de l’or dépendent eux aussi des courtiers. Parmi les options les plus répandues chez nos courtiers les mieux classés figurent les paires XAU/USD, XAU/GBP, XAU/EUR, XAU/AUD, XAU/JPY et XAU/CHF. Le ticker pour la négociation de l’argent au comptant est XAG/USD.
Si vous êtes convaincu que la valeur de l’or va déprécier, vous pouvez le vendre à découvert en utilisant des instruments dérivés comme les contrats sur différence. Avec ce dérivé, vous pouvez également utiliser l’effet de levier pour augmenter la taille de votre position et obtenir une plus grande exposition. Pour vendre de l’or à découvert, il vous suffit de passer un ordre de vente.
Y-a-t-il un plafond sur le montant maximum d’or que les traders peuvent détenir dans leurs comptes ?
Oui, la plupart des courtiers imposent des limites sur les positions maximales que leurs clients peuvent détenir en or à un moment donné. Celles-ci sont exprimées en onces troy et varient selon l’endroit où vous négociez. Certains courtiers vous permettent de détenir entre 10 et 10 000 onces troy, mais nous vous suggérons de vous renseigner à ce sujet à l’avance, pour être sûr.