Naylyan NazifovaNaylyan Nazifova è analista di ricerca finanziaria e testing di piattaforma BestBrokers.com, dove recensisce e testa broker online nei settori del Forex, delle azioni, degli investimenti e della finanza personale. La sua esperienza nei contenuti di trading online e nell'analisi dei broker aiuta i lettori a comprendere le prestazioni effettive delle piattaforme, dagli strumenti di trading e dalle commissioni fino alla facilità d'uso e all'adeguatezza per gli investitori.
Matthew Levy, CFA
Matthew Levy, CFA, è analista senior di ricerca presso BestBrokers.com, con esperienza nei servizi finanziari, nell'analisi dei titoli, nella gestione di portafoglio e nel trading. Il suo lavoro supporta il processo di test dei broker attraverso ricerche dettagliate, analisi finanziarie chiare e una profonda comprensione di ciò che trader e investitori cercano in una piattaforma di trading online affidabile.
| Tradotto da 
Luca Mele
Luca Mele è un traduttore professionista specializzato in vari argomenti, tra cui investimenti e trading con diversi strumenti come forex, azioni, criptovalute e materie prime. | Aggiornato: Quando si fa trading in volumi elevati che richiedono un saldo consistente, i trader devono privilegiare i broker che offrono un limite massimo di contratto elevato, un’esecuzione a bassa latenza con slippage minimo e un’esecuzione rapida degli ordini su posizioni di grandi dimensioni. Gli raw spread senza l’intervento di un dealing desk sono altrettanto importanti, perché contribuiscono a ridurre al minimo i costi e il rischio di esecuzione per i trader che operano su volumi elevati. In questo articolo, abbiamo selezionato i principali broker che offrono conti di grandi dimensioni per il trading ad alto volume dopo aver condotto ricerche approfondite sulle loro condizioni di trading, struttura dei prezzi, tipi di conto e contesto normativo.
Plus500 USQuesto contenuto si applica esclusivamente a Plus500 US e ai clienti degli Stati Uniti. Il trading sui futures comporta il rischio di perdita.
eToroIl 52% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro
FP MarketsIl 73,33% dei conti retail degli investitori perdono denaro
BlackBull MarketsIl trading di prodotti con leva è rischioso
Global PrimeIl 74-89% dei conti CFD al dettaglio perdono denaro
PepperstoneIl 73,7% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro
FxProIl 74% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro
IGIl 71% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro
AvaTradeIl 57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro
OandaIl 72% dei conti CFD retail perde denaro10 migliori broker per trader ad alto volume
- 1. Global Prime
Fondato nel 2010, Global Prime consente di effettuare trading su 56 coppie di valute e oltre 100 altri strumenti finanziari, tra cui indici, criptovalute, materie prime e azioni statunitensi. Il broker di CFD offre conti Standard senza commissioni e conti Raw a commissione, con questi ultimi che rappresentano l’opzione più adatta per i trader che effettuano trading su volumi elevati.
Gli spread dei conti Raw partono da 0,0 pip sulle principali coppie di valute, con una commissione fissa di 3,5 $ per lato, per lotto standard. I clienti registrati presso la divisione regolamentata da Vanuatu possono accedere a una leva fino a 1:500 su valute e metalli preziosi, mentre quelli provenienti dall’Australia possono sfruttare le loro posizioni forex con rapporti massimi di 1:30.
Global Prime è un nome commerciale di FMGP Trading Group Pty Ltd (ABN 74 146 086 017) ed è regolamentato da ASIC e autorizzato a svolgere attività di servizi finanziari in Australia con licenza AFSL n. 385620. Gleneagle Securities Pty Limited che opera come Global Prime FX, è una società registrata a Vanuatu (N. 40256) ed è regolamentata da VFSC. Il sito web è di proprietà e gestito da FMGP Trading Group Pty Ltd, ABN 74 146 086 017. - 2. FP Markets
FP Markets è attivo dal 2005 e offre oltre 10.000 strumenti finanziari distribuiti su sei classi di asset, tra cui forex, materie prime, indici, azioni, criptovalute ed ETF. I clienti possono collegare i propri conti Standard o Raw a piattaforme di terze parti come cTrader, MT4, e MT5.
I conti Raw presentano costi complessivamente inferiori, nonostante la commissione di 6 $ per operazione sul forex e sui metalli preziosi, addebitata per lotto standard, poiché gli spread scendono a 0,0 pip nei momenti di elevata liquidità. I conti Standard sono esenti da commissioni, ma gli spread sul forex presentano un mark-up di un pip. La leva massima varia a seconda della giurisdizione, con un limite massimo di 1:30 per i clienti europei e australiani. I trader che desiderano una leva più elevata possono richiedere un conto professionale se soddisfano i requisiti relativi a volume, esperienza e dimensione del portafoglio.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73,33% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di una potenziale perdita. BlackBull Markets è autorizzato dalla FMA e dalla FSA e offre una selezione di oltre 26.000 mercati di trading. Propone diverse opzioni di conto, ma i conti Prime+ sono pensati specificatamente per i trader ad alto volume. Questo conto, accessibile solo su invito, non prevede requisiti minimi di deposito e offre una leva fino a 1:500. I clienti Prime+ pagano una commissione di 3 $ per ogni operazione su un lotto standard, con spread a partire da 0,0 pip e rimborsi sulle commissioni per i trader idonei che soddisfano i requisiti di volume mensili.
Anche il conto ECN Prime offre spread a partire da 0,0 pip con una commissione di 3 $ per lato, per lotto standard, ma non dà diritto a rimborsi sulle commissioni. I conti standard offrono spread a partire da 0,8 pip senza commissioni. Tutti e tre i conti sono disponibili anche in formato swap-free per soddisfare i trader che rispettano la Sharia.
Il trading di valuta estera con margine comporta un elevato livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L’elevato grado di leva finanziaria può giocare a tuo sfavore come a favore. Prima di decidere di fare trading in valuta estera, devi considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il tuo livello di esperienza e la tua propensione al rischio. Esiste la possibilità che tu possa subire una perdita parziale o totale del tuo investimento iniziale e, pertanto, non dovresti investire denaro che non puoi permetterti di perdere. Devi essere consapevole di tutti i rischi associati al trading in valuta estera e chiedere consiglio a un consulente finanziario indipendente se hai domande o dubbi su come una perdita potrebbe influire sul tuo stile di vita.- 4. Pepperstone
Pepperstone offre due principali tipologie di conti CFD; i conti Razor sono più adatti ai trader che operano con volumi elevati e ad alta frequenza. I conti Razor offrono spread lordi a partire da 0,0 pip e prevedono una commissione fissa di 3,50 $ per operazione, per lotto standard, sulle posizioni in forex. Si noti che tutte le altre classi di asset vengono negoziate senza commissioni, proprio come nei conti Standard, dove gli spread minimi partono da 1 pip.
Indipendentemente dal tipo di conto, i trader possono scegliere tra una selezione di oltre 1.400 strumenti finanziari, tra cui 93 coppie di valute, più di 1.100 titoli azionari, materie prime, indici e criptovalute. La leva massima per i clienti al dettaglio è la stessa per entrambi i conti ed è limitata a 1:30 presso l’entità CySEC. I trader professionisti possono utilizzare una leva fino a 1:500 per il forex.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 73,7% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading su CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. - 5. Oanda
OANDA offre tre tipi di conto per il trading di CFD (Standard, Premium e Premium Plus), anche se la disponibilità varia a seconda delle nazioni. I conti Premium Plus sono l’opzione più adatta per i trader su larga scala, poiché offrono spread a partire da 0,1 pip e rimborsi per volumi mensili superiori a 50 milioni di dollari. In alternativa, i trader con volumi elevati possono aprire un conto Premium, dove gli spread partono da 0,7 pip, con rimborsi per volumi mensili superiori a 20 milioni di dollari.
I conti Premium richiedono un deposito minimo di 10.000 $ oppure un volume di trading nozionale mensile di 10 milioni di $; inoltre, i clienti devono mantenere un volume nozionale superiore a 30 milioni di $ per trimestre solare. Il conto Premium Plus richiede un volume nozionale mensile di 50 milioni di dollari e un volume nozionale superiore a 200 milioni di dollari per trimestre solare da mantenere. Entrambe le tipologie di conto offrono oltre 1.500 mercati con leva finanziaria e possono essere collegate a MT5 o TradingView.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 72% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading su CFD con OANDA TMS Brokers S.A. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di assumere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. - 6. IG
Considerata una storia che risale al 1974, IG è un broker affermato che consente di effettuare trading su oltre 17.000 mercati finanziari, tra cui forex, indici, azioni, materie prime, criptovalute ed ETF. I clienti al dettaglio possono effettuare trading su CFD sul forex con spread a partire da 0,6 pip e una leva massima di 1:30 in Europa e di 1:200 presso la divisione regolamentata alle Bermuda.
Il broker offre l’accesso diretto al mercato (DMA) ai clienti che collegano i propri conti alla piattaforma L2 Dealer, aggregando i prezzi provenienti da diversi fornitori di liquidità e exchange. Ciò consente ai trader che operano su volumi elevati di interagire direttamente con tali exchange e di inserire gli ordini direttamente nei loro registri degli ordini ai prezzi da loro preferiti. I clienti professionali residenti in Europa possono usufruire di una leva finanziaria sul forex fino a 1:222.
I CFD sono strumenti complessi. Il 67% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore di investimenti. Puoi perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Assicurati di comprendere come funziona questo prodotto e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere denaro. - 7. AvaTrade
Fondato nel 2006, AvaTrade è un broker di lunga data che offre una gamma versatile di prodotti che comprende oltre 1.000 mercati finanziari, tra cui 53 coppie di valute, indici, criptovalute, azioni e materie prime. Il broker opera a livello globale con licenze rilasciate da 9 autorità di regolamentazione, tra cui ASIC (Australia), CySEC (Cipro), CBI (Irlanda), FSCA (Sudafrica) e FSC (Isole Vergini Britanniche).
Il broker offre spread a partire da 0,8 pip senza commissioni. I trader con volumi elevati possono richiedere lo status professionale per accedere a una leva finanziaria più elevata fino a 1:400, requisiti di margine inferiori e spread ridotti a partire da 0,6 pip. Per qualificarsi, i richiedenti devono avere almeno un anno di esperienza professionale nel settore finanziario, un portafoglio superiore a 500.000 € e almeno 10 operazioni di grande entità per trimestre negli ultimi 12 mesi.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 57% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. - 8. FxPro
FxPro offre diverse tipologie di conto; in particolare, Raw+ ed Elite rappresentano opzioni ideali per i trader che operano con volumi elevati. Entrambi i conti presentano spread a partire da 0,0 pip sulle principali coppie valutarie e applicano una commissione di 3,5 $ per ogni operazione (andata e ritorno) su ogni lotto standard per le posizioni sul forex. I nuovi clienti possono collegare i propri conti a commissione a MetaTrader 5 e MetaTrader 4.
I depositi per il conto Elite partono da 1.000 $. Il broker supporta anche transazioni in altre valute di base come EUR, GBP, JPY, PLN e AUD. I trader Elite possono inoltre beneficiare di rimborsi a partire da 1,50 $ per lotto standard. Se sei un trader attivo con volumi elevati e hai depositato 50.000 $ o più, puoi anche richiedere un conto VIP Premium per accedere a servizi di hosting VPS gratuiti e commissioni ridotte.
Raccomandiamo di fare trading responsabilmente. I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 74% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading su CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di assumere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. - 9. FXCM
FXCM consente di effettuare trading in un contesto regolamentato, essendo titolare di licenze rilasciate da CySEC, FCA e ASIC. I trader con volumi elevati possono accedere a spread a partire da 0,0 pip registrando un conto Active Trader. Il broker offre rimborsi mensili ai clienti idonei che soddisfano il requisito minimo di volume nozionale di 10 milioni di dollari al mese.
Inoltre, i clienti titolari di conti Active Trader beneficiano dell’assistenza personalizzata di consulenti dedicati e hanno diritto a due prelievi gratuiti al mese. I titolari di questi conti godono anche di elaborazioni più rapide dei prelievi e di un servizio di hosting VPS gratuito. Il broker supporta MetaTrader 4, TradingView e Trading Station.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 70% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi. - 10. ActivTrades
ActivTrades è un broker globale regolamentato in diverse giurisdizioni, tra cui Mauritius, le Bahamas, il Portogallo, il Brasile e il Regno Unito. Il broker offre oltre 1.000 mercati finanziari, tra cui più di 50 coppie di valute, materie prime, criptovalute, azioni, obbligazioni, ETF e indici. I trader ad alto volume possono registrare conti individuali che consentono loro di aprire posizioni forex da 0,01 a 100 lotti con spread a partire da 0,5 pip senza commissioni.
I clienti delle entità con sede nell’UE e nel Regno Unito possono richiedere un conto professionale per accedere a limiti di leva più elevati, fino a 1:400, sulle principali coppie valutarie. Al contrario, i clienti al dettaglio di queste giurisdizioni possono effettuare trading con una leva massima di 1:30. Anche le entità offshore offrono una leva più elevata ai clienti al dettaglio, con un limite massimo di 1:1000 per la divisione di Mauritius e di 1:200 per quella delle Bahamas.
Indipendentemente dal loro status e dall’entità, i clienti sono protetti dai saldi negativi e i loro fondi sono depositati in conti separati presso importanti istituti bancari quali Lloyd’s, Barclays, Citibank e Royal Bank of Scotland. Tutti i clienti, sia privati che professionali, hanno diritto a un indennizzo potenziato per gli investitori da 10.000 a 1 milione di dollari.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 71% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di prendere l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.
Confronto completo dei 10 migliori broker Forex per conti di grandi dimensioni
| Broker Forex | Requisiti minimi dell'account | Dimensione massima del contratto | Leva massima | Spread | Commissioni | Modello di prezzo | Tempo medio di esecuzione | Regolatori | Valutazione Trust Pilot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. FP Markets | 50 lotti | 50 lotti | 1:30 (Retail)1:500 (Professionale) | 1,0 pips Standard; 0,0 pips Raw | 0 $/€ (conto Standard), 6 $/€ round-turn (conto Raw) | ECN | 40 ms | ASIC, CySEC, FSA (Seychelles), FSCA, FSA (Saint Vincent e Grenadine), SCB (Bahamas) | 4,9 ⭐ |
| 2. BlackBull Markets | 2.000 $/€ su (conto Prime), 20.000 $/€ su (conto Institutional) | 100 lotti standard | 1:30 (Retail)1:500 (Professionale) | 0,8 pip Standard; 0,1 pip Prime; 0,0 pip Institutional | 6 $/€ round-turn (Prime), 4 $/€ round-turn (Institutional) | NDD, ECN | 20 ms | FSA (Seychelles) (No. SD045), FMA (No. FSP403326) | 4,8 ⭐ |
| 3. Global Prime | 0 $/€ | 1.000 lotti | 1:30 (Retail)1:500 (Professionale) | 0,9 pip Standard, 0,0 pip Raw | 7 $/€ round-turn su conti Zero | NDD | 100 ms, da 1 a 5 ms con VPS | ASIC (N. 385620), VFSC (N. 40256) | 4,7 ⭐ |
| 4. AvaTrade | 100 $/€ | Varia in base a leva finanziaria, margine, spread ecc. | 1:30 (1:400 per conti Pro e non UE) | Da 0,9 pips (retail), 0,6 pips (pro) | 0 $/€ sulle operazioni forex | DD | 30ms | FFAJ (Licenza No.1574), CySEC (No. 347/17) ISA (No. 514666577), IIROC, ADGM / FSRA (No.190018), CBI (No.C53877), BVIFSC (No. SIBA/L/13/1049), FSCA(No.45984), ASIC(No.406684) | 4,7 ⭐ |
| 5. FXCM | 50 $/€ | Fino a 50.000.000 di unità per operazione | 1:30 (CySEC, ASIC, FCA)1:1.000 (Non-UE) | Da 0,0 pips | 25 $/€ a 40 $/€ sui conti Active Trader | NDD | 19 ms | FCA, CySEC, ASIC, FSCA, ISA, IIROC | 4,5 ⭐ |
| 6. Pepperstone | 0 $/€ | 100 lotti | 1:30 (Retail ASIC, CySEC, FCA); 1:500 (Professionale); 1:400 (CMA) | Da 0,0 pip (conti Razor), 1 pip (conti Standard) | 0 $/€ (conti Standard), 7 $/€ round-turn (conto Razor tramite MT4/MT5) | NDD | 30 ms | ASIC (n. 414530), FCA del Regno Unito (n. 684312), CySEC (n. 388/20), BaFin (n. 151148), DFSA (F004356), CMA (128), SCB Bahamas (SIA-F217), FSA (SD108) | 4,4 ⭐ |
| 7. Oanda | 0 $/€ | 30 milioni di unità per posizione per EUR/USD | 1:30 (Europa)1:50 (USA)1:20 (Singapore) | Da 0,6 pip (conto Standard), 0,1 pip (conto Core) | 0 $/€ (conto Standard), 4 $/€ round-turn (conto Core) | DD | 12 ms | FCA, CFTC, KNF, MAS, IIROC, MASASIC, FSA (Giappone), FSC (Isole Vergini Britanniche) | 4,1 ⭐ |
| 8. IG | 0 $/€ | 62 lotti | 1:30 (Retail)1:500 (Professionale) | 0,6 pip trading CFD; 0,165 pip trading DMA | 0 $/€ per trading sul Forex | DD | 10 ms | ASIC, FCA, DFSA, CFTC, FMA, FINMA, BaFin, MAS, JFSA, FSCA, BMA (Bermuda) | 3,9 ⭐ |
| 9. Saxo Bank | 0 $/€ (Classico), 200.000 $/€ (Platino), 1 milione $ (VIP) | 25 milioni di unità di valuta | 1:30 (Retail, trader UE); 1:200 (FSA) | 0,9 pips (Classic), 0,8 (Platinum), 0,7 pips (VIP) | 3 $/€ per lotto | Conti NDD Disponibili | 15 ms | FCA (n. 551422), FSA Danimarca (n. 1149), MAS (n. 200601141M), ASIC (n. 32110128286), SFC Hong Kong (n. 1395901), FSA Giappone (n. 0104-01-082810) | 3,6 ⭐ |
| 10. FxPro | 100 $/€ (1.000 $/€ raccomandato), 30.000 $/€ per conti Elite | Dipende dal saldo del conto, leva finanziaria e classe di asset | 1:30 (Retail)1:500 (Professionale) | 0,0 pip (Raw, Elite), 1,2 pip (Standard) | 3,50 $/€ per lato per lotto standard (conti cTrader) | NDD | 13 ms | FCA (No. 509956), FSCA (No.45052), SCB (No. SIA-F184), FSA (SD120) | 3,2 ⭐ |
Caratteristiche dei conti di trading grandi
I conti di importo elevato presentano alcune caratteristiche comuni, a partire da un saldo iniziale generalmente più alto. I requisiti minimi di deposito variano da broker a broker, a seconda delle rispettive politiche; per questa tipologia di conto, la soglia di accesso oscilla spesso tra 1.000 e 2.500 € e può essere anche superiore. Per chi risiede in Italia è utile verificare anche la valuta di base del conto: un conto in EUR riduce il rischio di costi di conversione su depositi, prelievi e profitti, mentre un conto in USD può comportare commissioni di cambio. Tieni presente che i depositi minimi possono talvolta variare a seconda del Paese e dell’entità giuridica del broker.
I conti più grandi consentono in genere di fare trading con lotti più consistenti e rendono più facile mantenere un margine libero sufficiente. Ciò può andare a vantaggio dei trader che incrementano o riducono gradualmente le proprie posizioni, effettuano operazioni di copertura o attuano strategie che richiedono un dimensionamento costante. Uno svantaggio è che le posizioni più consistenti possono comportare oscillazioni più marcate dei profitti e delle perdite. Anche con un saldo elevato, un movimento rapido su più strumenti correlati può portare a richieste di margine o a chiusure automatiche delle posizioni, quindi il capitale disponibile non sostituisce una gestione disciplinata del rischio.
All’aumentare dei volumi di trading, gli spread ridotti, la struttura tariffaria e la velocità di esecuzione assumono un’importanza sempre maggiore. I trader che operano con volumi elevati tendono a preferire i broker che offrono spread lordi e una struttura tariffaria basata sulle commissioni, perché tale struttura comporta costi complessivi inferiori, specialmente nel trading delle principali coppie di valute.
Al contrario, gli spread offerti dai broker sui conti standard senza commissioni sono notevolmente più ampi, rendendo più costoso il trading ad alta frequenza e ad alto volume. I conti a commissione offrono spesso spread lordi a partire da 0,0 pip nei momenti di massima liquidità, con commissioni fisse che vanno indicativamente da 2,50 a 3,50 USD per lato e per lotto standard, o importi equivalenti in EUR quando il conto è denominato in euro.
Per i clienti retail in Italia, le condizioni effettive sono influenzate anche dalle regole ESMA applicate nell’UE ai CFD: limiti di leva, chiusura automatica per insufficienza di margine, protezione dal saldo negativo e restrizioni su bonus e incentivi. Ad esempio, su una coppia Forex principale la leva retail massima nell’UE è normalmente 1:30; su strumenti più volatili il limite è inferiore. Per questo, la scelta di un conto grande dovrebbe basarsi più su esecuzione, liquidità e costi effettivi che sulla sola leva indicata dal broker.
Confronto con conti mini, micro e cent
I conti di importo elevato sono indicati soprattutto per i trader con una maggiore tolleranza al rischio e un capitale sufficiente. Se sei alle prime armi con il trading sul Forex o preferisci operazioni di dimensioni più contenute mentre perfezioni la tua strategia, puoi aprire un conto mini, micro o cent. Sebbene molti broker Forex offrano conti con lotti di dimensioni maggiori e volumi di trading complessivamente più elevati, solo chi ha una gestione del rischio adeguata e un capitale sufficiente può trarne beneficio in modo coerente.
I conti mini, micro e cent hanno requisiti di deposito minimo inferiori e consentono di effettuare trading con lotti di dimensioni più ridotte. Per questo motivo, le fluttuazioni di prezzo sfavorevoli hanno un impatto meno marcato sul saldo del conto, il che rende più facile evitare un’eccessiva esposizione.
I conti cent sono un esempio tipico di questa struttura a misura di principiante. In genere visualizzano i saldi in centesimi anziché in unità monetarie intere, come euro o dollari, il che aiuta i trader a dimensionare le proprie posizioni in modo proporzionato e a mantenere bassi i livelli di rischio. Nel mercato italiano ed europeo, però, i conti cent sono meno diffusi presso i broker pienamente regolamentati nell’UE rispetto ai conti demo, micro o standard. Se un conto cent viene proposto tramite un’entità extra-UE, verifica con attenzione l’autorizzazione, la leva applicata e l’eventuale assenza di alcune tutele previste per i clienti retail europei.
I conti mini, micro e cent sono adatti ai principianti perché consentono loro di apprendere nuove strategie e fare pratica con importi più modesti. Puoi confrontare i requisiti di deposito minimo, le dimensioni dei lotti e le commissioni associate per ciascuna opzione di conto. Il confronto può aiutarti a determinare quale tipo di conto Forex corrisponde alle tue esigenze individuali.
Il valore del pip riportato sotto è indicativo per coppie con USD come valuta quotata, come EUR/USD. Se il conto è denominato in EUR, il risultato viene convertito in euro al tasso applicato dalla piattaforma o dal broker.
| Confronto tra lotti mini, micro e cent | |||
|---|---|---|---|
| Tipo di lotto | Unità | Volume | Valore indicativo del pip in USD |
| Lotto mini | 10.000 | 0,1 | 1 USD |
| Lotto micro | 1.000 | 0,01 | 0,10 USD |
| Lotto cent | 100 | 0,001 | 0,01 USD |
Per chi sono adatti i conti grandi?
I conti di importo elevato sono generalmente più adatti ai trader che dispongono già di un approccio ben definito e della capacità finanziaria necessaria per sostenerlo. Questi trader possono permettersi di soddisfare requisiti minimi di deposito più elevati e di mantenere un margine sufficiente per evitare stop-out e liquidazioni forzate. Inoltre, hanno una comprensione adeguata di come interagiscono dimensionamento delle posizioni, leva finanziaria e drawdown.
I conti più grandi possono inoltre offrire una maggiore flessibilità. I clienti che mantengono saldi più elevati o superano determinate soglie mensili di volume possono talvolta accedere a condizioni personalizzate, assistenza dedicata, hosting VPS incluso o scontato e altri servizi.
È importante precisare che gli operatori con volumi elevati non hanno automaticamente accesso a rapporti di leva finanziaria più elevati. Per i clienti retail residenti in Italia si applicano le limitazioni ESMA sui CFD offerti nell’UE, tra cui leva massima di 1:30 sulle principali coppie Forex e limiti inferiori su altri strumenti, indipendentemente dal saldo o dal volume di trading. Per essere classificato come cliente professionale su richiesta, di norma devi soddisfare almeno due dei tre criteri MiFID II: operatività di dimensione significativa con frequenza adeguata, portafoglio finanziario superiore a 500.000 € ed esperienza professionale nel settore finanziario. In tal caso potresti perdere alcune tutele, tra cui la protezione offerta dai limiti di leva retail, la protezione dal saldo negativo e l’accesso a sistemi di indennizzo in determinate circostanze.
I broker che prevedono fasce per volumi possono inoltre ridurre il costo per lotto sui conti di importo più elevato. Ciò avviene solitamente grazie a uno spread più basso, che in condizioni di liquidità elevata può partire da 0,0 pip, oppure tramite sconti sulle commissioni al superamento di determinate soglie mensili. Verifica sempre se queste condizioni sono disponibili per clienti residenti in Italia e per la specifica entità con cui apri il conto.
Pro e contro del trading con conti grandi
I conti di importo elevato possono essere più efficienti in termini di costi, perché offrono spread più ridotti e strutture tariffarie basate sulle commissioni, che riducono le spese complessive per lotto rispetto ai conti standard senza commissioni. Un maggiore capitale disponibile garantisce una maggiore flessibilità, consentendo di aprire posizioni di dimensioni più consistenti.
Un altro possibile vantaggio del trading valutario con un conto di grandi dimensioni è l’accesso a condizioni più adatte a strategie che richiedono liquidità e rapidità di esecuzione. La leva finanziaria più elevata, invece, non è un vantaggio automatico per un cliente retail italiano: può essere disponibile solo in caso di classificazione professionale o tramite entità con un diverso quadro regolamentare. I titolari di conti di grandi dimensioni possono inoltre beneficiare di una gamma più ampia di asset per fare trading, con accesso a coppie di valute più esotiche e a strumenti finanziari non sempre disponibili sui conti di base.
Lo svantaggio principale dell’utilizzo di un conto di grandi dimensioni è l’esposizione a una maggiore volatilità. Il trading di grandi volumi con la leva finanziaria può erodere rapidamente il saldo in assenza di una gestione del rischio disciplinata. Di conseguenza, questo tipo di conto non è adatto ai trader inesperti, che spesso non dispongono di una strategia chiaramente definita e cedono facilmente alle proprie emozioni.
Inoltre, i trader fiscalmente residenti in Italia devono valutare le potenziali implicazioni fiscali prima di aprire conti di importo elevato, poiché imposte e obblighi dichiarativi possono incidere sulla redditività complessiva. In linea generale, i risultati da CFD, operatività su Forex tramite contratti derivati o rolling spot e altri strumenti finanziari sono trattati come redditi diversi di natura finanziaria e sono soggetti all’imposta sostitutiva del 26%, salvo casi particolari e regole di compensazione applicabili. Ad esempio, una minusvalenza compensabile di 2.000 € può ridurre una plusvalenza compensabile di 8.000 €, con tassazione sul saldo netto di 6.000 €, salvo limiti e regole previste dalla normativa fiscale italiana.
Se usi un broker estero che non agisce da sostituto d’imposta, di norma operi in regime dichiarativo: devi conservare estratti conto, report di esecuzione, movimenti in EUR e documentazione su depositi e prelievi, perché possono servire per il Quadro RT e, quando previsto, per il Quadro RW. I conti e i prodotti finanziari detenuti all’estero possono inoltre comportare obblighi di monitoraggio fiscale e, in alcuni casi, IVAFE. Se il broker opera come sostituto d’imposta in Italia, potrebbe essere disponibile il regime amministrato, nel quale l’intermediario calcola e versa le imposte dovute. È opportuno tenere una registrazione dettagliata delle proprie attività di trading per monitorare guadagni e perdite; conviene inoltre rivolgerti a un commercialista locale.
Fattori da considerare nella scelta dei broker per conti grandi
Se hai intenzione di fare trading con volumi consistenti, dovresti tenere conto di diversi fattori nella scelta di un broker, a partire dal suo quadro normativo e di conformità. Scegli sempre società adeguatamente regolamentate che offrano una politica dei prezzi trasparente, protezione dal saldo negativo e, preferibilmente, un sistema di indennizzo per gli investitori. Ricorda che questi sistemi non coprono le perdite di trading, ma solo specifiche ipotesi di insolvenza dell’intermediario entro i limiti previsti. Assicurati che il tuo broker rispetti le norme standard del settore in materia di separazione dei fondi dei clienti, depositando il denaro dei clienti in conti separati presso banche affermate.
Per i residenti in Italia, il controllo più pratico è partire dal sito della CONSOB: verifica se l’intermediario è autorizzato a prestare servizi d’investimento in Italia o opera in libera prestazione di servizi da un altro Paese UE/SEE. Controlla che denominazione legale, dominio web e società del gruppo coincidano con quelli indicati nei registri; ad esempio, un sito con nome simile a quello di un broker autorizzato ma con dominio diverso può essere un clone. Per prodotti come CFD e altri PRIIPs, dovresti poter consultare il Documento contenente le informazioni chiave (KID) e l’informativa sui costi prima dell’operazione.
I costi di trading sono altrettanto importanti, perché alcuni broker offrono spread notevolmente inferiori e commissioni scontate ai trader che operano con volumi elevati. Valuta il costo complessivo dell’operazione, includendo spread, commissioni, swap o finanziamento overnight, costi di conversione valutaria e commissioni su prelievi o inattività. I conti di grandi dimensioni basati sulle commissioni sono spesso associati a costi di trading inferiori rispetto ai conti basati esclusivamente sullo spread, dove in alcuni casi i ricarichi sugli spread possono compensare l’assenza di commissioni. Ad esempio, il trading di un lotto standard in EUR/USD su Fusion Markets costa in media 10,10 USD con i conti basati solo sullo spread e circa 3,35 USD per lato con i conti basati sulle commissioni; l’esempio mostra perché lo spread “zero” va sempre letto insieme alla commissione applicata. Prima di confrontare questi dati, verifica però quale entità serve i clienti italiani e in quale valuta è denominato il conto.
Verifica la leva massima, soprattutto se stai valutando broker Forex con rapporti come 1:500. Per un cliente retail residente in Italia, però, i broker UE devono applicare i limiti ESMA; rapporti di questo tipo sono normalmente disponibili solo per clienti professionali o tramite entità extra-UE, con tutele diverse e rischi più elevati. Idealmente, il broker dovrebbe offrire una leva finanziaria dinamica, consentendo ai clienti di adeguare i rapporti alla propria tolleranza al rischio e alle proprie esigenze individuali. L’apertura di un conto di importo elevato potrebbe inoltre garantirti l’accesso a una gamma più ampia di coppie di valute e mercati finanziari per una maggiore diversificazione del portafoglio.
Per volumi consistenti, dedica attenzione anche alla qualità dell’esecuzione: dimensione massima per ordine, possibilità di esecuzioni parziali, slippage medio, profondità della liquidità e rapidità di conferma possono incidere più dello spread pubblicizzato. Ad esempio, un broker può indicare spread molto bassi, ma se gli ordini di grandi dimensioni vengono eseguiti su più livelli di prezzo, il costo effettivo può aumentare. Per depositi e prelievi importanti, controlla inoltre la disponibilità di bonifici SEPA in EUR, limiti per transazione, tempi di accredito ed eventuali richieste di documentazione sulla provenienza dei fondi previste dalle norme antiriciclaggio.
Infine, se il broker offre crypto-asset, distingui tra CFD su crypto e acquisto spot. I CFD restano strumenti derivati e sono soggetti alle regole sui CFD; i servizi spot su crypto-asset nell’UE rientrano nel quadro MiCA, con autorizzazioni e regimi transitori specifici. Verifica quindi quale società presta il servizio e quali tutele si applicano, perché non sono le stesse dei depositi bancari o degli strumenti finanziari tradizionali.