| Traduit par | Mis à jour : novembre 25, 2024Le marché des changes (également connu sous le nom de Forex, ou FX) est un aspect extrêmement important du système financier mondial. Sa valeur quotidienne sur le marché est estimée à plusieurs billions de dollars américains, avec des implications pour des millions de traders dans le monde entier.
Dans ce guide du trading Forex, nous couvrirons tout sur le Forex, le fonctionnement du marché financier et les divers aspects du trading Forex. Nous vous guiderons à travers tous les termes que vous devez connaître pour vous préparer à votre parcours dans le trading Forex.
Qu’est-ce que le Forex ?
Commençons par les bases. Le Forex, ou marché des changes, est un marché financier où une monnaie est échangée contre une autre monnaie à un certain prix. Les prix du Forex sont donc cotés en paires de devises.
Qu’est-ce qu’une paire de devises ?
Il y a toujours deux côtés à un prix Forex. Par conséquent, les prix du Forex sont toujours cotés en paires. Lorsque vous achetez une monnaie, vous vendez toujours une autre, qui est sa contrepartie via une paire de devises.
EUR/USD est la paire de devises la plus échangée au monde. Il y a deux côtés à cette paire, l’euro contre le dollar américain. L’euro (EUR) est la « devise de base » (la première) et le dollar américain (USD) est connu comme « devise de contrepartie » (la seconde).
Une paire de devises représente le montant de la devise cotée nécessaire pour échanger une unité de la devise de base. Dans le cas de l’EUR/USD, elle indique combien de dollars américains il faudrait pour acheter 1 EUR ou vendre 1 EUR.
Paires majeures, croisées et exotiques
Différents paires de devises négociables sur le marché mondial du Forex peuvent être séparées en plusieurs groupes. Dans ce guide, nous allons examiner les paires de devises les plus couramment négociées sur le marché Forex. Selon l’ONU, il existe actuellement 180 devises dans le monde. Pas moins de 22 devises incluent le terme « dollar» dans leur nom, comme le dollar australien, le dollar de Hong Kong, le dollar de Singapour et bien sûr, le dollar américain.
Le croisement de différentes monnaies fiduciaires forme certaines des paires de devises les plus populaires. En fonction du volume de transaction des paiies de devises croisées, les paires sont regroupées en trois catégories :
Paires majeures – il s’agit des paires de devises qui comprennent les monnaies les plus couramment négociées. L’USD, l’EUR, le JPY, la GBP, l’AUD, le CAD, le CHF et le NZD se trouvent d’un côté de ces croisements. Toutes les paires majeures sont cotées par rapport à l’USD, ce qui signifie qu’il y a 7 paires majeures (bien que certains courtiers considèrent également les croisements avec la NOK et la SEK comme des paires majeures).
Paires croisées (ou mineures) – ce sont les croisements Forex qui incluent des devises majeures, qui ne sont pas juxtaposées avec l’USD. Les paires mineures populaires incluent EUR/JPY, EUR/GBP et EUR/CHF.
Paires exotiques – ce sont des paires Forex qui comprennent des devises à faible volume de transaction, la plupart étant couplées avec l’USD. Des exemples sont USD/TRY, USD/MXN et USD/HKD.
Comme nous pouvons le voir dans le tableau ci-dessous, selon la Banque des règlements internationaux, des devises telles que le yuan chinois (CNY) et le dollar de Hong Kong (HKD) sont devenues de plus en plus populaires ces dernières années. Elles sont maintenant largement négociées et rivalisent avec certaines des devises majeures en termes de volume. Il est également intéressant de noter que le NZD/USD est la seule paire Forex du groupe des majeures à avoir vu son volume de transaction diminuer au cours de la période de l’enquête triennale de 2022.
Grâce à l’enquête triennale réalisée par la Banque des règlements internationaux, nous avons composé un tableau des volumes quotidiens des paires de devises les plus populaires et de l’évolution de leur volume de transaction entre 2019 et 2022.
| Paire Forex | 2019
| 2022
| Changement de proportion | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Toutes les paires de devises | 6 590 Mds $ | 7 508 Mds $ | |||
| EUR/USD | 1 584 Mds $ | 24,00 % | 1 706 Mds $ | 22,70 % | -1,30 % |
| USD/JPY | 871 Mds $ | 13,20 % | 1 014 Mds $ | 13,50 % | 0,30 % |
| GBP/USD | 630 Mds $ | 9,60 % | 714 Mds $ | 9,50 % | -0,10 % |
| AUD/USD | 358 Mds $ | 5,40 % | 381 Mds $ | 5,10 % | -0,30 % |
| USD/CAD | 287 Mds $ | 4,40 % | 410 Mds $ | 5,50 % | 1,10 % |
| USD/CHF | 228 Mds $ | 3,40 % | 293 Mds $ | 3,90 % | 0,50 % |
| NZD/USD | 107 Mds $ | 1,60 % | 99 Mds $ | 1,30 % | -0,30 % |
| Total des paires majeures | 4 065 Mds $ | 61,70 % | 4 617 Mds $ | 61,50 % | -0,20 % |
| USD/CNY | 269 Mds $ | 4,10 % | 495 Mds $ | 6,60 % | 2,50 % |
| USD/HKD | 233 Mds $ | 3,30 % | 178 Mds $ | 2,40 % | -0,90 % |
| EUR/GBP | 131 Mds $ | 2,00 % | 154 Mds $ | 2,00 % | 0,00 % |
| USD/KRW | 125 Mds $ | 1,90 % | 128 Mds $ | 1,70 % | -0,20 % |
| EUR/JPY | 114 Mds $ | 1,70 % | 103 Mds $ | 1,40 % | -0,30 % |
| USD/INR | 110 Mds $ | 1,70 % | 118 Mds $ | 1,60 % | -0,10 % |
| USD/SGD | 110 Mds $ | 1,70 % | 170 Mds $ | 2,30 % | 0,60 % |
| USD/MXN | 105 Mds $ | 1,50 % | 103 Mds $ | 1,40 %. | -0,10 % |
| USD/SEK | 86 Mds $ | 1,30 % | 93 Mds $ | 1,20 % | -0,10 % |
| USD/NOK | 73 Mds $ | 1,10 % | 81 Mds $ | 1,10 % | 0,00 % |
| EUR/CHF | 73 Mds $ | 1,10 % | 68 Mds $ | 0,90 % | -0,20 % |
| USD/BRL | 66 Mds $ | 1,00 % | 63 Mds $ | 0,80 % | -0,20 % |
Source : Enquête triennale de la Banque des règlements internationaux 2022
Le marché des changes (Forex)
Le marché des changes est le plus grand marché au monde et de loin. Selon l’enquête triennale 2022 sur les volumes d’échanges Forex de la Banque des règlements internationaux, les transactions sur le marché des changes ont atteint un volume quotidien mondial total de 7 500 milliards de dollars. Cela représente une augmentation de 14 % par rapport aux 6 600 milliards de dollars enregistrés trois ans plus tôt (selon les données de l’enquête triennale précédente de 2019).
Pour vous donner une idée de l’ampleur du marché des changes, nous pouvons le comparer à la taille du marché mondial des actions. Même si le marché boursier existe depuis bien plus longtemps que le marché des changes, cette dernière a réussi à croître de manière exponentielle et à surpasser tous les autres marchés financiers, avec des estimations pour 2020 évaluant le marché des changes à 2,4 quadrillions de dollars.
Marchés des changes – Quels sont les acteurs ?
Le secteur des changes est véritablement mondial par nature et il s’agit effectivement d’un marché de gré à gré et décentralisé. Cela signifie que vous n’avez pas besoin de bourses comme le New York Stock Exchange ou le London Stock Exchange pour gérer vos transactions. Au contraire, lorsque vous effectuez des transactions sur le marché des changes, vous pouvez le faire avec n’importe qui dans le monde entier.
Le marché des changes est composé de banques centrales, de banques d’entreprise, de sociétés non financières et d’individus. De nombreuses transactions Forex sont effectuées à des fins pratiques, comme l’importation d’une machine. Les entreprises utilisent également le Forex pour couvrir leur exposition aux fluctuations des devises étrangères. Cependant, une grande partie du trading Forex dans le monde est réalisée par des traders (institutionnels et individuels) dans le but de réaliser des bénéfices.
Voici les principaux acteurs du marché des changes :
Banques centrales – elles jouent un rôle incroyablement important sur le marché des changes. Principalement, les banques centrales fixent le niveau des taux d’intérêt, ce qui est crucial pour déterminer la valorisation d’une monnaie. Les différentiels de taux d’intérêt entre les monnaies sont essentiels aux mouvements sur le Forex. Toutefois, les banques centrales peuvent également intervenir sur les marchés des changes en achetant ou en vendant des devises, ce qui peut également influencer les valorisations.
Banques d’investissement et commerciales – le marché interbancaire (les banques qui échangent des devises entre elles) génère le plus grand volume de trading Forex sur le marché. Les banques négocieront pour le compte de clients ou pour elles-mêmes à travers leurs bureaux de trading propriétaires.
Gestionnaires de fonds et fonds spéculatifs (hedge funds) – toute entreprise financière qui gère un portefeuille devra envisager le trading sur le marché des changes, et de nombreuses grandes entreprises engagent des professionnels pour négocier une partie de l’argent de la société et tirer un certain profit du capital qui a été investi. Lorsque les fonds de pension et d’assurance-vie, les gestionnaires d’actifs et les fonds spéculatifs négocient des portefeuilles internationaux, ils devront utiliser le Forex pour financer leurs achats et couvrir leurs portefeuilles.
Entreprises non financières – les entreprises qui achètent et vendent des biens à l’étranger devront utiliser le marché des changes. Des instruments tels que les swaps de devises sont souvent utilisés pour couvrir le risque d’exposition aux devises.
Individus – les traders de détail qui spéculent sur les mouvements de devises via des courtiers Forex.
Voici la proportion des transactions Forex quotidiennes selon chaque contrepartie, telle que mesurée par la Banque des règlements internationaux.
| Contreparties Forex | Total (US$) | Pourcentage |
|---|---|---|
| Opérateurs déclarants | 3 462 Mds $ | 46,10 % |
| Autres institutions financières | 3 622 Mds $ | 48,20 % |
| Clients non financiers | 425 Mds $ | 5,70 % |
| Total | 7 509 Mds $ | 100 % |
Source : Enquête triennale 2022 sur les volumes d’échanges Forex de la Banque des règlements internationaux
Quelques statistiques sur le Forex
Voici quelques statistiques sur le Forex que vous pourriez trouver intéressantes :
Le dollar américain (USD) est toujours roi – l’USD est une partie massive du marché des changes, puisqu’il constitue l’un des côtés de 88,5 % des transactions de Forex. L’euro (EUR) est la deuxième monnaie la plus échangée à 30,5 %, suivi par le yen japonais (JPY) à la troisième place avec 16,7 % et la livre sterling (GBP) à la quatrième place avec 12,9 %.
EUR/USD est la paire la plus échangée avec 22,7 % du volume total – elle est suivie par la paire USD/JPY à 13,5 % puis GBP/USD à 9,5 %.
Le trading Forex individuel (à la fois de détail et professionnel) est encore un petit poisson dans un grand bassin – L’importance du trading Forex de détail (clients non financiers) reste relativement faible à seulement 6 % du chiffre d’affaires total du marché mondial.
Voici les 20 devises les plus échangées d’un côté d’une transaction Forex
| Devise | Code | Volume quotidien | Proportion |
|---|---|---|---|
| DEVISES MAJEURES | |||
| Dollar américain | USD | 6 639 Mds $ | 88,50 % |
| Euro | EUR | 2 292 Mds $ | 30,50 % |
| Yen japonais | JPY | 1 253 Mds $ | 16,70 % |
| Livre sterling | GBP | 968 Mds $ | 12,90 % |
| Dollar australien | AUD | 479 Mds $ | 6,40 % |
| Dollar canadien | CAD | 466 Mds $ | 6,20 % |
| Franc suisse | CHF | 390 Mds $ | 5,20 % |
| Dollar néo-zélandais | NZD | 125 Mds $ | 1,70 % |
| AUTRES | |||
| Yuan chinois | CNY | 526 Mds $ | 7,00 % |
| Dollar de Hong Kong | HKD | 194 Mds $ | 2,60 % |
| Krona suédoise | SEK | 168 Mds $ | 2,20 % |
| Won coréen | KRW | 142 Mds $ | 1,90 % |
| Dollar de Singapour | SGD | 182 Mds $ | 2,40 % |
| Couronne norvégienne | NOK | 125 Mds $ | 1,70 % |
| Peso mexicain | MXN | 114 Mds $ | 1,50 % |
| Roupie indienne | INR | 122 Mds $ | 1,60 % |
| Rouble russe | RUB | 14 Mds $ | 0,00 % |
| Rand sud-africain | ZAR | 73 Mds $ | 1,00 % |
| Lira turque | TRY | 27 Mds $ | 0,00 % |
| Real brésilien | BRL | 66 Mds $ | 1,00 % |
| Total | 7 506 Mds $ | 100,00 % | |
Source : Enquête Triennale de la Banque des règlements internationaux 2022
Forex – un marché ouvert 24H/24, 5J/7
Le marché Forex est un marché véritablement mondial et le Forex ne dort jamais (sauf le week-end où tout le monde a besoin de se reposer). C’est un marché ouvert 24H/24, cinq jours par semaine.
Les principaux centres de trading sont Londres, New York, Sydney et Tokyo. Donc, peu importe l’heure de la journée, où que vous soyez dans le monde, les marchés Forex sont actifs. Si vous vivez en Europe, le marché Forex ouvre tard le dimanche soir (à partir de 22 h GMT lorsque les marchés en Asie et en Australasie ouvrent) et reste ouvert jusqu’au vendredi soir (vers 22 h GMT lorsque la séance américaine se termine).
Cependant, étant donné que les fuseaux horaires de l’Australie et du Japon sont relativement proches, ils sont considérés comme faisant partie d’une seule séance. Cela signifie également que la séance asiatique est effectivement plus longue que les autres. Les marchés ouvrent lorsque les traders en Nouvelle-Zélande prennent place à leurs bureaux le matin, trois heures avant Tokyo, tandis que les traders en Chine et en Inde sont encore au lit.
Le système de trading se déroule donc en 3 séances du Forex. Voici les horaires des différentes séances mondiales :
| Séance | Hub principal | Durée de la séance |
|---|---|---|
| Séance européenne | Londres | 8 h GMT / 17 h GMT |
| Séance nord-américaine | New York | 13 h GMT / 22 h GMT |
| Séance asiatique | Sydney / Tokyo | 00 h GMT / 9 h GMT |
Observer la volatilité pendant les chevauchements des séances
En regardant les horaires pendant lesquels les trois séances sont actives, nous pouvons observer quelques chevauchements. Puisque beaucoup plus de traders sont actifs sur les marchés Forex pendant ces chevauchements, ils se caractérisent par des volumes de transactions élevés et, par conséquent, une volatilité potentiellement accrue.
À la fin de la séance asiatique et au début de la séance européenne. Il y a un chevauchement d’environ 1 heure, entre 7 h GMT et 8 h GMT.
En entrant dans l’après-midi européen, les traders américains arrivent à leurs bureaux avec leur café du matin. Cela laisse environ 4 heures, entre 12 h GMT et 16 h GMT, durant lesquelles les traders américains et européens sont actifs en même temps.
Il y a également une période de faible volume à surveiller. Lorsque la séance américaine se termine vers 20 h GMT / 21 h GMT, il faut quelques heures pour que les traders asiatiques s’installent dans leur séance. Il y a un décalage horaire de cinq heures entre la côte ouest de l’Amérique du Nord et la Nouvelle-Zélande, avant que Tokyo ne commence aussi.
Ci-dessous, nous voyons un graphique des volumes de l’EUR/USD (la paire Forex la plus échangée) sur 24 heures. Nous pouvons observer les pics de volume autour des chevauchements des séances, mais aussi la baisse de volume lorsque la séance américaine passe la main à l’Asie.
Nous pouvons également voir que le gros volume dans le trading Forex se produit pendant l’après-midi européen, pour le chevauchement entre les séances européenne et nord-américaine.
Trading Forex
Nous allons maintenant vous expliquer tout ce que vous devez savoir sur la spéculation sur le marché des changes, en d’autres termes, le trading Forex.
Une transaction Forex simple
Si un trader achète la paire EUR/USD lorsqu’elle se négocie à 1,2000 $, cela lui coûtera 1,20 $ pour acheter 1 €. Si le prix monte à 1,2500 $ et que le trader décide de vendre (ou fermer) cette position, alors la vente de ce 1 € générerait 1,25 $. Le tour complet de la transaction a généré un profit de 0,05 $.
Les spéculateurs négocient sur le marché des changes en s’attendant à ce que les prix des devises montent ou descendent. Vous pouvez acheter (prendre une position longue sur) ou vendre (prendre une position courte sur) une paire de devises.
Si vous pensez que l’euro se renforcera par rapport au dollar américain, vous achèterez (ou prendrez une position longue sur) la paire EUR/USD. Si vous pensez que l’euro s’affaiblirait par rapport au dollar américain, alors vous chercherez à vendre (ou prendrez une position courte sur) la paire EUR/USD.
Une cotation Forex
Voici une cotation réelle pour la paire EUR/USD prise sur la plateforme de trading MetaTrader 4.
Ici, il en coûte 1,18196 $ pour acheter 1 € (ou 1,18196 dollars américain pour acheter 1 euro). Cependant, vous noterez également que deux prix composent une cotation.
Qu’est-ce que le spread ?
Les deux prix qui composent une cotation Forex sont le « prix d’achat » (ici c’est le prix auquel vous achetez des euros) et le « prix de vente » (le prix auquel vous vendez des euros).
- Le prix d’achat (ou bid) est toujours le prix le plus élevé, dans ce cas 1,18196.
- Le prix de vente (ou ask) est toujours le prix le plus bas, ici 1,18185.
La différence entre le prix d’achat et le prix de vente est connue sous le nom de « spread » (écart). C’est là que les courtiers/marchands Forex gagnent leur argent. Sur cette cotation, le spread est de 0,00011 ou 1,1 pips. Mais qu’est-ce que cela signifie ?
Qu’est-ce qu’un pip ?
Les cotations Forex sont mesurées en pips. Un pip est un « point en pourcentage ». Dans la grande majorité des cotations Forex, un pip est un mouvement à un chiffre dans la quatrième décimale d’une paire de devises.
Si le prix de la paire EUR/USD passe de 1,1853 $ à 1,1857 $, alors la paire a augmenté de 4 pips.
De nombreux courtiers Forex cotent leurs prix à un dixième de pip près, ajoutant une cinquième décimale au prix. Cela est dû au fait qu’ils ont des spreads variables dans leurs cotations. Par exemple, le prix de l’EUR/USD peut passer de 1,18376 $ à 1,18293 $. Cela représenterait une baisse de 8,3 pips.
Cependant, il y a une grande exception à cette règle, et cela se produit lorsque vous négociez le yen japonais. Lorsque vous négociez des paires en yen, 1 pip est un changement de la deuxième décimale. Par exemple, lorsque l’USD/JPY passe de 110,52 à 110,57, cela représenterait une augmentation de 5 pips.
L’utilisation de l’effet de levier
Comparé à d’autres marchés où vous pouvez négocier, les paires de devises n’ont pas tendance à beaucoup bouger. Il n’est pas rare que les cryptomonnaies ou les actions montent ou descendent de 10 % en une journée. Cependant, si une paire de devises Forex bouge de plus de 1 % ou 2 % en une journée, c’est considéré comme un mouvement important. Si la paire EUR/USD montait de 10 % en une journée, cela signifierait probablement que le monde tel que nous le connaissons touche à sa fin et provoquerait une panique absolue sur les marchés financiers.
Mais si les paires de devises ne bougent pas beaucoup, comment pouvez-vous gagner de l’argent en les négociant ? La réponse est l’effet de levier.
Les lots
Sur un compte de trading standard, les positions de trading Forex sont mesurées en « lots », où 1 lot équivaut à 100 000 unités de la devise de base.
Si vous achetez un lot d’EUR/USD à 1,1850 $, vous négociez en réalité avec 118 500 $. Cela signifie qu’un mouvement de 1 pip (rappelez-vous, la quatrième décimale du prix) équivaudrait à un changement de 10 $ dans la position.
Par conséquent, sur votre lot d’EUR/USD que vous avez acheté à 1,1850 $, si le prix a augmenté de 22 pips et que vous fermez la position à 1,1872 $, la position totale vaudra maintenant 118 720 $. Le profit sur la transaction sera alors de 220 $.
Marge & effet de levier
Sans l’effet de levier, la plupart des traders Forex n’auraient pas le capital disponible pour pouvoir trader 100 000 unités d’une devise de base. Faire du trading avec effet de levier permet une exposition beaucoup plus grande sur les tailles de transaction. Le montant de l’effet de levier dont disposent les traders dépend de la juridiction dans laquelle ils effectuent leurs transactions. Toutefois, l’effet de levier peut aller de 30 fois (dans les juridictions européennes) à plusieurs centaines de fois (dans les juridictions de l’île Maurice, du Vanuatu ou des Bahamas).
Pour un effet de levier de 30 fois, cela signifie qu’un trader devra avoir une marge de 3,33 % sur le compte. Pour une position de 100 000 $, un trader aurait besoin de seulement 3 300 $ déposés sur le compte de trading Forex.
Le risque de faire du trading Forex avec marge
Cependant, négocier avec une plus grande taille comporte un risque beaucoup plus élevé. Comme nous l’avons expliqué plus tôt, faire une transaction 1 lot (100 000 unités de la devise de base) signifie que chaque mouvement de 1 pip sur EUR/USD vaut 10 $.
Même si les paires de devises ne bougent pas beaucoup en pourcentage, lorsque vous utilisez l’effet de levier, un mouvement de 40/50 pips dans le prix peut prendre quelques minutes. Si vous ne protégez pas suffisamment vos positions sur le marché des changes (par exemple en utilisant des stop-loss), vous pouvez très rapidement épuiser votre compte !
Les différentes formes de trading Forex
Il existe plusieurs manières de trader le Forex et nous allons maintenant vous aider à les différencier. Vous pouvez vous engager dans le trading Forex au comptant (acheter et vendre la devise sous-jacente), ou négocier des dérivés (utiliser des contrats pour spéculer sur les mouvements de prix des devises). Voici quelques explications sur le sujet.
Forex au comptant – le trading au comptant est le marché principal du trading Forex. Les grandes banques tendent à être parmi les principaux acteurs de ce marché, c’est de là que vient le terme « marché interbancaire ». Les traders institutionnels échangent entre eux pour effectuer une livraison entre deux contreparties en utilisant une livraison T+2 (c’est-à-dire aujourd’hui + 2 jours).
Traders individuels (le trader de détail) – ils entreront sur le marché Forex en utilisant les services d’un courtier, essentiellement via un marché secondaire. Le courtier agit comme un intermédiaire entre le trader individuel et les contreparties telles que les grandes banques. Les plus gros acteurs fourniront aux courtiers la liquidité pour leurs clients (traders individuels). Les courtiers offrent aux particuliers la possibilité de négocier sur marge, où les traders peuvent utiliser l’effet de levier pour augmenter la taille de leur compte de nombreuses fois. Cependant, il est important de noter que le trading sur marge augmente considérablement le niveau de risque.
Les contrats à terme de gré à gré et les contrats à terme Forex – Les contrats à terme de gré à gré (forwards) sont des contrats privés entre deux contreparties pour échanger une devise à une date future à un prix prédéterminé. Les contrats à terme (futures) sont des contrats standardisés pour effectuer la livraison d’une devise à une date future et à un prix prédéterminé. La grande différence entre les deux est que les forwards sont des accords de gré à gré (hors bourses), tandis que les futures sont échangés sur les marchés publics de matières premières.
Options Forex – Le trading d’options Forex vous donne le droit, mais pas l’obligation, d’acheter et de vendre des devises à une date future spécifique à un prix spécifié. Le trading d’options sur le Forex est similaire au trading de contrats à terme, toutefois, alors que les contrats à terme sont assortis d’une obligation de livraison, il n’y a pas d’obligation de ce type lors de la négociation d’option.
Swaps Forex – Les swaps sont des accords pour échanger des paiements d’intérêts entre deux parties étrangères à des dates fixes tout au long de la durée du contrat. Les swaps de devises sont utilisés comme outil à long terme pour couvrir le risque de change des investissements étrangers à long terme. Les entreprises peuvent utiliser les swaps pour obtenir des taux de prêt plus favorables dans une devise étrangère que ceux qu’elles obtiendraient en empruntant de l’argent à l’étranger.
Ce tableau présente le niveau et la proportion des volumes quotidiens des différents instruments de trading Forex.
| Instruments FX | Total (USD) | Pourcentage |
|---|---|---|
| Comptant | 2 107 Mds $US | 28,10 % |
| Forwards fermes | 1 163 Mds $US | 15,50 % |
| Swaps FX | 3 810 Mds $US | 50,70 % |
| Swaps de devises | 124 Mds $US | 1,70 % |
| Options FX | 304 Mds $US | 4,10 % |
| Marché total | 7 508 Mds $US | 100,00 % |
Source : Enquête triennale de la Banque des règlements internationaux 2022
Comment devenir un trader Forex ?
Maintenant, laissez-nous vous guider à travers quelques étapes pour devenir un trader Forex :
Apprenez votre métier – Lisez sur le sujet du trading Forex. Il est toujours préférable de comprendre dans quoi vous vous engagez. Avant de vous lancer dans le trading Forex, il est bon de connaître tout sur les spreads, l’effet de levier, la volatilité et pourquoi les marchés Forex bougent. Cela vous donnera une base pour développer vos compétences.
Créez un compte avec un courtier Forex – Faites des recherches pour savoir quel courtier correspond à vos priorités. Certains seront bons sur les frais, d’autres vous aideront avec des idées de trading, d’autres encore seront bons pour le service client. Réfléchissez à ce qui est important pour vous. Des sites web comme BestBrokers.com peuvent vous aider.
Développez une stratégie de trading – Faire du trading de manière désordonnée ne sera pas rentable à long terme. Passez du temps à développer des idées de trading, à réfléchir à vos positions et à vos stratégies de sortie. Cela vous donnera plus de chances de succès. De plus, nous recommandons également d’apprendre à utiliser une plateforme de trading. Cela vous aidera à éviter de commettre des erreurs élémentaires coûteuses.
Réflexion personnelle – Se lancer dans le trading Forex sans aucune préparation est la manière la plus rapide de perdre votre argent. Le trading peut être une montagne russe émotionnelle et vous devez apprendre à prendre des décisions éclairées basées sur les tendances, l’analyse et la pensée critique. Si vous pouvez comprendre pourquoi vous prenez des décisions, alors vous pouvez apprendre de vos erreurs et, espérons-le, les corriger.
Restez au fait de l’actualité – Les marchés changent constamment de direction. Apprenez à connaître vos marchés et ce qui les fait bouger. Se tenir au courant des événements qui influencent les marchés vous permettra d’ajuster votre position au fur et à mesure que les marchés évoluent.
Qu’est-ce qu’un courtier Forex ?
Il est possible de prendre vos dollars ou vos euros au bureau de change local pour acheter et vendre d’autres devises. Même si c’est une forme de trading Forex, vous obtiendrez un taux de change défavorable et vous verrez souvent vos fonds diminuer rapidement en conséquence.
Heureusement, il existe un moyen plus simple pour les individus d’entrer sur le marché Forex et d’avoir l’opportunité de réaliser des profits. Cependant, les traders ont besoin d’un peu d’assistance, et notamment d’un intermédiaire pour les relier au marché. Cet intermédiaire est un fournisseur de trading de devises, également appelé courtier Forex.
Un courtier fournira à un trader une plateforme de trading et un accès au marché Forex. Le trader peut alors spéculer sur les mouvements des marchés Forex. Le courtier peut également fournir au trader un effet de levier pour son compte, ce qui lui donnera accès à des niveaux d’exposition plus élevés et la possibilité de réaliser des bénéfices plus importants. Le courtier exécute les transactions pour le trader, en échange d’une commission (générée soit par le spread, soit par une commission, soit les deux).
Les différents styles de trading Forex
Il existe de nombreuses façons pour les traders de s’impliquer dans le marché Forex. Certains traders cherchent à négocier avec une vision très court terme, tandis que d’autres préfèrent jouer sur le long terme.
Jetons un coup d’œil aux différentes méthodes que vous pourriez employer :
| Style de trading | Fréquence de trading | Durée de détention d’une position | Génération d’idées |
|---|---|---|---|
| Scalping | Plusieurs fois par jour – Positions ouvertes et fermées très rapidement | Quelques secondes à minutes | Analyse technique à court terme |
| Day trading | Plusieurs fois par jour | Plusieurs minutes à heures | Données / flux d’actualités / analyse technique |
| Swing trading | Plusieurs fois par semaine | Quelques jours | Analyse technique |
| Suivre la tendance | Plusieurs fois par mois | Quelques semaines | Analyse technique |
| Trading de position | Quelques fois par an | Des mois, voire des années | Fondamentaux |
Qu’est-ce qui fait bouger le marché des changes ?
Le marché des changes fluctue en raison d’une multitude de facteurs. Les perspectives pour une monnaie par rapport à une autre sont un aspect crucial de la façon dont les paires de devises évoluent. Comprendre les facteurs qui causent des fluctuations de prix et prédire ces mouvements peut faire la différence entre le succès et l’échec.
Voici quelques-uns des principaux facteurs qui influencent les marchés :
Les perspectives des taux d’intérêt – pour éviter qu’une économie ne surchauffe ou ne ralentisse trop, les banques centrales ajusteront le niveau des taux d’intérêt pour gérer l’économie. Les marchés des changes évoluent en fonction des spéculations sur la prochaine action des banques centrales ou sur la trajectoire à long terme des taux d’intérêt à l’avenir. Les rendements obligataires sont le reflet principal de cela et les taux de change réagissent en conséquence aux marchés obligataires.
Flux d’actualités – les flux d’actualités sur les événements politiques (comme les changements de gouvernement), les données économiques (telles que l’inflation, la croissance ou le chômage) et les événements naturels (comme les catastrophes naturelles) peuvent tous avoir un impact sur le prix d’une devise et sa valorisation relative par rapport aux autres devises.
Sentiment – les forces du marché, la dynamique (momentum) et le sentiment sont tous des aspects importants de la manière dont les devises évoluent. Les traders utilisent des outils analytiques tels que l’analyse fondamentale et l’analyse technique pour prédire comment les marchés vont bouger.
Avantages et inconvénients du trading Forex
Avant de commencer à trader le Forex, il y a plusieurs facteurs à prendre en compte. De nombreuses raisons expliquent pourquoi le trading sur le marché des changes est si populaire sur le marché de détail. Toutefois, le trading sur le marché des changes comporte également des risques.
Voici quelques avantages et inconvénients du trading Forex :
Principaux avantages
- Faire du trading Forex 24H/24, 5J/7 – les marchés sont ouverts à toute heure, du lundi au vendredi. Cela permet aux traders de faire du trading Forex quand ils le souhaitent, de jour comme de nuit.
- Prendre une position longue ou courte – en négociant sur le marché des changes, vous pouvez spéculer sur une hausse ou une baisse des cours. Quelle que soit la direction que vous pensez que le marché va prendre, vous pouvez en tirer profit. C’est votre choix.
- Frais réduits – Le trading d'actions, d'obligations et de fonds (tels que les ETF et les fonds communs de placement) entraîne souvent des frais supplémentaires et des commissions, éventuellement en plus des spreads facturés. Si vous faites vos recherches et choisissez le bon courtier, le trading de devises peut être une classe d'actifs qui maintient vos coûts de trading bien plus bas que d'autres actifs. Les commissions et les frais supplémentaires ne sont généralement pas une caractéristique du trading de devises (à moins que vous ne choisissiez un compte à spreads nuls spécifiquement conçu pour réduire les coûts encore plus).
- Les marchés du Forex sont très liquides – Le grand nombre de participants sur le marché permet des spreads serrés et une réduction du gapping. Les spreads serrés sur les marchés contribuent à maintenir les coûts de trading bas. Avec le Forex, vous négociez sur un marché véritablement mondial, ce qui signifie qu'avec autant de participants cela réduit le potentiel de slippage et de décalage lors de l'exécution des ordres.
- Trader le Forex sur marge – vous donne l'exposition nécessaire pour réaliser des profits plus importants. Les courtiers ont tendance à offrir des niveaux de marge plus élevés sur les instruments Forex. Avec les niveaux élevés de liquidité et les marchés en mouvement rapide, le trading Forex sur marge permet aux traders de réaliser des rendements plus rapides.
Principaux inconvénients
- - Le trading sur marge peut être aussi risqué que bénéfique. La combinaison du trading sur marge et de la forte volatilité des marchés signifie qu'un effet de levier élevé peut entraîner des pertes plus importantes et plus rapides.
- Frais de financement overnight – ils peuvent être les coûts cachés du trading forex. Les traders se voient souvent (mais pas toujours) facturés simplement pour maintenir des positions ouvertes pendant la nuit. Cela contraste avec l'investissement dans les actions ou les obligations qui n'ont pas de frais de financement et paient périodiquement un rendement (soit des dividendes, soit des intérêts) pour la détention de l'actif.
- L'inconvénient d'être un petit poisson dans un grand étang – les marchés des changes sont dominés par les grandes banques qui ont accès à une technologie de pointe, à la recherche et peuvent influencer les prix avec leurs positions. Les traders de détail sur le marché des changes peuvent avoir l'impression d'être ballottés par les plus gros acteurs du jeu. Cependant, ce n'est pas parce que les banques sont plus grandes qu'elles ont toujours raison.
Conclusion
Le trading de Forex est une forme d’investissement extrêmement populaire. Grâce aux marges disponibles, les traders qui réussissent peuvent faire du trading Forex un passe-temps agréable et rentable, jusqu’à une source de revenus lucrative.
Dans ce guide, nous avons expliqué ce qu’est le Forex, comment fonctionne le marché des changes et décrit comment commencer votre aventure dans le trading Forex. Comme nous avons également essayé de l’expliquer, l’aspect le plus important à retenir est de faire des recherches et de se lancer en toute connaissance de cause.
Bonne chance à tous avec votre trading Forex !
