Les courtiers Forex teneurs de marché

Écrit par Naylyan Nazifova

Naylyan Nazifova

Naylyan Nazifova est une experte reconnue dans le domaine du trading en ligne. Elle est l’auteur de nombreuses publications et analyses portant sur le trading Forex, l’investissement en actions et les finances personnelles.

, | Traduit par Agnes Orieux

Agnes Orieux

Agnes Orieux est une traductrice et rédactrice de l'anglais vers le français, avec une expérience dans les marchés financiers. Elle est la rédactrice principale de la version française de BestBrokers.com.

| Mis à jour : décembre 3, 2024

Même si les courtiers Forex peuvent appartenir à différentes catégories en fonction de la manière dont ils traitent les ordres, certains traders préfèrent négocier avec ceux qu’on appellent les « market makers » (ou teneurs de marché, ou courtiers à dealing desk), car ils ont tendance à offrir des exécutions d’ordres rapides, des spreads fixes et des prix compétitifs. Si vous souhaitez connaître les meilleurs teneurs de marché dans le domaine du Forex, nous vous suggérons de consulter les 10 prestataires que nous avons couverts ci-dessous. Tous les courtiers que nous avons examinés sont réglementés par des autorités de premier plan et garantissent des conditions de trading sûres et équitables pour tous leurs clients. Notez que certains des courtiers que nous avons couverts ci-dessous n’offrent que le modèle de trading de teneurs de marché, tandis que d’autres ont adopté plusieurs options de compte qui correspondent à différentes variantes de trading.

1AvaTrade

Évaluation : 4,4 ⭐

76 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

Top Noté

2CMC Markets

Évaluation : 4,2 ⭐

71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

3eToro

Évaluation : 4,2 ⭐

51 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

4City Index

Évaluation : 4,2 ⭐

69 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

5Plus500

Évaluation : 4,1 ⭐

80 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

6FXCM

Évaluation : 3,9 ⭐

70 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

7Saxo Bank

Évaluation : 3,8 ⭐

65 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

8IG

Évaluation : 3,7 ⭐

70 % des comptes de clients particuliers perdent de l'argent

9XTB

Évaluation : 3,7 ⭐

80 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

10XM Group

Évaluation : 2,9 ⭐

72,82 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent

Top 10 des courtiers Forex qui utilisent le modèle d’exécution teneurs de marché

1. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS
   1. IG

   Non seulement IG est l’un des plus anciens courtiers Forex en activité auquel vous pouvez faire confiance, mais il est également l’un des meilleurs teneurs de marché, et offre des prix très compétitifs pour vos transactions de paires de devises. IG propose ses propres prix bid/ask, basant ses cotations sur de multiples sources fiables, y compris des fournisseurs de liquidité qui garantiront les meilleurs prix et des coûts de transaction réduits. En tant que membre d’IG, vous pourrez ouvrir un compte standard qui traitera les ordres sur le dealing desk interne du courtier, avec des spreads bas sur les principales devises, généralement à partir de 0,6 pip. En outre, vos ordres n’entraîneront aucune commission, ce qui fait que vos transactions Forex seront extrêmement peu coûteuses.

   Les CFD sont des instruments complexes. 70 % des comptes de clients particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous pouvez perdre rapidement votre argent en raison de l'effet de levier. Veuillez vous assurer de comprendre comment fonctionne ce produit et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre de l'argent.
2. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS
   2. Saxo Bank

   SAXO est un des plus grands courtiers de CFD que vous pouvez rejoindre, qui propose des CFD sur le forex, les actions, les obligations et d’autres actifs. SAXO est un teneur de marché, qui affiche ses propres prix de vente/achat et qui est également l’un des principaux fournisseurs de liquidités pour d’autres participants au marché financier, y compris les plus petits courtiers en Forex. Cela garantit l’intégrité de SAXO, confirmant que les traders recevront des prix compétitifs et des ordres rapides qui seront exécutés dans le département de négociation de SAXO. Pour rester compétitif, ce teneur de marché offre des spreads fixes sur les principales paires de devises Forex à partir de 0,6 pips.

   Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 65 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD, le Forex ou tout autre de nos produits et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
3. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS
   3. CMC Markets

   Si vous rejoignez CMC Markets, vous aurez la chance de négocier plus de 330 paires de devises sur les plateformes de spread bet et de CFD de premier ordre du courtier. CMC Markets exécutera vos ordres directement dans son propre département de dealing desk, garantissant ainsi des exécutions extrêmement rapides. Ce teneur de marché cote ses propres prix bid/ask, s’assurant de proposer à ses clients des cotations très compétitives comparées aux prix de huit grandes banques. Ceux qui décident de négocier des paires de devises avec CMC Markets profiteront de spreads extrêmement faibles, qui commencent souvent à partir de 0,5 pips sur les principales paires de devises comme EUR/USD. Avec une vitesse d’exécution moyenne de 0,0045 seconde, CMC Markets garantit un slippage minimal.

   Les paris sur spread et les CFD sont des instruments complexes qui comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 71 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils parient sur le spread et/ou tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les paris sur spread et les CFD, et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
4. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS
   4. XTB

   Les traders Forex qui recherchent les meilleurs teneurs de marché pour des transactions de Forex rapides et peu coûteuses peuvent se rendre sur le site de XTB. Ce courtier utilise son propre dealing desk pour exécuter les ordres des clients à une vitesse fulgurante. Le courtier détermine ses propres prix bid/ask, en se basant sur les cotations des principaux fournisseurs de liquidités. Ainsi, XTB garantit des prix équitables et extrêmement compétitifs sur de nombreuses paires de devises majeures, mineures et exotiques. Avec une commission nulle et des spreads commençant à 0,1 pips, XTB est sans aucun doute un teneur de marché qui peut vous offrir une expérience de premier ordre sur le marché des changes.

   Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 80 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
5. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS
   5. AvaTrade

   AvaTrade est un courtier de Forex réputé qui a également mis en place le modèle de teneur de marché, avec son propre dealing desk qui exécutent les ordres passés par les clients d’AvaTrade. En tant que teneur de marché, ce courtier s’efforce d’offrir les spreads les plus compétitifs sur de nombreuses paires de devises majeures, mineures et exotiques. AvaTrade obtient les prix de plusieurs fournisseurs de données de marché tiers, avec un ajustement automatique du spread appliqué avant que les prix finaux d’AvaTrade ne soient formés. Si vous décidez de négocier des paires de devises avec AvaTrade, vous aurez la possibilité de négocier des paires de Forex majeures avec un spread aussi serré que 0,6. Enfin, puisque qu’une petite charge est intégrée dans le spread, les traders ne paieront aucune commission sur leurs ordres de change.

   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 76 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
6. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS
   6. eToro

   Une autre marque réputée qui figure sur notre liste des principaux teneurs de marché est eToro, qui exploite son propre dealing desk. En tant que teneur de marché, eToro détermine les prix bid/ask des paires de devises disponibles à la négociation. Aux fins de traitement de vos ordres par l’intermédiaire de son dealing desk interne, eToro tirera un profit du spread qui sera appliqué au prix de la transaction. Pour déterminer les prix bid/ask, eToro s’appuie sur un large éventail de sources de référence indépendantes ainsi que sur des fournisseurs de données de marché financiers indépendants. Bien que les clients d’eToro ne se voient pas facturer de commission sur leurs transactions, vous négocierez des paires de devises majeures avec un spread qui commence à partir de 1,0 pips.

   Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 51 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
7. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS
   7. Plus500

   Les traders Forex qui recherchent le meilleur courtier avec dealing desk peuvent également rejoindre Plus500, qui est l’une des marques leaders dans le domaine du trading, et qui proposent des CFD sur le Forex, les ETF, les matières premières et d’autres actifs. Étant donné que Plus500 est un teneur de marché, il fixe ses propres prix bid/ask, en s’appuyant sur plusieurs fournisseurs de données financières indépendants pour proposer des prix compétitifs et des spreads réduits sur diverses paires de devises majeures, mineures et exotiques. Toutes les transactions seront traitées sur la plateforme de trading interne de Plus500, ce qui garantit que les transactions sont exécutées aussi rapidement que possible pour réduire tout slippage. Les membres de Plus500 pourront échanger des devises sans commission et avec des spreads d’environ 1,2 pips pour des paires de devises majeures comme la paire EUR/USD.

   Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 80 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
8. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS
   8. City Index

   City Index a commencé à offrir ses services financiers dès 1983 et il est actuellement l’un des leaders dans le trading Forex et de CFD. Le prestataire agit en tant que teneur de marché pour l’ensemble des marchés de trading proposés aux clients de City Index. Cela signifie que les prix bid/ask des paires de devises sont également déterminés par le courtier, et toutes les ordres sont exécutés en interne, à la vitesse la plus rapide possible. Pour offrir aux traders une excellente valeur pour leur trading Forex, City Index propose des prix compétitifs, avec des spreads sur les principales devises commençant à partir de 0,5 pip. Le courtier est fier d’avoir exécuté 100 % des ordres à cours limité au prix demandé par les traders, voire à un meilleur prix.

   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 69 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
9. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS
   9. FXCM

   FXCM est un courtier de type teneur de marché, qui a une vaste expérience sur le marché financier, où il s’est lancé en 1999 à New York. Les traders Forex peuvent avoir pleinement confiance dans la marque pour offrir certains des meilleurs coûts de trading, avec des ordres entièrement traités sur la plateforme interne de FXCM. Trader les paires de devises majeures avec FXCM vous permettra de négocier des paries comme la paire EUR/USD avec un spread moyen de 0,7 pips, sans commission appliquée à vos transactions. S’efforçant d’offrir une exécution rapide des ordres, FXCM a atteint un slippage zéro ou positif sur 87 % des ordres exécutés en 2023.

   Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 70 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
10. TRADER MAINTENANT LIRE L'AVIS
    10. XM Group

    XM est un courtier en devises fiable et bien réglementé qui s’efforce de répondre aux préférences de différents types de traders. Le courtier propose à ses clients trois types de comptes principaux : Micro, Standard et XM Zero. Les comptes Micro et Standard ont adopté un modèle de teneur de marché, ce qui signifie que le courtier prend la position opposée aux transactions de ses clients, en exécutant les ordres par l’intermédiaire de son dealing desk. Les comptes Micro et Standard offrent des spreads compétitifs à partir de 0,6 pips, sans commission sur les transactions. Le compte XM Zero a quant à lui intégré un modèle de trading ECN, qui permet aux traders de bénéficier de volumes de transactions plus importants, de spreads plus serrés et d’une tarification globalement plus avantageuse. Cependant, les traders qui sont moins expérimentés et qui ne possèdent pas le capital nécessaire pour effectuer des transactions plus importantes auront plus intérêt à négocier avec l’un des comptes de type teneur de marché de XM.

    Avertissement : les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. 72,82 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez comment fonctionnent les CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

Comparaison exhaustive des 10 meilleurs courtiers Forex teneurs de marché

Les meilleurs courtiers Forex teneurs de marché classés par score Trustpilot

Comment fonctionnent les courtiers Forex de type teneurs de marché ?

Les teneurs de marché peuvent être décrits comme un intermédiaire entre le marché interbancaire et les clients, puisque les teneurs de marché exécutent les ordres pour le compte de leurs clients. Pour ce faire, les courtiers avec dealing desk achètent de grandes positions auprès des fournisseurs de liquidités et les vendent ensuite aux traders sous forme d’ordres groupés adaptés aux détenteurs de comptes plus petits.

Le modèle de teneurs de marché peut être vu comme la création d’un nouveau marché à partir du marché plus vaste déjà existant. Pour exécuter les ordres, les teneurs de marché prennent l’autre côté de la transaction, l’ensemble du processus étant géré par la section dealing desk du courtier. Ce modèle de traitement des ordres assure des exécutions plus rapides et des spreads fixes, ce qui le rend extrêmement populaire parmi de nombreux traders Forex.

Même si tous les traders n’apprécient pas de négocier avec des teneurs de marché, de nombreux traders Forex de détail n’ont pas les fonds nécessaires pour trader directement les paires de devises sur le marché interbancaire, car cela nécessite une liquidité importante. Dans de tels cas, les teneurs de marché offrent une opportunité de trading interne qui s’adresse aux comptes plus petits, avec des spreads fixes, des cotations de prix uniques et sans commissions, offrant ainsi des prix plutôt compétitifs.

Les différences entre les courtiers Forex teneurs de marché, les STP et les ECN

Vous n’êtes peut-être pas tout à fait certain que le teneurs de marché aient le format de trading adapté à vos ordres Forex. C’est pourquoi il est important de se familiariser avec les autres modèles de trading que vous pouvez rencontrer en parcourant les différentes options de courtiers en ligne. En plus des teneurs de marché, les courtiers peuvent également adopter un modèle STP (Straight-Through Processing) ou ECN (Electronic Communications Network).

Alors que les teneurs de marché utilisent un modèle de dealing desk interne pour traiter les ordres et créer un nouveau marché, les courtiers STP offrent aux traders un accès direct au marché interbancaire. C’est la raison pour laquelle les courtiers STP sont également connus sous le nom de courtiers à accès direct au marché (DMA). Dans le cas du trading Forex avec des courtiers STP, la tarification des transactions ainsi que leur exécution sont gérées par des fournisseurs de liquidité. Typiquement, le modèle de trading STP convient mieux aux traders professionnels qui ont l’expérience, ainsi que le capital, pour négocier des volumes plus importants directement négociés sur le marché Forex interbancaire.

De manière similaire aux courtiers STP, les courtiers ECN traitent également les ordres des clients directement sur le marché interbancaire. La différence est que les courtiers ECN ne lient pas nécessairement les transactions aux fournisseurs de liquidité. Au lieu de cela, ils peuvent transférer des ordres à d’autres participants du marché Forex, par exemple à d’autres courtiers qui peuvent reprendre ces transactions. En quelque sorte, on peut en conclure que tous les courtiers ECN sont des courtiers STP car ils exécutent des ordres sur le marché interbancaire. Cependant, tous les courtiers STP ne sont pas des courtiers ECN, ces derniers pouvant exécuter des ordres avec l’aide d’autres acteurs du marché.

Comparaison entre les teneurs de marché et les courtiers STP/ECN

Avantages de l’utilisation des courtiers Forex teneurs de marché

Puisque les traders ont des besoins différents pour leurs expériences de trading Forex, il n’y a pas modèle de trading unique ne peut convenir aux préférences de chaque investisseur. Cela dit, le système de trading teneurs de marché présente plusieurs avantages que de nombreux traders peuvent apprécier. Comme mentionné ci-dessus, les modèles de trading STP/ECN sont principalement adaptés aux traders qui peuvent se permettre de trader des volumes plus importants directement sur le marché interbancaire. Si vous ne possédez pas les fonds pour passer des transactions plus élevées et plus risquées, nous vous suggérons de négocier avec des courtiers teneurs de marché. Puisqu’ils achètent de grandes tailles d’ordres, ils peuvent ensuite créer un marché interne qui offre des tailles de trading plus petites, plus adaptées aux traders à faible volume.

Trader avec des courtiers avec dealing desk garantit des spreads fixes et une cotation unique pour chaque paire de devises que vous êtes sur le point de négocier. Cela peut également être considéré comme un avantage par rapport aux prix constamment fluctuants mis à disposition des traders qui ont choisi de négocier avec des courtiers STP et ECN. En ce qui concerne les prix, les traders peuvent également apprécier le fait qu’ils négocieront des paires de devises avec des spreads fixes et sans commission attachée aux ordres. Cela peut assurer un prix de trading assez décent, qui, en comparaison, peut facilement augmenter lorsqu’on négocie sur le marché interbancaire hautement liquide.

Trader avec un teneur de marché peut également offrir une exécution des transactions plus rapide car elles sont traitées par le logiciel interne du courtier. Par contre, les courtiers STP/ECN exécutent les ordres sur le marché interbancaire, de ce fait, leur exécution peut prendre plus de temps.

Les problèmes potentiels liés au trading avec des courtiers teneurs de marché

Même si les teneurs de marché semblent être une option de trading adaptée pour certains traders, surtout s’ils n’ont pas le capital pour passer des ordres plus importants avec des courtiers STP/ECN, il y a certains facteurs à considérer avant de choisir de trader le Forex avec un teneur de marché.

Comme mentionné précédemment, les teneurs de marché remplissent les ordres en prenant la position opposée de la transaction. Cela peut clairement susciter un conflit d’intérêts puisque le courtier va essentiellement négocier contre ses clients. De plus, bien que vous receviez une seule cotation de prix, vous pourriez obtenir, au final, avec un prix de bid/ask (vente/achat) moins avantageux que celui offert par les courtiers ECN ou STP.

Offrir un prix de bid/ask moins avantageux peut ne pas être intentionnel, mais être la conséquence du slippage (effet de glissement) qui peut se produire lorsque des actualités importantes concernant le marché des changes sont publiées. Les teneurs de marché peuvent également mettre en attente leurs systèmes de placement d’ordres en cas de forte volatilité du marché.

Bien que les courtiers avec dealing desk offrent des spreads fixes et aucune commission, les traders peuvent souvent obtenir un meilleur prix de trading avec les courtiers STP/ECN, car leurs spreads flottants peuvent souvent être beaucoup plus serrés, parfois à partir de 0 pip. Même lorsqu’une commission est appliquée aux points d’entrée et de sortie de la transaction, un spread plus faible peut garantir un meilleur prix pour vos transactions. Il faut également noter que les créateurs de marché tendent à offrir des prix de devises significativement différents des cotations annoncées par d’autres courtiers.

Écrit par N. Nazifova | Traduit par Agnes Orieux